Японські свічки, фігури та рівні: шпаргалка трейдера

Японські свічки в трейдингу: як читати одну свічку

Свічка малює ціну за один відрізок часу: хвилину, годину, день. Довжину відрізка називають таймфреймом, його обирає сам трейдер, а читають свічку на будь-якому таймфреймі однаково. Прямокутник посередині називають тілом свічки. Його краї - ціна відкриття та закриття. Тонкі лінії зверху та знизу - верхня та нижня тінь, їх ще звуть фітілями. Кінець верхньої тіні - максимум періоду, кінець нижньої - мінімум.

Колір показує, куди пішла ціна. Закриття вище відкриття - свічка зелена або порожня, відкриття внизу тіла, закриття вгорі. Закриття нижче відкриття - свічка червона або зафарбована, і все навпаки. Кольори змінюються в налаштуваннях термінала, тож на чужому скриншоті спершу знайдіть, яким кольором там намальоване зростання.

Приклад. Годинна свічка відкрилася на 100, піднімалася до 106, опускалася до 99 і закрилася на 104. На японські свічки на графіку це лягає так: зелене тіло від 100 до 104, верхня тінь до 106, нижня до 99. Діапазон свічки (максимум мінус мінімум) дорівнює 7 пунктам.

Якщо відкриття і закриття збіглися, тіла немає зовсім, замість прямокутника малюється горизонтальна риска. Таку свічку називають доджі. Закрилася ціна рівно на максимумі - зникне верхня тінь. На мінімумі - нижня.

Чого на свічці немає

Свічка не показує, у якому порядку йшла ціна. По свічці з прикладу не зрозуміти, що було раніше, максимум 106 чи мінімум 99, і скільки разів ціна розверталася всередині години. Це видно лише на молодшому таймфреймі, наприклад на 5-хвилинних свічках за ту саму годину. Обсягу в класичній свічці теж немає: обсяг торгів малюють окремою гістограмою під графіком. Новин і звітів у свічці тим паче немає, хоча ціна рухається і від них.

Свічкові патерни в трейдингу: молот, поглинання, харамі

Патерн - упізнавана комбінація з однієї, двох або трьох свічок. Свічковий аналіз шукає їх там, де тренд може змінитися. Патерну розвороту потрібен тренд, який він розвертає: молот посеред боковика нічого не значить.

Молот. По-японськи такурі, «намацування дна». Нижня тінь довга, приблизно вдвічі довша за тіло або більше. Тіло стоїть біля верху діапазону, верхньої тіні немає або вона зовсім коротка. Після падіння молот читають як сигнал можливого розвороту тренду вгору. Та сама форма на вершині зростання називається повішений і читається як сигнал вниз.

Поглинання. Дві свічки у вираженому тренді, хоча б короткостроковому. Тіло другої повністю перекриває тіло першої, і колір у неї протилежний. Бичаче поглинання на падінні виглядає так: маленька червона свічка, за нею велика зелена.

Харамі. Картина зворотна до поглинання: після незвично довгого тіла йде коротке. Слово по-японськи значить «вагітна», маленьке тіло ніби сидить усередині великого.

У брокерських підручниках до цих трьох додають доджі-надгробок, доджі-бабку, пінцет і ранкову зірку. Трактування в джерелах місцями розходяться. Наприклад, російська Вікіпедія називає довгу верхню тінь бичачим сигналом, а розбір Газпромбанк Інвестицій описує бичачий молот із довгою нижньою тінню. Тому ту саму свічку перевіряйте за кількома джерелами і за тим, де вона стоїть на графіку.

На графіку умовний приклад. Ціна падає зі 110 до 100,6. Молот опускається до 98, але закривається на 101. Слідом іде маленька червона свічка із закриттям 100,3, а за нею бичаче поглинання із закриттям 102,4: його тіло від 100,1 до 102,4 цілком накриває тіло червоної свічки. Через десять свічок ціна на 107,3. У тесті Булковскі після молота ціна не пішла вгору в 40% випадків.

Патерни японських свічок на історії: що показали перевірки

Томас Булковскі, автор «Енциклопедії свічкових моделей», перевірив 103 свічкові патерни на історичних даних. Молот у його тесті дав розворот угору в 60% випадків. Сам Булковскі пише, що 60% не так уже й далеко від випадкових 50%. За розворотом молот у нього на 26-му місці зі 103, за загальною ефективністю на 65-му.

Бичаче поглинання розвернуло ціну вгору в 63% випадків, це 22-ге місце зі 103. Трапляється воно часто, 12-те місце за частотою, а за загальною ефективністю стоїть на 84-му місці.

Дані Томаса Булковскі (thepatternsite.com), перевірено 09.11.2026. Розворот тут означає напрямок ціни після патерну.

Розворот і виграш - не одне й те саме. Булковскі міряє, куди пішла ціна, а спред і комісію не враховує. Для витрат у нього окремий показник: частка патернів, після яких ціна не пройшла хоча б 5% у потрібний бік. Такий рух угоду не окуповує.

Науковці перевіряли суворіше. Дювінаж, Мацца і Петіжан у 2013 році взяли 83 свічкові правила і прогнали їх на 5-хвилинних графіках 30 акцій індексу Доу-Джонса. Близько третини правил обійшли просту купівлю й утримання акцій. Після врахування витрат залишилося кілька правил. Після поправки на підгонку під історію не залишилося жодного, і торгові системи з найкращих правил теж не виграли.

Огляд Парка та Ірвіна 2007 року зібрав 95 сучасних робіт з технічного аналізу. Прибуток знайшли 56, збиток 20, змішаний результат 19. Але в більшості автори огляду знайшли слабкі місця: правила підбирали заднім числом, а ризик і витрати оцінювали погано. Ло, Мамайський і Ван у 2000 році навчили програму шукати фігури на акціях США за 1962-1996 роки. Деякі фігури, наприклад голова й плечі, дали додаткову інформацію і, за словами авторів, можуть мати практичну цінність. Там же є застереження, що фігури на графіку часто існують тільки в очах того, хто дивиться.

Ще одна трудність: свічковий аналіз суб'єктивний. Де один трейдер бачить молот, інший бачить просто довгу тінь. Програми, які шукають патерни самі, працюють за заздалегідь заданими правилами, і від цих правил залежить результат. Докладніше про те, які методи витримали перевірку, написано в статті про технічний аналіз для початківців.

Фігури в трейдингу: розворот і продовження тренду

Фігура будується з десятків свічок і ліній, які трейдер проводить по максимумах і мінімумах. Фігури в трейдингу ділять за тим, що від них очікують. Трикутник, прапор, вимпел і клин вважають фігурами продовження тренду: рух має піти далі після паузи. Голова й плечі, подвійна вершина, подвійне дно і діамант - фігури розвороту тренду, від них очікують зміни напрямку. За способом побудови патерни трейдинг ділить ще й на графічні, свічкові та гармонійні.

Голова і плечі - три вершини поспіль, середня вище двох інших. Плечі стоять на близькій ціні. Лінія шиї з'єднує «пахви», тобто два мінімуми між вершинами. Об'єм зазвичай найбільший на лівому плечі та на голові. Фігура вважається підтвердженою, коли свічка закрилася нижче лінії шиї.

За даними Булковскі, у голови і плечей на вершині на бичачому ринку 9-е місце з 36 фігур. Ціна в середньому падала на 16%, але до своєї розрахункової мети доходила лише в 51% випадків. У 68% випадків ціна після пробою лінії шиї поверталася до неї. В основі понад 2 800 угод за ідеальними правилами.

Подвійна вершина і подвійне дно влаштовані простіше: два максимуми або два мінімуми приблизно на одній ціні. Підтвердження те саме, закриття за ціною між ними.

Трикутник у трейдингу

Трикутник у трейдингу вважають фігурою продовження: після тимчасової корекції ціна має піти в колишній бік. Буває класичний трикутник, у якого обидві межі сходяться. Висхідний і низхідний трикутники будуються з горизонтальної лінії та похилої лінії за трендом або проти нього. Як у всіх фігур, сигнал з'являється лише після закриття свічки за межею.

Рівні підтримки та опору: як їх знайти

Підтримка - ціна, на якій падіння, як вважається, схильне зупинитися і розвернутися. Це зона попиту: тут знаходяться покупці. Опір - така сама ціна зверху, зона пропозиції. Рівень відзначається кількома торканнями без пробою, і чим більше торкань, тим сильнішим його вважають.

Рівні в трейдингу шукають на максимумах і мінімумах, де ціна вже розверталася, на цінах відкриття і закриття дня та на круглих числах, наприклад кратних 50. Біля круглих чисел часто стоять великі лімітні заявки. Старший таймфрейм важливіший за молодший. Рівень з денного графіка ціна зазвичай відпрацьовує і на годинному, а рівень з годинного на денці пробиває без труднощів. Тому відзначайте лише ключові рівні, інакше весь графік покриється лініями.

У пробитого рівня змінюється роль. Пробитий опір стає підтримкою, пробита підтримка - опором. Такий рівень називають дзеркальним. Ціна повертається до нього зверху, торкається і йде далі. Це повернення називають ретестом.

На графіку ціна тричі доходить до 110 і відкочується. На четвертий раз свічка закривається на 110,2, ціна піднімається до 113,5, а потім повертається і опускається до 110,3. Від колишнього опору вона йде вгору до 116. Приклад умовний і підібраний вдало: на реальному графіку ціна може пройти колишній рівень наскрізь.

Є й наукова перевірка. Керол Ослер із Федерального резервного банку Нью-Йорка у 2000 році взяла рівні підтримки й опору, які публікували шість валютних дилерів. Вона знайшла сильні докази, що ці рівні допомагають передбачити, де перерветься внутрішньоденний тренд. Сила була різною у різних валют і в різних дилерів. У 2003 році Ослер вивчила реальні валютні ордери. Тейк-профіти скупчуються саме біля круглих чисел, звідси відскоки від рівнів. Стоп-лосси стоять одразу за круглими числами, тому після пробою ціна так швидко летить далі.

Хибний пробій: чому ціна повертається за рівень

Пробоєм називають момент, коли ціна проходить через рівень і залишається за ним. Хибний пробій виглядає так само, тільки ціна потім повертається в попередній діапазон: імпульсу не вистачило, щоб закріпитися. Він може вкластися в одну свічку, коли ціна пройшла рівень, а до закриття повернулася назад. Буває хибний пробій рівня, хибний пробій боковика і одиночна свічка з довгою тінню за рівнем.

Причин кілька. Великі учасники збирають стоп-ордери новачків, поставлені одразу за рівнем. Виходить несподівана новина. Або у пробою немає обсягу. Дані Ослер про ордери пояснюють механіку: стопи лежать купою одразу за круглим числом, ціна їх вибиває, і рух закінчується. Тому хибний пробій називають пасткою.

Приклад. Ціна два тижні ходить між 103 і 110. Трейдер купує на 110,5, коли ціна пройшла рівень, і ставить стоп на 108. Свічка доходить до 111,5, але закривається на 109,2. Наступна опускається до 107,4 і вибиває стоп. Через кілька свічок ціна вже на 103,5.

Відрізнити хибний пробій від істинного в момент входу неможливо, це видно тільки заднім числом. Булковскі називає такі випадки обдуреними фігурами: ціна вийшла з фігури, пройшла не більше 10% і розвернулася. Провал буває сильнішим за успіх. На бичачому ринку після 286 потрійних денців ціна в середньому зростала на 37%, а після 145 провалених потрійних вершин на 42%.

Тому точку входу, стоп-лосс і тейк-профіт визначають до угоди. Короткий стоп зменшує збиток того разу, коли пробій виявиться хибним. Як рахувати стоп і розмір позиції, розібрано в статті про стоп-лосс і тейк-профіт.

Фібоначчі в трейдингу: звідки беруться 38,2% і 61,8%

У ряду Фібоначчі кожне число дорівнює сумі двох попередніх: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89. Відношення сусідніх чисел прямує до 1,618, це золотий перетин, а обернене до нього число дорівнює 0,618. Трейдеру потрібні відношення між числами. Якщо поділити 55 на 89, вийде 0,618. Число через одне дає 0,382 (34 на 89), через два - 0,236 (21 на 89). Рівень 78,6% - корінь з 0,618. Рівні 50% і 100% з ряду не виводяться, їх додають, бо багато трейдерів вважають їх психологічно важливими.

Рівні Фібоначчі будують на чіткому тренді за двома точками. У зростанні це мінімум початку руху і максимум його кінця, далі термінал сам рахує рівні відкату. У боковику від інструмента мало толку. Приклад: ціна виросла зі 100 до 120. Відкат на 38,2% - це 120 мінус 7,64, тобто 112,36. Відкат на 61,8% - 107,64.

На графіку відкат закінчився на 108,5, між рівнями 50% і 61,8%. Який із них спрацював, можна вирішити тільки заднім числом. Критики пишуть, що значущість таких рівнів не можна підтвердити даними. Артур Меррілл у книзі Filtered Waves не знайшов стандартної глибини корекції. Великі перевірки на тисячах акцій показали, що відкат на 38%, 50% або 62% не ймовірніший за будь-який інший. Брокер CMS Prime пише прямо: закону природи, за яким ціни дотримуються цих співвідношень, немає, а вага рівнів тримається на тому, що за ними стежать багато. Charles Schwab додає, що жоден технічний інструмент не передбачає ціну надійно.

Японські свічки: книга Стіва Нісона та історія методу

Рисові біржі в Японії працювали з 1730 року, це «Додзіма» в Осаці та «Куромае» в Токіо, відкриті за реформою сьогуна Токуґави Йосімуне. Винахідником свічкового графіка вважають торговця рисом Хомму Мунэхісу, який почав торгувати в 1750 році. Його книга 1755 року «Золоте джерело трьох мавп» написана про управління грошима і психологію, свічкових моделей у ній немає. Сам Стів Нісон у книзі «За гранню японських свічок» пише, що Хомма навряд чи користувався свічковими графіками. За його версією, свічки з'явилися пізніше, на початку періоду Мейдзі, наприкінці XIX століття.

На Захід метод привіз Нісон. Його книга Japanese Candlestick Charting Techniques вийшла в 1991 році. Друге видання випустило Prentice Hall Press 1 листопада 2001 року, у ньому 320 сторінок, а тверда обкладинка у видавця Penguin Random House коштує $115 на 09.11.2026. Російською цю книгу японські свічки Стів Нісон знають під назвою «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков».

Друга книга Нісона, «За гранню японських свічок», вийшла російською у видавництві Alpina PRO, у ній 272 сторінки. В описі сказано, що свічки показують не лише напрямок, а й силу руху і добре поєднуються з іншими видами технічного аналізу. У списку літератури російської Вікіпедії поруч із Нісоном стоять «Секретный код японских свечей» Ф. Тудели, книга Г. Морріса «Японские свечи. Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем» і «Энциклопедия свечных моделей» Булковскі.

Книги про японські свічки в трейдингу описують патерни на чужих графіках. Перевіряти правило все одно доведеться на своїх угодах. Слово «японські» в назві говорить лише про те, де придумали графік. З японськими свічками запалювання для машин, навіть іридієвими, у нього спільна лише назва. А японський фонк у плейлисті до графіків не має жодного відношення.

Як перевірити патерн до реальних грошей

Для початківців японські свічки в трейдингу - зручна мова графіка. Правило входу з них ще треба зібрати й перевірити. Запишіть його так, щоб його повторила інша людина: який патерн, на якому таймфреймі, біля якого рівня, де вхід, де стоп, де вихід. Потім проведіть за ним 30 угод на демо-рахунку і кожну запишіть у щоденник: дату, патерн, рівень, результат. Через 30 угод стане видно, скільки правило втрачає в погану серію. Чим відрізняється демо від центового рахунку та проп-челенджу, розібрано в статті з чого почати: демо, центовий рахунок чи проп.

Наступний крок - ризик на угоду. Припустімо, він дорівнює 1% від рахунку. На рахунку $10 000 стоп-лосс тоді коштує $100. Три стопи поспіль - $300, або 3%. На своїх грошах це неприємна серія. На проп-рахунку з денним лімітом 3% така серія з'їдає весь ліміт дня.

Розрахунок редакції, сценарій, а не прогноз.

Проп-компанія дає торгувати своїм рахунком тому, хто пройшов платну перевірку, челендж. Трейдер торгує на симульованому рахунку, а виплату проп-компанія платить зі своїх коштів за правилами договору. У кожного челенджу є денний ліміт збитку: пішов рахунок за день у мінус більше ліміту - челендж провалено. У каталозі PropMarketCap на 09.11.2026 у 66 з 136 челенджів семи проп-компаній денний ліміт на першому етапі дорівнює 3%.

Частка челенджів каталогу PropMarketCap за денним лімітом збитку на першому етапі, знімок 09.11.2026, частки округлено до цілих.

У двоетапних челенджах на $10 000 ліміти різні. У Hash Hedge та Era Trade такий челендж коштує $99, денний ліміт 5%, загальний 10%. У The Funded Way найдешевша програма Starter way за $92, але денний ліміт у ній 3%, а загальний 6%. Якщо ваш патерн за денником дає серії по чотири стопи, програма з лімітом 3% закриє рахунок раніше, ніж правило встигне відігратися. Свій ризик під ліміти програми зручно звірити, коли ви підбираєте челендж у калькуляторі.

На власних грошах ризик вищий. За даними європейського регулятора ESMA за 2018 рік, на CFD втрачали гроші 74-89% роздрібних рахунків. Середній збиток на клієнта становив від 1 600 до 29 000 євро. На проп-рахунку трейдер ризикує лише платою за челендж, але втратити її можна так само швидко. Як влаштований проп-трейдинг загалом, написано в статті що таке проп-трейдинг.

Підсумок

Японські свічки, фігури, рівні та Фібоначчі описують графік і підказують, де поставити вхід і стоп. Гарантії вони не дають: молот розвертає ціну в 60% випадків проти 50% у монетки, а хибний пробій видно лише заднім числом. Правило за патерном перевірте на 30 угодах у щоденнику і звірте ризик із денним лімітом. Як читати правила челенджу, розібрано в безкоштовних уроках Академії PMC: 4 уроки з 28 відкриті без оплати. Коли правило пройде перевірку, підберіть челендж у калькуляторі.