Что такое Prop Trading

Конспект

7 разделов · 1517 слов

1Что такое проп-компания и как это работает

Проп-компанияэто компания, которая даёт трейдерам возможность торговать на счётах с крупным капиталом.

Чтобы получить такой счёт, трейдер сначала проходит испытание — Challenge. Во время него необходимо выполнить установленную цель по прибыли и при этом соблюдать правила компании и ограничения по риску. После успешного прохождения трейдер получает Funded Account и возможность получать свою долю от заработанной прибыли.

При этом Prop Tradingэто не лёгкий способ быстро заработать. Трейдер должен показать, что умеет:

•торговать системно
•контролировать риски
•соблюдать правила проп-компании
•работать в рамках допустимой просадки
•сохранять дисциплину на дистанции

Главная идея Prop Trading заключается в том, что трейдер получает возможность работать со счётом большего размера без необходимости иметь сопоставимый собственный капитал. Но взамен он принимает правила конкретной Prop Firm. Как выглядит путь проп-трейдера

В большинстве случаев путь можно разделить на три основных этапа:

1Challenge

Challengeэто испытание, которое трейдер должен пройти перед получением Funded Account.

Трейдер выбирает Prop Firm и покупает Challenge определённого номинала. Например:

$10K / $25K / $50K / $100K / $200K

Во время Challenge необходимо выполнить цель по прибыли и не нарушить ограничения компании. Основные параметры, с которыми трейдер столкнётся:

Profit Targetсколько прибыли необходимо заработать.

Daily Drawdownмаксимально допустимая дневная просадка.

Maximum Drawdownмаксимально допустимая общая просадка.

Торговые ограничениядополнительные правила конкретной Prop Firm.

Все эти понятия подробно разберём в следующем уроке.

2Funded Account

После успешного прохождения Challenge трейдер получает Funded Account. Это следующий этап работы с Prop Firm, на котором трейдер продолжает торговать по установленным правилам и может получать выплаты за положительный результат. На этом этапе цель уже меняется. До Funded задача была:

Пройти Challenge. После Funded:

Сохранить аккаунт и стабильно показывать результат. Получить Funded Account недостаточно. Важно научиться удерживать его на дистанции.

3Payout

Payoutэто выплата трейдеру его доли заработанной прибыли.

Размер этой доли определяется параметром Profit Split. Например:

Если Profit Split составляет 80/20, трейдер получает 80% положенного ему вознаграждения, а 20% остаётся компании в соответствии с условиями программы. Если трейдер показывает результат и соблюдает правила, он может запрашивать выплаты согласно условиям выбранной Prop Firm. Таким образом, базовый путь выглядит очень просто:

CHALLENGE → FUNDED ACCOUNT → PAYOUT

Пример реальной подтверждённой выплаты пользователя PropMarketCap:

21-Step и 2-Step Challenge — в чём разница

Challenge могут иметь разное количество этапов. Два распространённых варианта:

1-Step Challengeодин этап

2-Step Challengeдва этапа

Важно понимать:

Количество этапов само по себе не делает Challenge лучше или хуже. Нужно смотреть на всю совокупность условий.

1-Step Challenge

1-Step Challengeиспытание, где перед получением Funded Account необходимо пройти один этап.

Как это работает

Например:

Стартовый баланс: $100 000

Profit Target: 10%

Трейдеру необходимо выполнить цель по прибыли и одновременно соблюдать все ограничения по риску. После успешного прохождения этапа он переходит дальше согласно правилам программы. Основные особенности

•один этап
•более короткий путь до Funded Account
•одна основная цель по прибыли
•условия риска могут отличаться от двухэтапных программ
•необходимо внимательно изучать дополнительные ограничения

Что проверять

•Profit Target
•Daily Drawdown
•Maximum Drawdown
•тип просадки
•Consistency Rule, если оно есть
•стоимость Challenge
•правила после получения Funded Account

2-Step Challenge

2-Step Challengeиспытание, разделённое на два последовательных этапа.

Например:

Этап 1Profit Target 8%

Этап 2Profit Target 5%

Funded Account

После прохождения первого этапа трейдер переходит ко второму. Только после выполнения условий обоих этапов он получает следующий статус согласно правилам программы. Основные особенности

•необходимо пройти два этапа
•у каждого этапа может быть собственная цель по прибыли
•требования первого и второго этапов могут отличаться
•путь до Funded Account состоит из двух частей
•необходимо учитывать правила обоих этапов

Что проверять

•Profit Target первого этапа
•Profit Target второго этапа
•Daily Drawdown
•Maximum Drawdown
•тип просадки
•дополнительные ограничения
•стоимость Challenge
•правила Funded Account

Что выбрать: 1-Step или 2-Step? Универсального ответа нет. Нельзя сказать:

1-Step всегда лучше, потому что быстрее. И нельзя сказать:

2-Step всегда проще, потому что этапов больше. При выборе необходимо учитывать:

вашу торговую стратегию + допустимый риск + торговый стиль + конкретные условия Challenge. В следующих уроках мы разберём, как сравнивать такие программы правильно. Практическая часть

На PropMarketCap можно показать два реальных Challenge:

1-Step vs 2-Step

и сравнить:

•цели по прибыли
•допустимую просадку
•стоимость
•дополнительные правила
•условия Funded Account

Так пользователь сразу видит, что количество этапов — лишь один из параметров.

3Prop Trading vs торговля на собственные деньги

Торговать можно как собственным капиталом, так и через Prop Firm. Это две разные модели со своими плюсами, ограничениями и рисками. Торговля на собственные деньги

Трейдер использует собственный капитал. Он сам определяет:

•размер счёта
•допустимый риск
•торговую стратегию
•правила своей торговли

Весь финансовый результат принадлежит трейдеру. Но и весь риск собственного капитала также лежит на нём. Prop Trading

В Prop Trading трейдер работает в рамках программы Prop Firm. Он должен соблюдать:

•ограничения по просадке
•правила конкретного Challenge
•торговые ограничения
•условия Funded Account

Взамен трейдер получает возможность работать со счётом большего номинала без необходимости размещать сопоставимую сумму собственного капитала. Сравнение

КритерийСвои деньгиProp TradingКапиталСобственныйСчёт в рамках программы Prop FirmФинансовый рискСобственный капиталСтоимость участия и риск потери доступа к аккаунтуПрибыльФинансовый результат трейдераВыплаты согласно Profit SplitПравилаОпределяет трейдерУстанавливает Prop FirmОграничение просадкиОпределяет трейдерУстанавливается программойСвобода стратегииЗависит от самого трейдераЗависит от правил Prop FirmМасштабированиеТребует дополнительного собственного капиталаМожет происходить через программы Prop Firm

Что лучше? Универсально лучшего варианта нет. Торговля собственными деньгами даёт больше свободы, но трейдер полностью отвечает за риск собственного капитала. Prop Trading даёт возможность работать с большим номиналом счёта, но требует соблюдать правила и ограничения компании. Поэтому правильный вопрос звучит не:

«Что лучше?»

«Какая модель подходит моей стратегии, капиталу и отношению к риску?»

4Основные ошибки и ожидания новичков

Одна из главных ошибок новичкаотноситься к Challenge как к гонке.

Человек видит цель:

+8%

+10%

и начинает думать:

«Как сделать это максимально быстро?»

Но правильный подход другой:

«Как пройти Challenge, не нарушив свою торговую систему и правила Prop Firm?»

Разберём основные ошибки. Ошибка №1. Торговля без плана

Трейдер открывает сделки «по ощущениям» и заранее не определяет:

•где входит
•где выходит
•где фиксирует убыток
•каким объёмом рискует

Последствие

Невозможно системно контролировать риск и понимать, почему торговля даёт тот или иной результат. Решение

Создать торговый план и придерживаться его. Ошибка №2. Попытка пройти Challenge максимально быстро

После нескольких прибыльных сделок трейдер начинает увеличивать риск, чтобы быстрее достигнуть Profit Target. Например:

Обычно рискует 0,5% на сделку. До цели осталось 2%. Трейдер увеличивает риск до 2–3%, чтобы закрыть цель одной сделкой. Последствие

Несколько неудачных сделок могут быстро уничтожить ранее заработанную прибыль или привести к нарушению Drawdown. Решение

Challengeпроверка стабильности и дисциплины, а не скорости.

Ошибка №3. Непонимание реального риска

Одна из самых важных ошибок в Prop Trading. Трейдер видит:

$100K ACCOUNT

и воспринимает это как $100 000 доступного риска. Но это не так. Например:

Номинал аккаунта: $100 000

Maximum Drawdown: 10%

При простой фиксированной модели пространство до максимальной просадки составляет:

$10 000

а не $100 000.

И даже эти $10 000не сумма, которой нужно рисковать. Это крайняя граница, установленная правилами.

Поэтому в Prop Trading важно смотреть не только на размер аккаунта, но и на:

•Daily Drawdown
•Maximum Drawdown
•тип просадки
•собственный риск на сделку

Риск-менеджменту именно для Prop Trading будет посвящён отдельный модуль полной Академии. Ошибка №4. Игнорирование правил Prop Firm

Можно быть прибыльным трейдером и всё равно потерять аккаунт из-за нарушения правил. Например:

•превышение Daily Drawdown
•нарушение Consistency Rule
•запрещённая торговля на новостях
•использование запрещённой стратегии
•нарушение правил Copy Trading
•нарушение других ограничений программы

Решение

Изучать правила нужно до покупки Challenge, а не после нарушения. Именно этому посвящён следующий урок Академии. Ошибка №5. Эмоциональная торговля

Prop Trading создаёт дополнительное психологическое давление. После убытка трейдер может попытаться быстро вернуть деньги.

После серии прибыльных сделокпочувствовать излишнюю уверенность и увеличить риск.

Возникают:

FOMOстрах упустить движение.

Revenge Tradingпопытка отыграться после убытка.

Overtradingслишком большое количество сделок без достаточных оснований.

Страх потерять аккаунттрейдер перестаёт выполнять собственную торговую систему из-за боязни нарушения правил.

Решение

Заранее определить:

•максимальный риск
•максимальный дневной убыток
•количество сделок
•условия остановки торговли

Психологии Prop Trader будет посвящён отдельный модуль Академии. Ошибка №6. Отсутствие статистики

Если трейдер не ведёт статистику своей торговли, ему сложно понять, подходит ли его система для конкретного Challenge. Например, он может не знать:

Win Rateкакой процент его сделок прибыльный.

Risk/Rewardсоотношение потенциального убытка к потенциальной прибыли.

Maximum Drawdownкакую максимальную просадку исторически показывает стратегия.

Серия убытковсколько неудачных сделок подряд для системы является нормальным.

Без этой информации невозможно нормально оценить риск. Решение

Вести торговый журнал и анализировать собственную статистику. Реалистичные ожидания

Важно правильно относиться к Prop Trading ещё до покупки первого Challenge.

ОжиданиеПравильный подход«Нужно пройти Challenge максимально быстро»Важнее соблюдать систему и контролировать риск«Чем больше аккаунт, тем лучше»Важнее правила и реальная допустимая просадка«У меня прибыльная стратегия — значит Challenge точно пройду»Стратегия должна соответствовать ограничениям Prop Firm«Получил Funded — задача выполнена»Funded Account ещё необходимо сохранить«Одна большая сделка может решить всё»Важен результат на дистанции«После убытка нужно быстрее вернуть деньги»Убытки являются частью торговой системы

Главный вывод урока

Prop Tradingэто не соревнование на скорость и не возможность получить «лёгкие деньги».

Это система, в которой трейдеру необходимо одновременно:

•показывать результат;
•контролировать риск;
•соблюдать правила;
•сохранять дисциплину.

При этом путь не заканчивается прохождением Challenge. Он выглядит так:

CHALLENGE → FUNDED → PAYOUT → СТАБИЛЬНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ

Структура урока

Конспект

1Что такое проп-компания и как это работает

1Challenge

2Funded Account

3Payout

21-Step и 2-Step Challenge — в чём разница

3Prop Trading vs торговля на собственные деньги

4Основные ошибки и ожидания новичков

Чеклист после урока

Проверка себя

Термины урока

Заметки к уроку