Как читать условия Challenge

Можно ли использовать роботов и копировать сделки

Запрещённые стратегии

Пять вещей, которые нужно проверить до покупки Challenge

1Цель по прибыли — Profit Target

Что это?

Например:

Размер счёта: $10 000Profit Target: 8%Нужно заработать: $800

После достижения $10 800 цель по прибыли выполнена. Но это ещё не обязательно означает, что Challenge пройден — необходимо выполнить и остальные правила. Важный момент

Низкий Profit Target не всегда означает, что Challenge проще. У одной компании может быть:

Но одновременно более строгие ограничения по просадке. У другой:

Но больше пространства для риска. Поэтому Profit Target нельзя оценивать отдельно от остальных условий. Что проверить? Цель первого этапа✓ Цель второго этапа, если он есть✓ Количество этапов✓ Ограничения по просадке✓ Дополнительные условия прохождения

2Что такое Balance и Equity

Прежде чем говорить о просадке, нужно разобраться с двумя важными понятиями.

Balance показывает состояние счёта с учётом уже закрытых сделок. Например:

На вашем счёте $10 000. Вы закрыли сделку с прибылью +$200. Ваш Balance теперь:

$10 200

Equity учитывает не только закрытые, но и открытые сделки. Например:

Balance: $10 000

У вас открыта сделка, которая сейчас показывает:

−$300

Тогда:

Equity = $9 700

Если сделка начнёт показывать +$200:

Equity = $10 200

При этом Balance останется $10 000, пока сделка не будет закрыта. Почему это важно? Потому что некоторые ограничения Prop Firm могут учитывать не только закрытые убытки, но и текущий результат открытых позиций. Поэтому:

При изучении правил всегда проверяйте, что именно учитывает Prop Firm — Balance, Equity или другую формулу, установленную конкретной программой.

3Что такое Drawdown

В Prop Trading обычно особенно важны два ограничения:

Daily Drawdown

Сколько максимально можно потерять за один торговый день. Maximum Drawdown

Какую максимальную общую просадку допускает программа. Разберём их отдельно.

4Дневная просадка — Daily Drawdown

Например:

Счёт: $10 000Daily Drawdown: 5%

Дневной лимит составляет $500. Но здесь начинается самое важное. Недостаточно увидеть:

Нужно понять, как именно эти 5% рассчитываются. Что нужно проверить?

• •От какого значения рассчитывается лимит?
• •Учитываются Balance или Equity?
• •Учитываются ли открытые позиции?
• •В какое время начинается новый торговый день?
• •Может ли размер лимита меняться?

Пример

Представим:

Balance: $10 000

Daily Drawdown: $500

Вы открыли сделку. В какой-то момент она показывает:

−$550

Через некоторое время рынок разворачивается, и вы закрываете сделку:

+$100

Но если правила конкретной Prop Firm учитывают Equity, нарушение могло произойти ещё в тот момент, когда открытая позиция показывала −$550. Запомните

Ваш рабочий риск должен быть значительно более контролируемым и соответствовать торговому плану.

5Максимальная просадка — Maximum Drawdown

Например:

Размер счёта: $10 000Maximum Drawdown: 10%

При простой фиксированной модели нижняя граница составит:

$9 000

Если установленная правилами граница будет нарушена, Challenge считается проваленным. И здесь важно понять одну из главных вещей в Prop Trading:

$100 000 ACCOUNT ≠ $100 000 РИСКА

Представим:

Размер аккаунта: $100 000

Maximum Drawdown: 10%

Это не означает, что трейдер может потерять $100 000. Его пространство до максимальной просадки при простой фиксированной модели составляет $10 000.

Именно поэтому размер аккаунта нельзя рассматривать отдельно от условий по риску. В закрытой части PropMarketCap Academy мы отдельно разберём, как строить собственную риск-модель под конкретный Challenge.

6Фиксированная и плавающая просадка

Maximum Drawdown может рассчитываться по-разному. Два важных понятия:

При фиксированной модели критическая граница определяется правилами программы и не двигается вслед за ростом счёта. Условный пример:

Стартовый баланс: $10 000Maximum Drawdown: 10%

Граница:

$9 000

Счёт вырос до:

$11 000

При полностью фиксированной модели нижняя граница по-прежнему остаётся $9 000.

При плавающей модели граница просадки может двигаться вслед за ростом Balance или Equity. Например:

Счёт растёт → вслед за ним может подниматься и нижняя допустимая граница. Конкретная формула зависит от Prop Firm. Поэтому необходимо проверить:

• •От Balance или Equity двигается граница?
• •Когда происходит перерасчёт?
• •Как часто она меняется?
• •Может ли она двигаться только вверх?
• •Есть ли момент, когда Trailing перестаёт двигаться?

Что лучше? Нельзя сказать:

Static = хороший

Trailing = плохой

Всё зависит от торговой системы. Для трейдера важно не искать «лучший» тип Drawdown, а понимать его механику до покупки Challenge.

7Минимальное количество торговых дней — Minimum Trading Days

Некоторые Challenge нельзя пройти за один или два дня, даже если Profit Target уже выполнен.

Это минимальное количество торговых дней, которое необходимо выполнить для прохождения этапа. Например:

Profit Target: 8%Minimum Trading Days: 5

Вы заработали необходимые 8% за три торговых дня. Цель по прибыли выполнена, но условие по количеству торговых дней — ещё нет. Что нужно проверить?

• •Есть ли Minimum Trading Days?
• •Сколько дней требуется?
• •Что Prop Firm считает торговым днём?
• •Есть ли дополнительные требования к активности?

Главное

8Правило стабильности — Consistency Rule

Простыми словами, компания хочет видеть, что ваш результат не состоит из одной случайной большой прибыльной сделки. Пример

Представим, что условия конкретной программы говорят:

не более 30% общей прибыли может приходиться на один торговый день. Вы заработали:

$1 000

При такой формуле на один день должно приходиться не более:

$300

Если один день принёс $600, необходимо смотреть правила конкретной программы: возможно, потребуется заработать дополнительную прибыль или будут применены другие условия. Важно

У разных Prop Firms Consistency Rule может работать по-разному. Поэтому проверяйте:

• •Есть ли Consistency Rule вообще?
• •Какой процент установлен?
• •Считается по сделке или по дню?
• •Действует на Challenge?
• •Действует на Funded Account?
• •Что происходит при несоблюдении?

Не переносите правила одной Prop Firm на другую.

9Можно ли торговать во время новостей — News Trading

Например:

• •решение по процентной ставке;
• •данные по инфляции;
• •данные по занятости;
• •другие важные экономические события.

В такие моменты рынок может двигаться значительно быстрее обычного. Некоторые Prop Firms разрешают News Trading. Другие могут устанавливать ограничения на открытие или закрытие сделок непосредственно перед и после определённых новостей. Что нужно проверить?

• •Разрешён ли News Trading?
• •Какие новости попадают под ограничения?
• •За сколько минут до и после новости нельзя совершать определённые действия?
• •Можно ли оставить ранее открытую позицию?
• •Одинаковы ли правила на Challenge и Funded Account?

Особенно важно

Если торговля на новостях является частью вашей стратегии, проверяйте этот пункт до покупки Challenge. Challenge должен подходить под вашу торговую систему, а не заставлять вас менять её после покупки.

10Можно ли оставлять сделки на выходные — Weekend Holding

Для внутридневного трейдера этот параметр может практически не иметь значения. Для трейдера, который держит позиции несколько дней или недель, он может быть одним из ключевых. Что проверить?

• •Разрешён ли Weekend Holding?
• •На каких инструментах?
• •Есть ли дополнительные ограничения?
• •Одинаковы ли правила на Challenge и Funded Account?

Если ваша стратегия предполагает длительное удержание сделок, проверяйте это условие заранее.

11Можно ли использовать роботов и копировать сделки

Здесь встречаются ещё три термина.

Trading Bot

Copy Trading

Например, трейдер открывает сделку на одном аккаунте, а специальная программа автоматически повторяет её на другом. Почему это важно? У разных Prop Firms правила автоматизации отличаются. Перед покупкой проверьте:

• •Разрешены ли EA?
• •Разрешены ли торговые боты?
• •Разрешён ли Copy Trading?
• •Можно ли копировать собственные сделки между своими аккаунтами?
• •Есть ли ограничения на использование одинаковых стратегий?
• •Одинаковы ли правила на Challenge и Funded Account?

Запомните

Если торговая платформа технически позволяет что-то сделать, это ещё не означает, что это разрешено правилами Prop Firm.

12Запрещённые стратегии

У каждой Prop Firm могут быть собственные правила относительно допустимых торговых методов. Ограничения могут касаться:

• •определённых видов арбитража;
• •высокочастотной торговли;
• •эксплуатации задержек котировок;
• •некоторых автоматизированных стратегий;
• •копирования сделок;
• •торговли между связанными аккаунтами;
• •других методов, указанных в правилах конкретной компании.

Почему мы не даём один универсальный список? Потому что правила Prop Firms отличаются. Стратегия, разрешённая одной компанией, может быть ограничена другой. Поэтому главное правило:

Особенно если ваша торговая система использует автоматизацию, копирование сделок или нестандартные методы исполнения.

13Как делится прибыль — Profit Split

После успешного прохождения Challenge трейдер может получить Funded Account.

Теперь появляется следующий термин:

Profit Split

Profit Split показывает, какая часть заработанной прибыли положена трейдеру. Например:

Profit Split 80/20

Или:

Profit Split 90/10

14Как работают выплаты — Payout

Например:

Трейдер заработал $2 000. Profit Split составляет 80% трейдеру. При отсутствии других корректировок его доля составит:

$1 600.

Перед покупкой проверьте:

Profit SplitКакую долю получает трейдер? Первая выплатаКогда её можно запросить?

Дополнительные условияНужно ли выполнить другие требования? Способы выплатыКакими способами можно получить деньги? КомиссииЕсть ли дополнительные комиссии? Главное

90% Profit Split не означает автоматически лучшие условия, чем 80%. Сравнивать необходимо всю политику выплат.

15Пять вещей, которые нужно проверить до покупки Challenge

Теперь соберём всё вместе. Не нужно пытаться запомнить правила десятков Prop Firms. Перед покупкой конкретного Challenge проверьте пять основных блоков.

1Цель

Сколько нужно заработать?

• •Profit Target;
• •количество этапов;

Minimum Trading Days.

2Риск

Сколько можно потерять и как это считается?

• •Daily Drawdown;
• •Maximum Drawdown;
• •Static или Trailing;

Balance или Equity.

3Ограничения

Можно ли торговать так, как привыкли именно вы?

• •News Trading;
• •Weekend Holding;
• •EA;
• •Bots;
• •Copy Trading;
• •запрещённые стратегии.

4Стабильность

Есть ли Consistency Rule? Если да:

• •как оно рассчитывается;
• •где действует;
• •какие требования необходимо выполнить.

5Funded и выплаты

Что произойдёт после прохождения Challenge?

• •изменятся ли торговые правила;
• •какой Profit Split;
• •когда первая выплата;
• •как часто можно получать выплаты;
• •есть ли дополнительные условия.

Чек-лист перед покупкой Challenge

Сохраните этот список и используйте его перед каждой покупкой. ПРОХОЖДЕНИЕ

☐ Какой Profit Target?

☐ Сколько этапов?

☐ Есть ли Minimum Trading Days? РИСК

☐ Какой Daily Drawdown?

☐ Какой Maximum Drawdown?

☐ Как рассчитывается просадка?

☐ Static или Trailing?

☐ Учитывается Balance или Equity? МОЯ СТРАТЕГИЯ

☐ Разрешена ли торговля на новостях?

☐ Можно ли оставлять позиции на выходные?

☐ Можно ли использовать EA или ботов?

☐ Разрешён ли Copy Trading?

☐ Есть ли другие запрещённые стратегии? ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПРАВИЛА

☐ Есть ли Consistency Rule?

☐ Какие правила действуют на Funded Account? ВЫПЛАТЫ

☐ Какой Profit Split?

☐ Когда можно получить первый Payout?

☐ Как часто доступны выплаты?

☐ Есть ли минимальная сумма?

☐ Есть ли дополнительные условия? Главный вывод урока

Это правила, внутри которых будет работать ваша торговая система. Поэтому не выбирайте Challenge только потому, что увидели:

$100K Account

−25% скидка

90% Profit Split

Сначала ответьте на четыре вопроса:

Сколько мне нужно заработать? Сколько и каким образом я могу потерять? Подходят ли правила под мою торговую систему? Что меня ждёт после получения Funded Account?

Как в этом помогает PropMarketCap

Самостоятельно искать Profit Target на одном сайте, Drawdown на другом, условия выплат в FAQ, а ограничения стратегии — в отдельном документе неудобно. Поэтому на PropMarketCap основные параметры Prop Firms и их Challenge собраны в едином формате.

Вы можете изучать и сравнивать предложения по ключевым условиям, а не только по цене или размеру счёта. При этом перед покупкой всегда дополнительно проверяйте актуальную официальную версию правил выбранной Prop Firm — условия программ могут меняться.