CFTC на два роки відключила вісьмох американців від роботи в індустрії. Рішення регулятор оголосив 9 листопада. Ці люди приводили роздрібних трейдерів США до офшорних брокерів без ліцензії.
CFTC - американська Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами, регулятор ф'ючерсного та форекс-ринку. Офшорний брокер тут - компанія із реєстрацією поза США, яка не має американського дозволу працювати з клієнтами.
Масштаб не сходиться. У чотири бренди клієнти внесли близько $391 млн, а штрафів виписано на $650 тис. Трейдеру це про ціну легкого входу: рахунок відкривався швидко, але американської ліцензії в таких брокерів не було.
Скільки грошей зібрали бренди?
- KOT4X - приблизно $296 млн. Найбільший бренд, зареєстрований на Сент-Вінсенті і Гренадинах, працював з 2019 по 2025 рік.
- Prosperity LLC - $35 млн.
- Envi LLC - $34 млн.
- FxSway LLC - $26 млн.
Штрафи поділили на всіх. Сім власників мають $590 тис. Восьмий, Christopher Williams з Дубая, платить $60 тис.
Куди йдуть гроші. Усі суми отримує SEC, свого грошового покарання CFTC не вводила.
Як збирали таких брокерів?
Брокера складали з готових деталей. Власники купували їх у постачальників і запускали бренд.
- Вітрина і продукт. Сайт і контракти на різницю цін. Контракт на різницю - угода на зміну ціни активу без купівлі самого активу.
- Техніка. Облікові системи і торговий застосунок за субліцензією.
- Ринок. Ціни і ліквідність від постачальника.
- Гроші і документи. Зберігання коштів клієнтів та їхня перевірка.
Схема з грошима. Клієнти вносили депозити в Bitcoin та іншій крипті. Кошти лежали на заставному рахунку постачальника, а бренди жили на частці комісій і платі за перенесення позиції.
Постачальники заплатили раніше. Netrios LP Ltd. і Red Acre Ltd. у червні погодилися віддати $2,5 млн.
Хто потрапив під заборону?
Серед покараних є відоме ім'я. SEC описує Quillan Black як блогера, відомого в мережі під іменем Cue Banks. Він і Anthony Tyler Williams мають по $125 тис.
- CFTC - форекс, метали і крипта.
- SEC - контракти на різницю за 37 американськими і європейськими акціями.
- Два роки - термін заборони на реєстрацію, потім можна подати заявку знову.
Що це означає для трейдера?
Легальний канал для тих самих угод крихітний. Шість зареєстрованих у США дилерів роздрібного форексу тримали в серпні 2026 року $470,0 млн клієнтських грошей. У червні було $462,3 млн - мінімум щонайменше з 2023 року.
У попереджувальному списку CFTC до травня 2025 року перебувало близько 300 компаній.
Головне: офшорний рахунок з легкою реєстрацією тримається на постачальнику, а не на регуляторі. Розібрати правила ризику до першого депозиту дешевше: механіка описана в академії, а підібрати челендж можна під свій ринок.
Що далі?
Регулятор готує нові правила. У жовтні CFTC збирала відгуки на проєкт правил для роздрібної торгівлі криптою з плечем.
- Проєкт правил щодо крипти з плечем - відгуки збирали в жовтні.
- Нові заявки фігурантів - подати їх можна через два роки.
- Гроші в легальному форексі США - орієнтир $470,0 млн на серпень 2026 року.
Шукав плече більше і реєстрацію простіше?
На своєму депозиті хід у сто пунктів коштує копійки. Тому хочеться плече вище і менше питань під час відкриття рахунку. Так і опиняєшся в брокера з Сент-Вінсента. У проп-трейдингу капітал під угоду виділяє компанія: платиш за відбір, торгуєш у межах її ліміту збитку, ділиш результат за договором. Розібратися в цій механіці дешевше, ніж відправляти депозит у крипті незрозуміло кому.