Японские свечи, фигуры и уровни: шпаргалка трейдера

Японские свечи в трейдинге: как читать одну свечу

Свеча рисует цену за один отрезок времени: минуту, час, день. Длину отрезка называют таймфреймом, его выбирает сам трейдер, а читают свечу на любом таймфрейме одинаково. Прямоугольник посередине называют телом свечи. Его края - цена открытия и закрытия. Тонкие линии сверху и снизу - верхняя и нижняя тень, их ещё зовут фитилями. Конец верхней тени - максимум периода, конец нижней - минимум.

Цвет показывает, куда ушла цена. Закрытие выше открытия - свеча зелёная или пустая, открытие внизу тела, закрытие наверху. Закрытие ниже открытия - свеча красная или закрашенная, и всё наоборот. Цвета меняются в настройках терминала, так что на чужом скриншоте сначала найдите, каким цветом там нарисован рост.

Пример. Часовая свеча открылась на 100, поднималась до 106, опускалась до 99 и закрылась на 104. На японские свечи на графике это ложится так: зелёное тело от 100 до 104, верхняя тень до 106, нижняя до 99. Диапазон свечи (максимум минус минимум) равен 7 пунктам.

Если открытие и закрытие совпали, тела нет совсем, вместо прямоугольника рисуется горизонтальная черта. Такую свечу называют доджи. Закрылась цена ровно на максимуме - пропадёт верхняя тень. На минимуме - нижняя.

Чего на свече нет

Свеча не показывает, в каком порядке шла цена. По свече из примера не понять, что было раньше, максимум 106 или минимум 99, и сколько раз цена разворачивалась внутри часа. Это видно только на младшем таймфрейме, например на 5-минутных свечах за тот же час. Объёма в классической свече тоже нет: объём торгов рисуют отдельной гистограммой под графиком. Новостей и отчётов в свече нет тем более, хотя цена двигается и от них.

Свечные паттерны в трейдинге: молот, поглощение, харами

Паттерн - узнаваемая комбинация из одной, двух или трёх свечей. Свечной анализ ищет их там, где тренд может смениться. Паттерну разворота нужен тренд, который он разворачивает: молот посреди боковика ничего не значит.

Молот. По-японски такури, «нащупывание дна». Нижняя тень длинная, примерно вдвое длиннее тела или больше. Тело стоит у верха диапазона, верхней тени нет или она совсем короткая. После падения молот читают как сигнал возможного разворота тренда вверх. Та же форма на вершине роста называется повешенный и читается как сигнал вниз.

Поглощение. Две свечи в выраженном тренде, хотя бы краткосрочном. Тело второй полностью перекрывает тело первой, и цвет у неё противоположный. Бычье поглощение на падении выглядит так: маленькая красная свеча, за ней большая зелёная.

Харами. Картина обратная поглощению: после необычно длинного тела идёт короткое. Слово по-японски значит «беременная», маленькое тело как будто сидит внутри большого.

В брокерских учебниках к этим трём добавляют доджи-надгробие, доджи-стрекозу, пинцет и утреннюю звезду. Трактовки в источниках местами расходятся. Например, русская Википедия называет длинную верхнюю тень бычьим сигналом, а разбор Газпромбанк Инвестиций описывает бычий молот с длинной нижней тенью. Поэтому одну и ту же свечу проверяйте по нескольким источникам и по тому, где она стоит на графике.

На графике условный пример. Цена падает со 110 до 100,6. Молот опускается до 98, но закрывается на 101. Следом идёт маленькая красная свеча с закрытием 100,3, а за ней бычье поглощение с закрытием 102,4: его тело от 100,1 до 102,4 целиком накрывает тело красной свечи. Через десять свечей цена на 107,3. В тесте Булковски после молота цена не пошла вверх в 40% случаев.

Паттерны японских свечей на истории: что показали проверки

Томас Булковски, автор «Энциклопедии свечных моделей», проверил 103 свечных паттерна на исторических данных. Молот в его тесте дал разворот вверх в 60% случаев. Сам Булковски пишет, что 60% не так уж далеко от случайных 50%. По развороту молот у него на 26-м месте из 103, по общей эффективности на 65-м.

Бычье поглощение развернуло цену вверх в 63% случаев, это 22-е место из 103. Встречается оно часто, 12-е место по частоте, а по общей эффективности стоит на 84-м месте.

Данные Томаса Булковски (thepatternsite.com), проверено 09.11.2026. Разворот здесь значит направление цены после паттерна.

Разворот и выигрыш - не одно и то же. Булковски мерит, куда пошла цена, а спред и комиссию не учитывает. Для издержек у него отдельный показатель: доля паттернов, после которых цена не прошла хотя бы 5% в нужную сторону. Такое движение сделку не окупает.

Учёные проверяли строже. Дювинаж, Мацца и Петижан в 2013 году взяли 83 свечных правила и прогнали их на 5-минутных графиках 30 акций индекса Доу-Джонса. Около трети правил обошли простую покупку и удержание акций. После учёта издержек осталось несколько правил. После поправки на подгонку под историю не осталось ни одного, и торговые системы из лучших правил тоже не выиграли.

Обзор Парка и Ирвина 2007 года собрал 95 современных работ по техническому анализу. Прибыль нашли 56, убыток 20, смешанный результат 19. Но у большинства авторы обзора нашли слабые места: правила подбирали задним числом, а риск и издержки оценивали плохо. Ло, Мамайский и Ван в 2000 году научили программу искать фигуры на акциях США за 1962-1996 годы. Некоторые фигуры, например голову и плечи, дали дополнительную информацию и, по словам авторов, могут иметь практическую ценность. Там же есть оговорка, что фигуры на графике часто существуют только в глазах смотрящего.

Ещё одна трудность: свечной анализ субъективен. Где один трейдер видит молот, другой видит просто длинную тень. Программы, которые ищут паттерны сами, работают по заранее заданным правилам, и от этих правил зависит результат. Подробнее о том, какие методы выдержали проверку, написано в статье про технический анализ для начинающих.

Фигуры в трейдинге: разворот и продолжение тренда

Фигура строится из десятков свечей и линий, которые трейдер проводит по максимумам и минимумам. Фигуры в трейдинге делят по тому, что от них ждут. Треугольник, флаг, вымпел и клин считают фигурами продолжения тренда: движение должно пойти дальше после паузы. Голова и плечи, двойная вершина, двойное дно и бриллиант - фигуры разворота тренда, от них ждут смены направления. По способу построения паттерны трейдинг делит ещё и на графические, свечные и гармонические.

Голова и плечи - три вершины подряд, средняя выше двух других. Плечи стоят на близкой цене. Линия шеи соединяет «подмышки», то есть два минимума между вершинами. Объём обычно самый большой на левом плече и на голове. Фигура считается подтверждённой, когда свеча закрылась ниже линии шеи.

По данным Булковски, у головы и плеч на вершине в бычьем рынке 9-е место из 36 фигур. Цена в среднем падала на 16%, но до своей расчётной цели доходила только в 51% случаев. В 68% случаев цена после пробоя линии шеи возвращалась к ней. В основе более 2 800 сделок по идеальным правилам.

Двойная вершина и двойное дно устроены проще: два максимума или два минимума примерно на одной цене. Подтверждение то же, закрытие за ценой между ними.

Треугольник в трейдинге

Треугольник в трейдинге считают фигурой продолжения: после временной коррекции цена должна пойти в прежнюю сторону. Бывает классический треугольник, у которого обе границы сходятся. Восходящий и нисходящий треугольники строятся из горизонтальной линии и наклонной линии по тренду или против него. Как у всех фигур, сигнал появляется только после закрытия свечи за границей.

Уровни поддержки и сопротивления: как их найти

Поддержка - цена, у которой падение, как считается, склонно остановиться и развернуться. Это зона спроса: тут находятся покупатели. Сопротивление - такая же цена сверху, зона предложения. Уровень отмечается несколькими касаниями без пробоя, и чем больше касаний, тем сильнее его считают.

Уровни в трейдинге ищут на максимумах и минимумах, где цена уже разворачивалась, на ценах открытия и закрытия дня и на круглых числах, например кратных 50. У круглых чисел часто стоят крупные лимитные заявки. Старший таймфрейм важнее младшего. Уровень с дневного графика цена обычно отрабатывает и на часовом, а уровень с часового на дневке пробивает без труда. Поэтому отмечайте только ключевые уровни, иначе весь график покроется линиями.

У пробитого уровня меняется роль. Пробитое сопротивление становится поддержкой, пробитая поддержка - сопротивлением. Такой уровень называют зеркальным. Цена возвращается к нему сверху, касается и уходит дальше. Это возвращение называют ретестом.

На графике цена три раза доходит до 110 и откатывается. На четвёртый раз свеча закрывается на 110,2, цена поднимается до 113,5, а потом возвращается и опускается до 110,3. От бывшего сопротивления она уходит вверх до 116. Пример условный и подобран удачно: на реальном графике цена может пройти бывший уровень насквозь.

Есть и научная проверка. Кэрол Ослер из Федерального резервного банка Нью-Йорка в 2000 году взяла уровни поддержки и сопротивления, которые публиковали шесть валютных дилеров. Она нашла сильные доказательства, что эти уровни помогают предсказать, где прервётся внутридневной тренд. Сила была разной у разных валют и у разных дилеров. В 2003 году Ослер изучила реальные валютные ордера. Тейк-профиты кучкуются ровно у круглых чисел, отсюда отскоки от уровней. Стоп-лоссы стоят сразу за круглыми числами, поэтому после пробоя цена так быстро летит дальше.

Ложный пробой: почему цена возвращается за уровень

Пробоем называют момент, когда цена проходит через уровень и остаётся за ним. Ложный пробой выглядит так же, только цена потом возвращается в прежний диапазон: импульса не хватило, чтобы закрепиться. Он может уложиться в одну свечу, когда цена прошла уровень, а к закрытию вернулась обратно. Бывает ложный пробой уровня, ложный пробой боковика и одиночная свеча с длинной тенью за уровнем.

Причин несколько. Крупные участники собирают стоп-ордера новичков, поставленные сразу за уровнем. Выходит неожиданная новость. Или у пробоя нет объёма. Данные Ослер про ордера объясняют механику: стопы лежат кучей сразу за круглым числом, цена их выбивает, и движение заканчивается. Поэтому ложный пробой называют ловушкой.

Пример. Цена две недели ходит между 103 и 110. Трейдер покупает на 110,5, когда цена прошла уровень, и ставит стоп на 108. Свеча доходит до 111,5, но закрывается на 109,2. Следующая опускается до 107,4 и выбивает стоп. Через несколько свечей цена уже на 103,5.

Отличить ложный пробой от истинного в момент входа нельзя, это видно только задним числом. Булковски называет такие случаи обманутыми фигурами: цена вышла из фигуры, прошла не больше 10% и развернулась. Провал бывает сильнее успеха. В бычьем рынке после 286 тройных доньев цена в среднем росла на 37%, а после 145 провалившихся тройных вершин на 42%.

Поэтому точку входа, стоп-лосс и тейк-профит определяют до сделки. Короткий стоп снижает убыток в тот раз, когда пробой окажется ложным. Как считать стоп и размер позиции, разобрано в статье про стоп-лосс и тейк-профит.

Фибоначчи в трейдинге: откуда берутся 38,2% и 61,8%

В ряду Фибоначчи каждое число равно сумме двух предыдущих: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89. Отношение соседних чисел стремится к 1,618, это золотое сечение, а обратное ему число равно 0,618. Трейдеру нужны отношения между числами. Если разделить 55 на 89, получится 0,618. Число через одно даёт 0,382 (34 на 89), через два - 0,236 (21 на 89). Уровень 78,6% - корень из 0,618. Уровни 50% и 100% из ряда не выводятся, их добавляют, потому что многие трейдеры считают их психологически важными.

Уровни Фибоначчи строят на чётком тренде по двум точкам. В росте это минимум начала движения и максимум его конца, дальше терминал сам считает уровни отката. В боковике от инструмента мало толку. Пример: цена выросла со 100 до 120. Откат на 38,2% - это 120 минус 7,64, то есть 112,36. Откат на 61,8% - 107,64.

На графике откат закончился на 108,5, между уровнями 50% и 61,8%. Какой из них сработал, можно решить только задним числом. Критики пишут, что значимость таких уровней нельзя подтвердить данными. Артур Меррилл в книге Filtered Waves не нашёл стандартной глубины коррекции. Большие проверки на тысячах акций показали, что откат на 38%, 50% или 62% не вероятнее любого другого. Брокер CMS Prime пишет прямо: закона природы, по которому цены соблюдают эти отношения, нет, а вес уровней держится на том, что за ними следят многие. Charles Schwab добавляет, что ни один технический инструмент не предсказывает цену надёжно.

Японские свечи: книга Стива Нисона и история метода

Рисовые биржи в Японии работали с 1730 года, это «Додзима» в Осаке и «Куромаэ» в Токио, открытые по реформе сёгуна Токугавы Ёсимунэ. Изобретателем свечного графика считают торговца рисом Хомму Мунэхису, который начал торговать в 1750 году. Его книга 1755 года «Золотой источник трёх обезьян» написана об управлении деньгами и психологии, свечных моделей в ней нет. Сам Стив Нисон в книге «За гранью японских свечей» пишет, что Хомма вряд ли пользовался свечными графиками. По его версии, свечи появились позже, в начале периода Мэйдзи, в конце XIX века.

На Запад метод привёз Нисон. Его книга Japanese Candlestick Charting Techniques вышла в 1991 году. Второе издание выпустило Prentice Hall Press 1 ноября 2001 года, в нём 320 страниц, а твёрдая обложка у издателя Penguin Random House стоит $115 на 09.11.2026. По-русски эту книгу японские свечи Стив Нисон знают под названием «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков».

Вторая книга Нисона, «За гранью японских свечей», вышла по-русски в издательстве Alpina PRO, в ней 272 страницы. В описании сказано, что свечи показывают не только направление, но и силу движения и хорошо сочетаются с другими видами технического анализа. В списке литературы русской Википедии рядом с Нисоном стоят «Секретный код японских свечей» Ф. Туделы, книга Г. Морриса «Японские свечи. Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем» и «Энциклопедия свечных моделей» Булковски.

Книги про японские свечи в трейдинге описывают паттерны на чужих графиках. Проверять правило всё равно придётся на своих сделках. Слово «японские» в названии говорит только о том, где придумали график. С японскими свечами зажигания для машин, даже иридиевыми, у него общее одно название. А японский фонк в плейлисте к графикам отношения не имеет вовсе.

Как проверить паттерн до реальных денег

Для начинающих японские свечи в трейдинге - удобный язык графика. Правило входа из них ещё надо собрать и проверить. Запишите его так, чтобы его повторил другой человек: какой паттерн, на каком таймфрейме, у какого уровня, где вход, где стоп, где выход. Потом проведите по нему 30 сделок на демо-счёте и каждую запишите в дневник: дату, паттерн, уровень, результат. Через 30 сделок станет видно, сколько правило теряет в плохую серию. Чем отличается демо от центового счёта и проп-челленджа, разобрано в статье с чего начать: демо, центовый счёт или проп.

Следующий шаг - риск на сделку. Допустим, он равен 1% от счёта. На счёте $10 000 стоп-лосс тогда стоит $100. Три стопа подряд - $300, или 3%. На своих деньгах это неприятная серия. На проп-счёте с дневным лимитом 3% такая серия съедает весь лимит дня.

Расчёт редакции, сценарий, а не прогноз.

Проп-компания даёт торговать своим счётом тому, кто прошёл платную проверку, челлендж. Трейдер торгует на симулированном счёте, а выплату проп-компания платит из своих средств по правилам договора. У каждого челленджа есть дневной лимит убытка: ушёл счёт за день в минус больше лимита - челлендж провален. В каталоге PropMarketCap на 09.11.2026 у 66 из 136 челленджей семи проп-компаний дневной лимит на первом этапе равен 3%.

Доля челленджей каталога PropMarketCap по дневному лимиту убытка на первом этапе, снимок 09.11.2026, доли округлены до целых.

В двухэтапных челленджах на $10 000 лимиты разные. У Hash Hedge и Era Trade такой челлендж стоит $99, дневной лимит 5%, общий 10%. У The Funded Way самая дешёвая программа Starter way за $92, но дневной лимит в ней 3%, а общий 6%. Если ваш паттерн по дневнику даёт серии по четыре стопа, программа с лимитом 3% закроет счёт раньше, чем правило успеет отыграться. Свой риск под лимиты программы удобно сверить, когда вы подбираете челлендж в калькуляторе.

На своих деньгах риск выше. По данным европейского регулятора ESMA за 2018 год, на CFD теряли деньги 74-89% розничных счетов. Средний убыток на клиента составлял от 1 600 до 29 000 евро. На проп-счёте трейдер рискует только платой за челлендж, но потерять её можно так же быстро. Как устроен проп-трейдинг целиком, написано в статье что такое проп-трейдинг.

Итог

Японские свечи, фигуры, уровни и Фибоначчи описывают график и подсказывают, где поставить вход и стоп. Гарантии они не дают: молот разворачивает цену в 60% случаев против 50% у монетки, а ложный пробой виден только задним числом. Правило по паттерну проверьте на 30 сделках в дневнике и сверьте риск с дневным лимитом. Как читать правила челленджа, разобрано в бесплатных уроках Академии PMC: 4 урока из 28 открыты без оплаты. Когда правило пройдёт проверку, подберите челлендж в калькуляторе.