Як читати умови Challenge

Чи можна використовувати роботів і копіювати угоди

Заборонені стратегії

П’ять речей, які потрібно перевірити до купівлі Challenge

1Ціль за прибутком — Profit Target

Що це?

Наприклад:

Розмір рахунку: $10 000Profit Target: 8%Потрібно заробити: $800

Після досягнення $10 800 ціль за прибутком виконано. Але це ще не обов’язково означає, що Challenge пройдено — необхідно виконати й інші правила. Важливий момент

Низький Profit Target не завжди означає, що Challenge простіший. В однієї компанії може бути:

Але водночас суворіші обмеження щодо просадки. В іншої:

Але більше простору для ризику. Тому Profit Target не можна оцінювати окремо від інших умов. Що перевірити? Ціль першого етапу✓ Ціль другого етапу, якщо він є✓ Кількість етапів✓ Обмеження щодо просадки✓ Додаткові умови проходження

2Що таке Balance і Equity

Перш ніж говорити про просадку, потрібно розібратися з двома важливими поняттями.

Balance показує стан рахунку з урахуванням уже закритих угод. Наприклад:

На вашому рахунку $10 000. Ви закрили угоду з прибутком +$200. Ваш Balance тепер:

$10 200

Equity враховує не лише закриті, а й відкриті угоди. Наприклад:

Balance: $10 000

У вас відкрита угода, яка зараз показує:

−$300

Тоді:

Equity = $9 700

Якщо угода почне показувати +$200:

Equity = $10 200

При цьому Balance залишиться $10 000, доки угоду не буде закрито. Чому це важливо? Тому що деякі обмеження Prop Firm можуть враховувати не лише закриті збитки, а й поточний результат відкритих позицій. Тому:

Під час вивчення правил завжди перевіряйте, що саме враховує Prop Firm — Balance, Equity чи іншу формулу, встановлену конкретною програмою.

3Що таке Drawdown

У Prop Trading зазвичай особливо важливі два обмеження:

Daily Drawdown

Скільки максимально можна втратити за один торговий день. Maximum Drawdown

Яку максимальну загальну просадку допускає програма. Розберемо їх окремо.

4Денна просадка — Daily Drawdown

Наприклад:

Рахунок: $10 000Daily Drawdown: 5%

Денний ліміт становить $500. Але тут починається найважливіше. Недостатньо побачити:

Потрібно зрозуміти, як саме розраховуються ці 5%. Що потрібно перевірити?

• •Від якого значення розраховується ліміт?
• •Враховується Balance чи Equity?
• •Чи враховуються відкриті позиції?
• •О котрій годині починається новий торговий день?
• •Чи може розмір ліміту змінюватися?

Приклад

Уявімо:

Balance: $10 000

Daily Drawdown: $500

Ви відкрили угоду. У якийсь момент вона показує:

−$550

Через деякий час ринок розвертається, і ви закриваєте угоду:

+$100

Але якщо правила конкретної Prop Firm враховують Equity, порушення могло статися ще в той момент, коли відкрита позиція показувала −$550. Запам’ятайте

Ваш робочий ризик має бути значно контрольованішим і відповідати торговому плану.

5Максимальна просадка — Maximum Drawdown

Наприклад:

Розмір рахунку: $10 000Maximum Drawdown: 10%

За простої фіксованої моделі нижня межа становитиме:

$9 000

Якщо встановлену правилами межу буде порушено, Challenge вважається проваленим. І тут важливо зрозуміти одну з головних речей у Prop Trading:

$100 000 ACCOUNT ≠ $100 000 РИЗИКУ

Уявімо:

Розмір акаунта: $100 000

Maximum Drawdown: 10%

Це не означає, що трейдер може втратити $100 000. Його простір до максимальної просадки за простої фіксованої моделі становить $10 000.

Саме тому розмір акаунта не можна розглядати окремо від умов щодо ризику. У закритій частині PropMarketCap Academy ми окремо розберемо, як будувати власну ризик-модель під конкретний Challenge.

6Фіксована та плаваюча просадка

Maximum Drawdown може розраховуватися по-різному. Два важливі поняття:

За фіксованої моделі критична межа визначається правилами програми і не рухається слідом за зростанням рахунку. Умовний приклад:

Стартовий баланс: $10 000Maximum Drawdown: 10%

Межа:

$9 000

Рахунок зріс до:

$11 000

За повністю фіксованої моделі нижня межа, як і раніше, залишається $9 000.

За плаваючої моделі межа просадки може рухатися слідом за зростанням Balance або Equity. Наприклад:

Рахунок зростає → слідом за ним може підніматися й нижня допустима межа. Конкретна формула залежить від Prop Firm. Тому необхідно перевірити:

• •Від Balance чи Equity рухається межа?
• •Коли відбувається перерахунок?
• •Як часто вона змінюється?
• •Чи може вона рухатися лише вгору?
• •Чи є момент, коли Trailing перестає рухатися?

Що краще? Не можна сказати:

Static = добрий

Trailing = поганий

Усе залежить від торгової системи. Для трейдера важливо не шукати «найкращий» тип Drawdown, а розуміти його механіку до купівлі Challenge.

7Мінімальна кількість торгових днів — Minimum Trading Days

Деякі Challenge не можна пройти за один чи два дні, навіть якщо Profit Target уже виконано.

Це мінімальна кількість торгових днів, яку необхідно виконати для проходження етапу. Наприклад:

Profit Target: 8%Minimum Trading Days: 5

Ви заробили необхідні 8% за три торгові дні. Ціль за прибутком виконано, але умову щодо кількості торгових днів — ще ні. Що потрібно перевірити?

• •Чи є Minimum Trading Days?
• •Скільки днів потрібно?
• •Що Prop Firm вважає торговим днем?
• •Чи є додаткові вимоги до активності?

Головне

8Правило стабільності — Consistency Rule

Простими словами, компанія хоче бачити, що ваш результат не складається з однієї випадкової великої прибуткової угоди. Приклад

Уявімо, що умови конкретної програми кажуть:

не більше 30% загального прибутку може припадати на один торговий день. Ви заробили:

$1 000

За такої формули на один день має припадати не більше:

$300

Якщо один день приніс $600, необхідно дивитися правила конкретної програми: можливо, знадобиться заробити додатковий прибуток або буде застосовано інші умови. Важливо

У різних Prop Firms Consistency Rule може працювати по-різному. Тому перевіряйте:

• •Чи є Consistency Rule взагалі?
• •Який відсоток встановлено?
• •Рахується за угодою чи за днем?
• •Чи діє на Challenge?
• •Чи діє на Funded Account?
• •Що відбувається при недотриманні?

Не переносьте правила однієї Prop Firm на іншу.

9Чи можна торгувати під час новин — News Trading

Наприклад:

• •рішення щодо процентної ставки;
• •дані щодо інфляції;
• •дані щодо зайнятості;
• •інші важливі економічні події.

У такі моменти ринок може рухатися значно швидше, ніж зазвичай. Деякі Prop Firms дозволяють News Trading. Інші можуть встановлювати обмеження на відкриття чи закриття угод безпосередньо перед і після певних новин. Що потрібно перевірити?

• •Чи дозволено News Trading?
• •Які новини підпадають під обмеження?
• •За скільки хвилин до і після новини не можна здійснювати певні дії?
• •Чи можна залишити раніше відкриту позицію?
• •Чи однакові правила на Challenge і Funded Account?

Особливо важливо

Якщо торгівля на новинах є частиною вашої стратегії, перевіряйте цей пункт до купівлі Challenge. Challenge має підходити під вашу торгову систему, а не змушувати вас змінювати її після купівлі.

10Чи можна залишати угоди на вихідні — Weekend Holding

Для внутрішньоденного трейдера цей параметр може практично не мати значення. Для трейдера, який тримає позиції кілька днів чи тижнів, він може бути одним із ключових. Що перевірити?

• •Чи дозволено Weekend Holding?
• •На яких інструментах?
• •Чи є додаткові обмеження?
• •Чи однакові правила на Challenge і Funded Account?

Якщо ваша стратегія передбачає тривале утримання угод, перевіряйте цю умову заздалегідь.

11Чи можна використовувати роботів і копіювати угоди

Тут трапляються ще три терміни.

Trading Bot

Copy Trading

Наприклад, трейдер відкриває угоду на одному акаунті, а спеціальна програма автоматично повторює її на іншому. Чому це важливо? У різних Prop Firms правила автоматизації відрізняються. Перед купівлею перевірте:

• •Чи дозволені EA?
• •Чи дозволені торгові боти?
• •Чи дозволено Copy Trading?
• •Чи можна копіювати власні угоди між своїми акаунтами?
• •Чи є обмеження на використання однакових стратегій?
• •Чи однакові правила на Challenge і Funded Account?

Запам’ятайте

Якщо торгова платформа технічно дозволяє щось зробити, це ще не означає, що це дозволено правилами Prop Firm.

12Заборонені стратегії

У кожної Prop Firm можуть бути власні правила щодо допустимих торгових методів. Обмеження можуть стосуватися:

• •певних видів арбітражу;
• •високочастотної торгівлі;
• •експлуатації затримок котирувань;
• •деяких автоматизованих стратегій;
• •копіювання угод;
• •торгівлі між пов’язаними акаунтами;
• •інших методів, зазначених у правилах конкретної компанії.

Чому ми не даємо одного універсального списку? Тому що правила Prop Firms відрізняються. Стратегія, дозволена однією компанією, може бути обмежена іншою. Тому головне правило:

Особливо якщо ваша торгова система використовує автоматизацію, копіювання угод або нестандартні методи виконання.

13Як ділиться прибуток — Profit Split

Після успішного проходження Challenge трейдер може отримати Funded Account.

Тепер з’являється наступний термін:

Profit Split

Profit Split показує, яка частина заробленого прибутку належить трейдеру. Наприклад:

Profit Split 80/20

Або:

Profit Split 90/10

14Як працюють виплати — Payout

Наприклад:

Трейдер заробив $2 000. Profit Split становить 80% трейдеру. За відсутності інших коригувань його частка становитиме:

$1 600.

Перед купівлею перевірте:

Profit SplitЯку частку отримує трейдер? Перша виплатаКоли її можна запитати?

Додаткові умовиЧи потрібно виконати інші вимоги? Способи виплатиЯкими способами можна отримати гроші? КомісіїЧи є додаткові комісії? Головне

90% Profit Split не означає автоматично кращих умов, ніж 80%. Порівнювати необхідно всю політику виплат.

15П’ять речей, які потрібно перевірити до купівлі Challenge

Тепер зберемо все разом. Не потрібно намагатися запам’ятати правила десятків Prop Firms. Перед купівлею конкретного Challenge перевірте п’ять основних блоків.

1Ціль

Скільки потрібно заробити?

• •Profit Target;
• •кількість етапів;

Minimum Trading Days.

2Ризик

Скільки можна втратити і як це рахується?

• •Daily Drawdown;
• •Maximum Drawdown;
• •Static чи Trailing;

Balance чи Equity.

3Обмеження

Чи можна торгувати так, як звикли саме ви?

• •News Trading;
• •Weekend Holding;
• •EA;
• •Bots;
• •Copy Trading;
• •заборонені стратегії.

4Стабільність

Чи є Consistency Rule? Якщо так:

• •як воно розраховується;
• •де діє;
• •які вимоги необхідно виконати.

5Funded і виплати

Що станеться після проходження Challenge?

• •чи зміняться торгові правила;
• •який Profit Split;
• •коли перша виплата;
• •як часто можна отримувати виплати;
• •чи є додаткові умови.

Чекліст перед купівлею Challenge

Збережіть цей список і використовуйте його перед кожною купівлею. ПРОХОДЖЕННЯ

☐ Який Profit Target?

☐ Скільки етапів?

☐ Чи є Minimum Trading Days? РИЗИК

☐ Який Daily Drawdown?

☐ Який Maximum Drawdown?

☐ Як розраховується просадка?

☐ Static чи Trailing?

☐ Враховується Balance чи Equity? МОЯ СТРАТЕГІЯ

☐ Чи дозволена торгівля на новинах?

☐ Чи можна залишати позиції на вихідні?

☐ Чи можна використовувати EA або ботів?

☐ Чи дозволено Copy Trading?

☐ Чи є інші заборонені стратегії? ДОДАТКОВІ ПРАВИЛА

☐ Чи є Consistency Rule?

☐ Які правила діють на Funded Account? ВИПЛАТИ

☐ Який Profit Split?

☐ Коли можна отримати перший Payout?

☐ Як часто доступні виплати?

☐ Чи є мінімальна сума?

☐ Чи є додаткові умови? Головний висновок уроку

Це правила, всередині яких працюватиме ваша торгова система. Тому не обирайте Challenge лише тому, що побачили:

$100K Account

−25% знижка

90% Profit Split

Спочатку дайте відповідь на чотири запитання:

Скільки мені потрібно заробити? Скільки і яким чином я можу втратити? Чи підходять правила під мою торгову систему? Що чекає на мене після отримання Funded Account?

Як у цьому допомагає PropMarketCap

Самостійно шукати Profit Target на одному сайті, Drawdown на іншому, умови виплат у FAQ, а обмеження стратегії — в окремому документі незручно. Тому на PropMarketCap основні параметри Prop Firms та їхніх Challenge зібрано в єдиному форматі.

Ви можете вивчати й порівнювати пропозиції за ключовими умовами, а не лише за ціною чи розміром рахунку. При цьому перед купівлею завжди додатково перевіряйте актуальну офіційну версію правил обраної Prop Firm — умови програм можуть змінюватися.