Що таке Prop Trading

Конспект

7 розділів · 1518 слів

1Що таке проп-компанія і як це працює

Проп-компаніяце компанія, яка дає трейдерам можливість торгувати на рахунках із великим капіталом.

Щоб отримати такий рахунок, трейдер спочатку проходить випробування — Challenge. Під час нього необхідно виконати встановлену ціль за прибутком і водночас дотримуватися правил компанії та обмежень щодо ризику. Після успішного проходження трейдер отримує Funded Account і можливість отримувати свою частку від заробленого прибутку.

При цьому Prop Tradingце не легкий спосіб швидко заробити. Трейдер має показати, що вміє:

•торгувати системно
•контролювати ризики
•дотримуватися правил проп-компанії
•працювати в межах допустимої просадки
•зберігати дисципліну на дистанції

Головна ідея Prop Trading полягає в тому, що трейдер отримує можливість працювати з рахунком більшого розміру без необхідності мати співставний власний капітал. Але натомість він приймає правила конкретної Prop Firm. Як виглядає шлях проп-трейдера

У більшості випадків шлях можна поділити на три основні етапи:

1Challenge

Challengeце випробування, яке трейдер має пройти перед отриманням Funded Account.

Трейдер обирає Prop Firm і купує Challenge певного номіналу. Наприклад:

$10K / $25K / $50K / $100K / $200K

Під час Challenge необхідно виконати ціль за прибутком і не порушити обмеження компанії. Основні параметри, з якими зіткнеться трейдер:

Profit Targetскільки прибутку необхідно заробити.

Daily Drawdownмаксимально допустима денна просадка.

Maximum Drawdownмаксимально допустима загальна просадка.

Торгові обмеженнядодаткові правила конкретної Prop Firm.

Усі ці поняття детально розберемо в наступному уроці.

2Funded Account

Після успішного проходження Challenge трейдер отримує Funded Account. Це наступний етап роботи з Prop Firm, на якому трейдер продовжує торгувати за встановленими правилами і може отримувати виплати за позитивний результат. На цьому етапі ціль уже змінюється. До Funded завдання було:

Пройти Challenge. Після Funded:

Зберегти акаунт і стабільно показувати результат. Отримати Funded Account недостатньо. Важливо навчитися утримувати його на дистанції.

3Payout

Payoutце виплата трейдеру його частки заробленого прибутку.

Розмір цієї частки визначається параметром Profit Split. Наприклад:

Якщо Profit Split становить 80/20, трейдер отримує 80% належної йому винагороди, а 20% залишається компанії відповідно до умов програми. Якщо трейдер показує результат і дотримується правил, він може запитувати виплати згідно з умовами обраної Prop Firm. Таким чином, базовий шлях виглядає дуже просто:

CHALLENGE → FUNDED ACCOUNT → PAYOUT

Приклад реальної підтвердженої виплати користувача PropMarketCap:

21-Step і 2-Step Challenge — у чому різниця

Challenge можуть мати різну кількість етапів. Два поширені варіанти:

1-Step Challengeодин етап

2-Step Challengeдва етапи

Важливо розуміти:

Кількість етапів сама по собі не робить Challenge кращим чи гіршим. Потрібно дивитися на всю сукупність умов.

1-Step Challenge

1-Step Challengeвипробування, де перед отриманням Funded Account необхідно пройти один етап.

Як це працює

Наприклад:

Стартовий баланс: $100 000

Profit Target: 10%

Трейдеру необхідно виконати ціль за прибутком і водночас дотримуватися всіх обмежень щодо ризику. Після успішного проходження етапу він переходить далі згідно з правилами програми. Основні особливості

•один етап
•коротший шлях до Funded Account
•одна основна ціль за прибутком
•умови ризику можуть відрізнятися від двоетапних програм
•необхідно уважно вивчати додаткові обмеження

Що перевіряти

•Profit Target
•Daily Drawdown
•Maximum Drawdown
•тип просадки
•Consistency Rule, якщо воно є
•вартість Challenge
•правила після отримання Funded Account

2-Step Challenge

2-Step Challengeвипробування, поділене на два послідовні етапи.

Наприклад:

Етап 1Profit Target 8%

Етап 2Profit Target 5%

Funded Account

Після проходження першого етапу трейдер переходить до другого. Лише після виконання умов обох етапів він отримує наступний статус згідно з правилами програми. Основні особливості

•необхідно пройти два етапи
•у кожного етапу може бути власна ціль за прибутком
•вимоги першого та другого етапів можуть відрізнятися
•шлях до Funded Account складається з двох частин
•необхідно враховувати правила обох етапів

Що перевіряти

•Profit Target першого етапу
•Profit Target другого етапу
•Daily Drawdown
•Maximum Drawdown
•тип просадки
•додаткові обмеження
•вартість Challenge
•правила Funded Account

Що обрати: 1-Step чи 2-Step? Універсальної відповіді немає. Не можна сказати:

1-Step завжди кращий, бо швидший. І не можна сказати:

2-Step завжди простіший, бо етапів більше. Під час вибору необхідно враховувати:

вашу торгову стратегію + допустимий ризик + торговий стиль + конкретні умови Challenge. У наступних уроках ми розберемо, як правильно порівнювати такі програми. Практична частина

На PropMarketCap можна показати два реальні Challenge:

1-Step vs 2-Step

і порівняти:

•цілі за прибутком
•допустиму просадку
•вартість
•додаткові правила
•умови Funded Account

Так користувач одразу бачить, що кількість етапів — лише один із параметрів.

3Prop Trading vs торгівля на власні гроші

Торгувати можна як власним капіталом, так і через Prop Firm. Це дві різні моделі зі своїми плюсами, обмеженнями та ризиками. Торгівля на власні гроші

Трейдер використовує власний капітал. Він сам визначає:

•розмір рахунку
•допустимий ризик
•торгову стратегію
•правила своєї торгівлі

Увесь фінансовий результат належить трейдеру. Але й увесь ризик власного капіталу також лежить на ньому. Prop Trading

У Prop Trading трейдер працює в межах програми Prop Firm. Він має дотримуватися:

•обмежень щодо просадки
•правил конкретного Challenge
•торгових обмежень
•умов Funded Account

Натомість трейдер отримує можливість працювати з рахунком більшого номіналу без необхідності розміщувати співставну суму власного капіталу. Порівняння

КритерійВласні грошіProp TradingКапіталВласнийРахунок у межах програми Prop FirmФінансовий ризикВласний капіталВартість участі та ризик втрати доступу до акаунтаПрибутокФінансовий результат трейдераВиплати згідно з Profit SplitПравилаВизначає трейдерВстановлює Prop FirmОбмеження просадкиВизначає трейдерВстановлюється програмоюСвобода стратегіїЗалежить від самого трейдераЗалежить від правил Prop FirmМасштабуванняПотребує додаткового власного капіталуМоже відбуватися через програми Prop Firm

Що краще? Універсально кращого варіанта немає. Торгівля власними грошима дає більше свободи, але трейдер повністю відповідає за ризик власного капіталу. Prop Trading дає можливість працювати з більшим номіналом рахунку, але вимагає дотримуватися правил і обмежень компанії. Тому правильне питання звучить не:

«Що краще?»

«Яка модель підходить моїй стратегії, капіталу та ставленню до ризику?»

4Основні помилки та очікування новачків

Одна з головних помилок новачкаставитися до Challenge як до перегонів.

Людина бачить ціль:

+8%

+10%

і починає думати:

«Як зробити це максимально швидко?»

Але правильний підхід інший:

«Як пройти Challenge, не порушивши свою торгову систему та правила Prop Firm?»

Розберемо основні помилки. Помилка №1. Торгівля без плану

Трейдер відкриває угоди «за відчуттями» і заздалегідь не визначає:

•де входить
•де виходить
•де фіксує збиток
•яким обсягом ризикує

Наслідок

Неможливо системно контролювати ризик і розуміти, чому торгівля дає той чи інший результат. Рішення

Створити торговий план і дотримуватися його. Помилка №2. Спроба пройти Challenge максимально швидко

Після кількох прибуткових угод трейдер починає збільшувати ризик, щоб швидше досягти Profit Target. Наприклад:

Зазвичай ризикує 0,5% на угоду. До цілі залишилося 2%. Трейдер збільшує ризик до 2–3%, щоб закрити ціль однією угодою. Наслідок

Кілька невдалих угод можуть швидко знищити раніше зароблений прибуток або призвести до порушення Drawdown. Рішення

Challengeперевірка стабільності та дисципліни, а не швидкості.

Помилка №3. Нерозуміння реального ризику

Одна з найважливіших помилок у Prop Trading. Трейдер бачить:

$100K ACCOUNT

і сприймає це як $100 000 доступного ризику. Але це не так. Наприклад:

Номінал акаунта: $100 000

Maximum Drawdown: 10%

За простої фіксованої моделі простір до максимальної просадки становить:

$10 000

а не $100 000.

І навіть ці $10 000не сума, якою потрібно ризикувати. Це крайня межа, встановлена правилами.

Тому в Prop Trading важливо дивитися не лише на розмір акаунта, а й на:

•Daily Drawdown
•Maximum Drawdown
•тип просадки
•власний ризик на угоду

Ризик-менеджменту саме для Prop Trading буде присвячено окремий модуль повної Академії. Помилка №4. Ігнорування правил Prop Firm

Можна бути прибутковим трейдером і все одно втратити акаунт через порушення правил. Наприклад:

•перевищення Daily Drawdown
•порушення Consistency Rule
•заборонена торгівля на новинах
•використання забороненої стратегії
•порушення правил Copy Trading
•порушення інших обмежень програми

Рішення

Вивчати правила потрібно до купівлі Challenge, а не після порушення. Саме цьому присвячено наступний урок Академії. Помилка №5. Емоційна торгівля

Prop Trading створює додатковий психологічний тиск. Після збитку трейдер може спробувати швидко повернути гроші.

Після серії прибуткових угодвідчути надмірну впевненість і збільшити ризик.

Виникають:

FOMOстрах пропустити рух.

Revenge Tradingспроба відігратися після збитку.

Overtradingзанадто велика кількість угод без достатніх підстав.

Страх втратити акаунттрейдер перестає виконувати власну торгову систему через побоювання порушити правила.

Рішення

Заздалегідь визначити:

•максимальний ризик
•максимальний денний збиток
•кількість угод
•умови зупинки торгівлі

Психології Prop Trader буде присвячено окремий модуль Академії. Помилка №6. Відсутність статистики

Якщо трейдер не веде статистику своєї торгівлі, йому складно зрозуміти, чи підходить його система для конкретного Challenge. Наприклад, він може не знати:

Win Rateякий відсоток його угод прибутковий.

Risk/Rewardспіввідношення потенційного збитку до потенційного прибутку.

Maximum Drawdownяку максимальну просадку історично показує стратегія.

Серія збитківскільки невдалих угод поспіль є нормальним для системи.

Без цієї інформації неможливо нормально оцінити ризик. Рішення

Вести торговий журнал і аналізувати власну статистику. Реалістичні очікування

Важливо правильно ставитися до Prop Trading ще до купівлі першого Challenge.

ОчікуванняПравильний підхід«Потрібно пройти Challenge максимально швидко»Важливіше дотримуватися системи та контролювати ризик«Чим більший акаунт, тим краще»Важливіші правила та реальна допустима просадка«У мене прибуткова стратегія — отже, Challenge точно пройду»Стратегія має відповідати обмеженням Prop Firm«Отримав Funded — завдання виконано»Funded Account ще необхідно зберегти«Одна велика угода може вирішити все»Важливий результат на дистанції«Після збитку потрібно швидше повернути гроші»Збитки є частиною торгової системи

Головний висновок уроку

Prop Tradingце не змагання на швидкість і не можливість отримати «легкі гроші».

Це система, у якій трейдеру необхідно одночасно:

•показувати результат;
•контролювати ризик;
•дотримуватися правил;
•зберігати дисципліну.

При цьому шлях не закінчується проходженням Challenge. Він виглядає так:

CHALLENGE → FUNDED → PAYOUT → СТАБІЛЬНИЙ РЕЗУЛЬТАТ

Структура уроку

Конспект

1Що таке проп-компанія і як це працює

1Challenge

2Funded Account

3Payout

21-Step і 2-Step Challenge — у чому різниця

3Prop Trading vs торгівля на власні гроші

4Основні помилки та очікування новачків

Чеклист після уроку

Перевірка себе

Терміни уроку

Нотатки до уроку