Що таке форекс простими словами: ринок, дилер і кухня

Що таке форекс простими словами

Назву склали з двох англійських слів: FOReign EXchange, обмін іноземної валюти. Торгують завжди парами. Купуючи EURUSD, ви одночасно купуєте євро і продаєте долари. Перша валюта в парі базова, друга котирувана, а ціна показує, скільки котируваної дають за одну базову: курс 1,0820 означає, що євро коштує 1,0820 долара.

Дохід приносить різниця між ціною входу і ціною виходу, тому такі угоди називають спекуляцією: гроші дає зміна курсу, а не володіння валютою. Сам курс рухають ставки центральних банків, статистика з економіки, попит експортерів та імпортерів, великі угоди фондів. Вгадати цей рух і є вся робота трейдера.

На графіку одна угода на купівлю: вхід за 1,0820, вихід за 1,0870. Різниця 50 пунктів. Пункт у EURUSD це четвертий знак після коми, 0,0001, і на одному лоті (100 000 євро) він коштує $10. Отже, 50 пунктів дали $500 на лот.

Між входом і виходом ціна спершу пішла проти на 20 пунктів, тобто рахунок показував мінус $200. Витримати таку просадку і не закрити угоду руками складніше, ніж вгадати напрямок.

Валютний ринок і ринок форекс: хто на ньому торгує

Це одне й те саме. Валютний ринок, ринок форекс, міжбанк, FX - різні назви для угод з обміну валют поза біржею. За підрахунками Банку міжнародних розрахунків, у квітні 2025 року через нього проходило $9,6 трлн на день, на 28% більше, ніж трьома роками раніше.

Обмін «одразу за поточним курсом» займає менше третини обороту. Решта припадає на угоди зі строком: свопи, форварди та опціони, якими банки і бізнес закривають валютний ризик.

Частки в обороті за даними Банку міжнародних розрахунків, квітень 2025, округлено до цілих.

Приватного трейдера в цій статистиці майже не видно. Половину обороту дають угоди банків-дилерів з іншими фінансовими організаціями, 46% - угоди дилерів між собою, і лише 5% припадає на нефінансових клієнтів, тобто на бізнес, який просто обмінює валюту.

Єдиного майданчика в ринку немає, і це записано в російському законі: угоди форекс-дилера укладаються «не на організованих торгах». На фондовому ринку це не так: там акції та облігації проходять через біржу з її розкладом і клірингом. Валютні угоди йдуть через фінансові центри в різних часових поясах: 38% обороту через Велику Британію, 19% через США, 11,8% через Сінгапур. Поки відкритий хоча б один центр, курс змінюється, звідси й звичне «форекс працює 24 години».

Долар залишається на одній стороні 89,2% усіх угод, євро на 28,9%, єна на 16,8%. Усі десять найпопулярніших пар - з доларом, а пари без нього, як-от EURGBP, називають крос-курсами.

Куди йде ваша заявка: міжбанк чи внутрішній рахунок

Коли ви натискаєте «купити», термінал надсилає ордер не на біржу, а посереднику. Далі розвилка, і від неї залежить, хто заробить на вашому збитку.

Перший шлях: посередник виводить угоду на міжбанківський ринок і заробляє на спреді та комісії. Ваш результат йому байдужий.

Другий шлях: посередник сам стає другою стороною угоди. Коли брокер залишає вашу угоду в себе, трейдери називають таку модель кухня: ваш мінус перетворюється на його дохід, а ваш плюс на його витрати.

Сама модель не дорівнює обману. Російський закон описує її прямо: форекс-дилер укладає договори «від свого імені та за свій рахунок», тобто він і є ваш контрагент, а хеджувати свій ризик йому дозволено окремими угодами з юридичними особами. Погано стає там, де посередник заважає вам заробляти: розширює спред у потрібний момент, затримує виконання, не дає вивести гроші.

Перевірити зсередини, чи вивели вашу угоду на ринок чи ні, клієнт не може. Тому дивитися треба не на обіцянки, а на ліцензію, реєстр і те, в якому суді ви будете судитися.

Форекс дилер це хто і що перевірити до першого платежу

Форекс дилер це професійний учасник ринку цінних паперів з окремою ліцензією Банку Росії. Стаття 4.1 закону «Про ринок цінних паперів» описує його роботу так: договори з людиною він укладає від свого імені та за свій рахунок, не на організованих торгах. При цьому клієнт може брати на себе зобов'язання більше внесеного забезпечення, і це і є плече.

Ділинговий центр - назва з нульових, коли такі посередники працювали без окремого регулювання. У законі цього словосполучення немає: там є лише форекс-дилер, і навіть слово «форекс» у назві дозволено використовувати лише йому.

У «Списку форекс-дилерів» Банку Росії на 23.10.2026 чотири чинні ліцензії: Альфа-Форекс, Брокеркредитсервіс, Фінам Форекс і ВТБ Форекс. Вимоги до них прописані в тому ж законі: власні кошти від 100 млн рублів, обов'язкове членство в саморегулівній організації форекс-дилерів. Позов за договором клієнт подає в Росії, за своїм місцем проживання.

Плече теж обмежене законом. Клієнту без статусу кваліфікованого інвестора за валютними парами дають не більше 1:40, з 1 січня 2027 року буде 1:30; за іншими базисними активами вже зараз 1:30. Кваліфікованому інвестору дозволено до 1:50. Перед першою угодою некваліфікований клієнт проходить тест на розуміння ризиків.

Нелегальних посередників багато. У списку Банку Росії з ознаками нелегальної діяльності на фінансовому ринку станом на 23.10.2026 було 27 545 записів. З них 7 929 з ознаками нелегального профучасника ринку цінних паперів: саме до цієї категорії регулятор відносить нелегальних форекс-дилерів. За 2026 рік список поповнився 915 такими записами.

Закон про рекламу вимагає, щоб будь-яка реклама, яка закликає укладати угоди з форекс-дилерами, містила дослівну фразу:

Пропоновані до укладення договори або фінансові інструменти є високоризиковими і можуть призвести до втрати внесених грошових коштів у повному обсязі. До вчинення угод слід ознайомитися з ризиками, з якими вони пов'язані.

Немає цієї фрази в оголошенні - оголошення вже порушує закон. А реклама фінансових послуг від того, хто не має ліцензії або запису в реєстрі, заборонена повністю, тому ми не рекламуємо на цих сторінках жодного посередника і жодної торгової платформи.

Торгівля валютою: лот, пункт, спред і плече

Торгівля валютою рахується не в рублях і не у відсотках, а в лотах. Стандартний лот - 100 000 одиниць базової валюти. За курсом 1,0820 один лот EURUSD це зобов'язання на $108 200. Своїх грошей стільки не потрібно: за законом забезпечення може бути в 40 разів менше. Кредитне плече і є ця різниця - ви тримаєте угоду більшою, ніж сума на рахунку.

Розрахунок за курсом 1,0820 і ціною пункту $10 на лот. Це приклад, а не прогноз доходу.

Плече не збільшує прибуток у грошах: 50 пунктів приносять ті самі $500 в обох стовпцях. Воно зменшує суму на рахунку, і тому ті самі $500 перетворюються з 0,5% на 18%. Точно так само працює збиток: рух на 2,5% проти вас при плечі 1:40 з'їдає все забезпечення.

Спред - різниця між ціною купівлі та ціною продажу в один момент. Угода відкривається з невеликим мінусом: спред в один пункт на одному лоті EURUSD це $10, які потрібно відбити до першого прибутку. Своп - плата за перенесення позиції на наступну добу, вона рахується з різниці процентних ставок за двома валютами пари і буває як списанням, так і нарахуванням.

Коли забезпечення перестає вистачати під відкриті угоди, їх закривають примусово: це stop out. Дилер робить це сам і питати не зобов'язаний. У Євросоюзі регулятор зобов'язав закривати позиції роздрібного клієнта, коли на рахунку залишається половина мінімальної маржі.

Торгівля на форексі: скільки втрачають приватні трейдери

Що таке форекс трейдинг на практиці: ви відкриваєте термінал посередника, обираєте пару, обсяг і напрямок. Дві кнопки, жодного відбору і жодного диплома. Через цю простоту статистика за роздрібними рахунками виглядає невесело.

Європейський регулятор ESMA зібрав дані національних наглядів щодо CFD, контрактів на різницю цін, до яких належать і угоди за валютними парами. У мінусі виявилися 74-89% рахунків роздрібних клієнтів, середній збиток становив від 1 600 до 29 000 євро на особу.

Джерело: ESMA, 23.03.2018. Відсотки взяті з рішення регулятора як є.

Після цих цифр ESMA заборонила продавати бінарні опціони роздрібним клієнтам і обмежила плече за CFD: від 30:1 за основними валютними парами до 2:1 за криптовалютами.

Банк Росії дивився на ту саму картину зі свого боку. В інтерв'ю 21.02.2019 заступник голови ЦБ Володимир Чистюхін назвав середній строк життя рахунку на форексі: 2-3 місяці, і за цей час клієнт, який не вносить нових грошей, зазвичай втрачає все. На той момент регулятор уже анулював ліцензії п'яти форекс-дилерів із дев'яти.

Форекс для початківців: з чого почати

Форекс для початківців починається з арифметики, а не з вибору посередника. Порахуйте ціну пункту на своєму обсязі та прикиньте, скільки пунктів проти вас витримає рахунок. Якщо відповідь «двадцять», торгувати нічим.

Трейдинг це заробіток на різниці цін, і валютні пари тут лише один з інструментів: докладніше про те, хто такий трейдер і чим він відрізняється від інвестора, у статті що таке трейдинг. Де ставити рівень виходу і як рахувати розмір позиції, розібрано у статті про стоп-лосс і тейк-профіт.

Далі по порядку: місяць на демо-рахунку з журналом угод, перевірка назви посередника в реєстрі, тест у дилера і тільки потім перші гроші. Сума на рахунку рахується від того, що ви готові втратити повністю, а не від мінімального депозиту в рекламі.

Три способи торгувати валютою: власний рахунок, дилер або проп-компанія

Перший спосіб - власний рахунок у форекс-дилера з ліцензією. Правила ставите ви, прибуток ваш повністю, але під ризиком усі гроші на рахунку, а плече впирається в 1:40.

Другий спосіб - посередник без ліцензії. Обмеження 1:40 на нього не діє, але й захисту у вас жодного: ні реєстру, ні суду в Росії, ні зрозумілого контрагента.

Третій спосіб - рахунок проп-компанії. Ви платите за челендж, торгуєте за чужими правилами й отримуєте частку прибутку, якщо перевірку пройшли. Відомий максимальний збиток: ви втрачаєте лише плату за спробу.

Цифри в таблиці - медіани 46 двоетапних програм каталогу PropMarketCap на 25.10.2026. Двоетапний челендж на рахунок $10 000 у Era Trade коштує $99: цілі 8% і 5%, денний ліміт збитку 5%, загальний 10%, трейдеру 80% прибутку. Плече на такому рахунку 1:100, термінали MetaTrader 5, TradeLocker і Bybit, оплата карткою, через СБП або криптою. Проп-компанія приймає трейдерів старше 18 років і закритих країн не називає. Челендж того ж розміру у FTMO коштує 89 євро, але Росія, Білорусь, Казахстан, Киргизстан, Узбекистан і Таджикистан є в її списку закритих країн: вона пускає трейдерів з Вірменії, Азербайджану, Молдови та країн Євросоюзу.

Проп-рахунок не робить прогноз курсу точнішим. Він змінює лише ціну помилки і додає ліміти, які не можна порушувати. Як влаштовані етапи та виплати, пояснює стаття що таке проп-трейдинг, а порівняти умови всіх семи проп-компаній каталогу можна в рейтингу PropMarketCap і в каталозі проп-компаній.

Підсумок

Форекс - це обмін валют поза біржею, де вашим контрагентом майже завжди залишається посередник, а не інший трейдер. У Росії легальний шлях один: форекс-дилер з ліцензією Банку Росії, плече до 1:40 і тест перед першою угодою. Почніть з арифметики та основ: безкоштовні уроки Академії PMC розбирають розмір позиції, просадку і правила, які вирішують усе і на власному рахунку, і на проп-рахунку. Якщо обираєте між власним депозитом і челенджем, порівняйте ціни та ліміти в калькуляторі челенджів. Стаття не є інвестиційною рекомендацією.