Форекс дегеніміз не қарапайым сөзбен: нарық, дилер және ас үй

Форекс дегеніміз не, қарапайым сөзбен

Атауы екі ағылшын сөзінен құралған: FOReign EXchange, шетел валютасын айырбастау. Сауда әрқашан жұптармен жүргізіледі. EURUSD сатып алғанда, сіз бір уақытта еуроны сатып алып, долларды сатасыз. Жұптағы бірінші валюта базалық, екіншісі котировкаланатын, ал баға бір базалық валютаға қанша котировкаланатын валюта берілетінін көрсетеді: 1,0820 бағамы еуро 1,0820 доллар тұратынын білдіреді.

Табыс кіру бағасы мен шығу бағасының айырмасынан түседі, сондықтан мұндай мәмілелерді спекуляция деп атайды: ақшаны валютаға иелік ету емес, бағамның өзгеруі әкеледі. Бағамның өзін орталық банктердің мөлшерлемелері, экономика статистикасы, экспорттаушылар мен импорттаушылардың сұранысы, қорлардың ірі мәмілелері қозғайды. Осы қозғалысты болжау — трейдердің бүкіл жұмысы.

Графикте сатып алуға арналған бір мәміле: кіру 1,0820, шығу 1,0870. Айырма 50 пункт. EURUSD үшін пункт — үтірден кейінгі төртінші таңба, 0,0001, және бір лотта (100 000 еуро) ол $10 тұрады. Демек, 50 пункт лотқа $500 әкелді.

Кіру мен шығу арасында баға алдымен қарсы бағытта 20 пунктке кетті, яғни шот минус $200 көрсетті. Мұндай просадканы шыдап, мәмілені қолмен жаппау — бағытты болжаудан да қиын.

Валюта нарығы және форекс нарығы: онда кім сауда жасайды

Бұл бір нәрсе. Валюта нарығы, форекс нарығы, банкаралық нарық, FX — биржадан тыс валюта айырбастау мәмілелерінің әртүрлі атаулары. Халықаралық есеп айырысулар банкінің есептеулері бойынша, 2025 жылдың сәуірінде ол арқылы күніне $9,6 трлн өткен, бұл үш жыл бұрынғыдан 28%-ға көп.

«Ағымдағы бағам бойынша бірден» айырбастау айналымның үштен бірінен азын алады. Қалғаны мерзімі бар мәмілелерге тиесілі: своптар, форвардтар және опциондар, олармен банктер мен бизнес валюталық тәуекелді жабады.

Халықаралық есеп айырысу банкінің деректері бойынша айналымдағы үлестер, 2025 жылғы сәуір, бүтін сандарға дейін дөңгелектелген.

Жеке трейдер бұл статистикада айтарлықтай көрінбейді. Айналымның жартысын дилер-банктердің басқа қаржы ұйымдарымен жасасқан мәмілелері береді, 46%-ын дилерлердің өзара мәмілелері, ал тек 5%-ы қаржылық емес клиенттерге, яғни валютаны жай ғана айырбастайтын бизнеске тиесілі.

Нарықтың бірыңғай алаңы жоқ, және бұл ресейлік заңда жазылған: форекс-дилердің мәмілелері «ұйымдастырылған сауда-саттықтарда емес» жасалады. Қор нарығында олай емес: онда акциялар мен облигациялар өз кестесі мен клирингі бар биржа арқылы өтеді. Валюталық мәмілелер әртүрлі уақыт белдеулеріндегі қаржы орталықтары арқылы жүреді: айналымның 38%-ы Ұлыбритания арқылы, 19%-ы АҚШ арқылы, 11,8%-ы Сингапур арқылы. Кем дегенде бір орталық ашық тұрғанда, бағам өзгереді, осыдан «форекс 24 сағат жұмыс істейді» деген әдеттегі сөз шыққан.

Доллар барлық мәмілелердің 89,2%-ында бір жағында қалады, еуро 28,9%-да, иена 16,8%-да. Ең танымал он жұптың барлығы доллармен, ал онсыз жұптар, мысалы EURGBP, кросс-бағамдар деп аталады.

Сіздің өтініміңіз қайда кетеді: банкаралық немесе ішкі шот

Сіз «сатып алу» түймесін басқанда, терминал ордерді биржаға емес, делдалға жібереді. Одан әрі айрық пайда болады, және сіздің шығыныңыздан кім табыс табатыны осыған байланысты.

Бірінші жол: делдал мәмілені банкаралық нарыққа шығарып, спред пен комиссиядан табыс табады. Сіздің нәтижеңіз оған бәрібір.

Екінші жол: делдал мәміленің екінші тарапына айналады. Брокер сіздің мәмілеңізді өзінде қалдырғанда, трейдерлер мұндай модельді ас үй деп атайды: сіздің минусыңыз оның табысына, ал плюсіңіз оның шығынына айналады.

Модельдің өзі алдауға тең емес. Ресей заңы оны анық сипаттайды: форекс-дилер шарттарды «өз атынан және өз есебінен» жасасады, яғни ол сіздің контрагентіңіз, ал өз тәуекелін хеджирлеуге оған заңды тұлғалармен жекелеген мәмілелер жасауға рұқсат етілген. Делдал сізге табыс табуға кедергі келтірген жерде жағдай нашарлайды: қажет сәтте спредті кеңейтеді, орындалуды кешіктіреді, ақшаны шығаруға мүмкіндік бермейді.

Сіздің мәмілеңіз нарыққа шығарылды ма, жоқ па — клиент мұны ішінен тексере алмайды. Сондықтан уәделерге емес, лицензияға, тізілімге және қай сотта таласатыныңызға қарау керек.

Форекс дилер деген кім және алғашқы төлемге дейін нені тексеру керек

Форекс дилер — Ресей Банкінің жеке лицензиясы бар бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушысы. «Бағалы қағаздар нарығы туралы» заңның 4.1-бабы оның жұмысын былай сипаттайды: адаммен шарттарды ол өз атынан және өз есебінен, ұйымдастырылған сауда-саттықта емес жасасады. Бұл ретте клиент енгізілген қамтамасыз етуден артық міндеттемелерді өзіне ала алады, және бұл — иінтірек.

Дилингтік орталық — бұл делдалдар жеке реттеусіз жұмыс істеген нөлдік жылдардағы атау. Заңда бұл сөз тіркесі жоқ: онда тек форекс-дилер бар, тіпті атауында «форекс» сөзін қолдануға тек оған рұқсат етілген.

Ресей Банкінің 23.10.2026 жылғы «Форекс-дилерлер тізімінде» төрт қолданыстағы лицензия бар: Альфа-Форекс, Брокеркредитсервис, Финам Форекс және ВТБ Форекс. Оларға қойылатын талаптар сол заңда жазылған: меншікті қаражат 100 млн рубльден, форекс-дилерлердің өзін-өзі реттейтін ұйымына міндетті мүшелік. Шарт бойынша талап арызды клиент Ресейде, өзінің тұрғылықты жері бойынша береді.

Иінтірек те заңмен шектелген. Білікті инвестор мәртебесі жоқ клиентке валюта жұптары бойынша 1:40-тан аспайды, 2027 жылдың 1 қаңтарынан бастап 1:30 болады; басқа базалық активтер бойынша қазірдің өзінде 1:30. Білікті инвесторға 1:50-ге дейін рұқсат етілген. Алғашқы мәміле алдында білікті емес клиент тәуекелдерді түсіну тестінен өтеді.

Заңсыз делдалдар көп. Ресей Банкінің қаржы нарығындағы заңсыз қызмет белгілері бар тізімінде 23.10.2026 жағдайы бойынша 27 545 жазба болды. Оның 7 929-ы бағалы қағаздар нарығының заңсыз кәсіби қатысушысы белгілерімен: реттеуші заңсыз форекс-дилерлерді дәл осы санатқа жатқызады. 2026 жылы тізім осындай 915 жазбамен толықты.

Жарнама туралы заң форекс-дилерлермен мәміле жасасуға шақыратын кез келген жарнамада сөзбе-сөз мына сөйлем болуын талап етеді:

Жасасуға ұсынылатын шарттар немесе қаржы құралдары жоғары тәуекелді болып табылады және енгізілген ақша қаражатын толық көлемде жоғалтуға әкелуі мүмкін. Мәмілелер жасасуға дейін олармен байланысты тәуекелдермен танысу қажет.

Хабарландыруда бұл сөйлем болмаса — хабарландыру заңды бұзып қойған. Ал лицензиясы немесе тізілімде жазбасы жоқ тұлғаның қаржылық қызметтерін жарнамалау толығымен тыйым салынған, сондықтан біз бұл беттерде бірде-бір делдалды және бірде-бір сауда платформасын жарнамаламаймыз.

Валютамен сауда: лот, пункт, спред және левередж

Валютамен сауда рубльмен де, пайызбен де емес, лоттармен есептеледі. Стандартты лот — базалық валютаның 100 000 бірлігі. 1,0820 бағамы бойынша бір EURUSD лоты — бұл $108 200 міндеттеме. Өз ақшаңыз сонша болуы керек емес: заң бойынша қамтамасыз ету 40 есе аз болуы мүмкін. Кредиттік левередж дәл осы айырма: сіз шоттағы сомадан ірірек мәмілені ұстайсыз.

Есептеу 1,0820 бағамы және лотқа $10 пункт бағасы бойынша. Бұл мысал, табыс болжамы емес.

Левередж ақшалай пайданы көбейтпейді: 50 пункт екі бағанда да сол $500 әкеледі. Ол шоттағы соманы азайтады, сондықтан сол $500 0,5%-дан 18%-ға айналады. Шығын да дәл солай жұмыс істейді: 1:40 левереджімен сізге қарсы 2,5% қозғалыс барлық қамтамасыз етуді жейді.

Спред — бір мезеттегі сатып алу бағасы мен сату бағасының айырмасы. Мәміле шағын минуспен ашылады: бір EURUSD лотында бір пункт спред — бұл алғашқы пайдаға дейін өтеуге қажет $10. Своп — позицияны келесі тәулікке ауыстырғаны үшін төлем, ол жұптың екі валютасы бойынша пайыздық мөлшерлемелер айырмасынан есептеледі және есептен шығару да, есептеу де бола алады.

Ашық мәмілелерге қамтамасыз ету жетпей қалғанда, олар мәжбүрлі түрде жабылады: бұл stop out. Дилер мұны өзі жасайды және сұрауға міндетті емес. Еуропалық Одақта реттеуші шотта ең төменгі маржаның жартысы қалғанда бөлшек клиенттің позицияларын жабуға міндеттеді.

Форексте сауда: жеке трейдерлер қанша жоғалтады

Форекс трейдингі іс жүзінде қандай: сіз делдалдың терминалын ашасыз, жұпты, көлемді және бағытты таңдайсыз. Екі батырма, ешбір іріктеу және ешбір диплом жоқ. Осы қарапайымдылыққа байланысты бөлшек шоттар бойынша статистика көңілсіз көрінеді.

Еуропалық реттеуші ESMA CFD, яғни баға айырмасына арналған шарттар бойынша ұлттық қадағалау органдарының деректерін жинады, оларға валюта жұптары бойынша мәмілелер де жатады. Бөлшек клиенттер шоттарының 74-89%-ы минуста болды, орташа шығын адам басына 1 600-ден 29 000 еуроға дейін болды.

Дереккөз: ESMA, 23.03.2018. Пайыздар реттеушінің шешімінен сол күйінде алынған.

Осы сандардан кейін ESMA бөлшек клиенттерге бинарлық опциондарды сатуға тыйым салды және CFD бойынша левереджді шектеді: негізгі валюта жұптары бойынша 30:1-ден криптовалюталар бойынша 2:1-ге дейін.

Ресей Банкі сол суретке өз жағынан қарады. 21.02.2019 жылғы сұхбатта ОБ төрағасының орынбасары Владимир Чистюхин форекс шотының орташа өмір сүру мерзімін атады: 2-3 ай, және осы уақыт ішінде жаңа ақша салмайтын клиент әдетте бәрін жоғалтады. Сол кезде реттеуші тоғыз форекс-дилердің бесеуінің лицензиясын жойып қойған болатын.

Жаңадан бастаушыларға арналған форекс: неден бастау керек

Жаңадан бастаушыларға арналған форекс делдалды таңдаудан емес, арифметикадан басталады. Өз көлеміңіздегі пункт құнын есептеп, шот сізге қарсы қанша пунктке шыдайтынын ойлап көріңіз. Егер жауап «жиырма» болса, сауда жасайтын ештеңе жоқ.

Трейдинг - бұл баға айырмасынан табыс табу, және валюта жұптары мұнда тек құралдардың бірі: трейдер кім және ол инвестордан несімен ерекшеленетіні туралы толығырақ трейдинг деген не мақаласында. Шығу деңгейін қайда қою керектігі және позиция мөлшерін қалай есептеу керектігі стоп-лосс және тейк-профит туралы мақалада талданған.

Әрі қарай ретімен: мәмілелер журналымен демо-шотта бір ай, делдал атауын тізілімде тексеру, дилерде тестілеу және содан кейін ғана алғашқы ақша. Шоттағы сома жарнамадағы ең төменгі депозиттен емес, сіз толығымен жоғалтуға дайын сомадан есептеледі.

Валютамен сауда жасаудың үш жолы: өз шотыңыз, дилер немесе проп-компания

Бірінші жол - лицензиясы бар форекс-дилердегі өз шотыңыз. Ережелерді өзіңіз белгілейсіз, пайда толығымен сіздікі, бірақ шоттағы барлық ақша тәуекелде, ал левередж 1:40-пен шектеледі.

Екінші жол - лицензиясыз делдал. Оған 1:40 шектеуі қолданылмайды, бірақ сізде ешқандай қорғаныс жоқ: не тізілім, не Ресейдегі сот, не түсінікті контрагент.

Үшінші жол - проп-компания шоты. Сіз челлендж үшін төлейсіз, бөтен ережелер бойынша сауда жасайсыз және тексеруден өтсеңіз, пайданың үлесін аласыз. Ең жоғары шығын белгілі: сіз тек әрекет үшін төлемді жоғалтасыз.

Кестедегі сандар — PropMarketCap каталогының 25.10.2026 жылғы 46 екі кезеңді бағдарламасының медианалары. Era Trade компаниясында $10 000 шотқа арналған екі кезеңді челлендж $99 тұрады: мақсаттар 8% және 5%, күндік шығын шегі 5%, жалпы шек 10%, трейдерге пайданың 80%-ы. Мұндай шоттағы левередж 1:100, терминалдар MetaTrader 5, TradeLocker және Bybit, төлем картамен, ЖБЖ арқылы немесе криптовалютамен. Проп-компания 18 жастан асқан трейдерлерді қабылдайды және жабық елдерді атамайды. FTMO компаниясында дәл осындай мөлшердегі челлендж 89 еуро тұрады, бірақ Ресей, Беларусь, Қазақстан, Қырғызстан, Өзбекстан және Тәжікстан оның жабық елдер тізімінде бар: ол Армения, Әзірбайжан, Молдова және Еуроодақ елдерінен келген трейдерлерді қабылдайды.

Проп-шот бағам болжамын дәлірек етпейді. Ол тек қатенің бағасын өзгертіп, бұзуға болмайтын шектеулерді қосады. Кезеңдер мен төлемдердің қалай құрылғанын проп-трейдинг деген не мақаласы түсіндіреді, ал каталогтағы барлық жеті проп-компанияның шарттарын PropMarketCap рейтингінен және проп-компаниялар каталогынан салыстыруға болады.

Қорытынды

Форекс — бұл биржадан тыс валюта айырбасы, онда сіздің контрагентіңіз әрдайым дерлік басқа трейдер емес, делдал болып қалады. Ресейде заңды жол біреу: Ресей Банкінің лицензиясы бар форекс-дилер, 1:40-қа дейінгі левередж және бірінші мәміле алдындағы тест. Арифметика мен негіздерден бастаңыз: PMC Академиясының тегін сабақтары позиция мөлшерін, просадканы және өз шотында да, проп-шотта да бәрін шешетін ережелерді талдайды. Өз депозитіңіз бен челлендж арасында таңдау жасасаңыз, челлендж калькуляторында бағалар мен шектеулерді салыстырыңыз. Мақала инвестициялық ұсыным болып табылмайды.