Что такое форекс простыми словами: рынок, дилер и кухня

Что такое форекс простыми словами

Название сложили из двух английских слов: FOReign EXchange, обмен иностранной валюты. Торгуют всегда парами. Покупая EURUSD, вы одновременно покупаете евро и продаёте доллары. Первая валюта в паре базовая, вторая котируемая, а цена показывает, сколько котируемой дают за одну базовую: курс 1,0820 значит, что евро стоит 1,0820 доллара.

Доход приносит разница между ценой входа и ценой выхода, поэтому такие сделки называют спекуляцией: деньги даёт изменение курса, а не владение валютой. Сам курс двигают ставки центральных банков, статистика по экономике, спрос экспортёров и импортёров, крупные сделки фондов. Угадать это движение и есть вся работа трейдера.

На графике одна сделка на покупку: вход по 1,0820, выход по 1,0870. Разница 50 пунктов. Пункт у EURUSD это четвёртый знак после запятой, 0,0001, и на одном лоте (100 000 евро) он стоит $10. Значит, 50 пунктов дали $500 на лот.

Между входом и выходом цена сначала ушла против на 20 пунктов, то есть счёт показывал минус $200. Выдержать такую просадку и не закрыть сделку руками сложнее, чем угадать направление.

Валютный рынок и рынок форекс: кто на нём торгует

Это одно и то же. Валютный рынок, рынок форекс, межбанк, FX - разные названия для сделок по обмену валют вне биржи. По подсчётам Банка международных расчётов, в апреле 2025 года через него проходило $9,6 трлн в день, на 28% больше, чем тремя годами раньше.

Обмен «сразу по текущему курсу» занимает меньше трети оборота. Остальное приходится на сделки со сроком: свопы, форварды и опционы, которыми банки и бизнес закрывают валютный риск.

Доли в обороте по данным Банка международных расчётов, апрель 2025, округлены до целых.

Частного трейдера в этой статистике почти не видно. Половину оборота дают сделки банков-дилеров с другими финансовыми организациями, 46% - сделки дилеров между собой, и только 5% приходится на нефинансовых клиентов, то есть на бизнес, который просто меняет валюту.

Единой площадки у рынка нет, и это записано в российском законе: сделки форекс-дилера заключаются «не на организованных торгах». На фондовом рынке это не так: там акции и облигации проходят через биржу с её расписанием и клирингом. Валютные сделки идут через финансовые центры в разных часовых поясах: 38% оборота через Великобританию, 19% через США, 11,8% через Сингапур. Пока открыт хотя бы один центр, курс меняется, отсюда и привычное «форекс работает 24 часа».

Доллар остаётся на одной стороне 89,2% всех сделок, евро на 28,9%, иена на 16,8%. Все десять самых популярных пар - с долларом, а пары без него, вроде EURGBP, называют кросс-курсами.

Куда уходит ваша заявка: межбанк или внутренний счёт

Когда вы нажимаете «купить», терминал отправляет ордер не на биржу, а посреднику. Дальше развилка, и от неё зависит, кто заработает на вашем убытке.

Первый путь: посредник выводит сделку на межбанковский рынок и зарабатывает на спреде и комиссии. Ваш результат ему безразличен.

Второй путь: посредник сам становится второй стороной сделки. Когда брокер оставляет вашу сделку у себя, трейдеры называют такую модель кухня: ваш минус превращается в его доход, а ваш плюс в его расход.

Сама модель не равна обману. Российский закон описывает её прямо: форекс-дилер заключает договоры «от своего имени и за свой счёт», то есть он и есть ваш контрагент, а хеджировать свой риск ему разрешено отдельными сделками с юридическими лицами. Плохо становится там, где посредник мешает вам зарабатывать: расширяет спред в нужный момент, задерживает исполнение, не даёт вывести деньги.

Проверить изнутри, вывели вашу сделку на рынок или нет, клиент не может. Поэтому смотреть надо не на обещания, а на лицензию, реестр и то, в каком суде вы будете судиться.

Форекс дилер это кто и что проверить до первого платежа

Форекс дилер это профессиональный участник рынка ценных бумаг с отдельной лицензией Банка России. Статья 4.1 закона «О рынке ценных бумаг» описывает его работу так: договоры с человеком он заключает от своего имени и за свой счёт, не на организованных торгах. При этом клиент может брать на себя обязательства больше внесённого обеспечения, и это и есть плечо.

Дилинговый центр - название из нулевых, когда такие посредники работали без отдельного регулирования. В законе этого словосочетания нет: там есть только форекс-дилер, и даже слово «форекс» в названии разрешено использовать лишь ему.

В «Списке форекс-дилеров» Банка России на 23.10.2026 четыре действующие лицензии: Альфа-Форекс, Брокеркредитсервис, Финам Форекс и ВТБ Форекс. Требования к ним прописаны в том же законе: собственные средства от 100 млн рублей, обязательное членство в саморегулируемой организации форекс-дилеров. Иск по договору клиент подаёт в России, по своему месту жительства.

Плечо тоже ограничено законом. Клиенту без статуса квалифицированного инвестора по валютным парам дают не больше 1:40, с 1 января 2027 года будет 1:30; по другим базисным активам уже сейчас 1:30. Квалифицированному инвестору разрешено до 1:50. Перед первой сделкой неквалифицированный клиент проходит тест на понимание рисков.

Нелегальных посредников много. В списке Банка России с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке на 23.10.2026 было 27 545 записей. Из них 7 929 с признаками нелегального профучастника рынка ценных бумаг: именно к этой категории регулятор относит нелегальных форекс-дилеров. За 2026 год список пополнился 915 такими записями.

Закон о рекламе требует, чтобы любая реклама, которая зовёт заключать сделки с форекс-дилерами, содержала дословную фразу:

Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Нет этой фразы в объявлении - объявление уже нарушает закон. А реклама финансовых услуг от того, у кого нет лицензии или записи в реестре, запрещена целиком, поэтому мы не рекламируем на этих страницах ни одного посредника и ни одной торговой платформы.

Торговля валютой: лот, пункт, спред и плечо

Торговля валютой считается не в рублях и не в процентах, а в лотах. Стандартный лот - 100 000 единиц базовой валюты. По курсу 1,0820 один лот EURUSD это обязательство на $108 200. Своих денег столько не нужно: по закону обеспечение может быть в 40 раз меньше. Кредитное плечо и есть эта разница - вы держите сделку крупнее, чем сумма на счёте.

Расчёт по курсу 1,0820 и цене пункта $10 на лот. Это пример, а не прогноз дохода.

Плечо не увеличивает прибыль в деньгах: 50 пунктов приносят те же $500 в обоих столбцах. Оно уменьшает сумму на счёте, и поэтому те же $500 превращаются из 0,5% в 18%. Ровно так же работает убыток: движение на 2,5% против вас при плече 1:40 съедает всё обеспечение.

Спред - разница между ценой покупки и ценой продажи в один момент. Сделка открывается с небольшим минусом: спред в один пункт на одном лоте EURUSD это $10, которые нужно отбить до первой прибыли. Своп - плата за перенос позиции на следующие сутки, она считается из разницы процентных ставок по двум валютам пары и бывает как списанием, так и начислением.

Когда обеспечения перестаёт хватать под открытые сделки, их закрывают принудительно: это stop out. Дилер делает это сам и спрашивать не обязан. В Евросоюзе регулятор обязал закрывать позиции розничного клиента, когда на счёте остаётся половина минимальной маржи.

Торговля на форексе: сколько теряют частные трейдеры

Что такое форекс трейдинг на практике: вы открываете терминал посредника, выбираете пару, объём и направление. Две кнопки, никакого отбора и никакого диплома. Из-за этой простоты статистика по розничным счетам выглядит невесело.

Европейский регулятор ESMA собрал данные национальных надзоров по CFD, контрактам на разницу цен, к которым относятся и сделки по валютным парам. В минусе оказались 74-89% счетов розничных клиентов, средний убыток составил от 1 600 до 29 000 евро на человека.

Источник: ESMA, 23.03.2018. Проценты взяты из решения регулятора как есть.

После этих цифр ESMA запретила продавать бинарные опционы розничным клиентам и ограничила плечо по CFD: от 30:1 по основным валютным парам до 2:1 по криптовалютам.

Банк России смотрел на ту же картину со своей стороны. В интервью 21.02.2019 зампред ЦБ Владимир Чистюхин назвал средний срок жизни счёта на форексе: 2-3 месяца, и за это время клиент, который не вносит новых денег, обычно теряет всё. К тому моменту регулятор уже аннулировал лицензии пяти форекс-дилеров из девяти.

Форекс для начинающих: с чего начать

Форекс для начинающих начинается с арифметики, а не с выбора посредника. Посчитайте цену пункта на своём объёме и прикиньте, сколько пунктов против вас выдержит счёт. Если ответ «двадцать», торговать нечем.

Трейдинг это заработок на разнице цен, и валютные пары тут лишь один из инструментов: подробнее о том, кто такой трейдер и чем он отличается от инвестора, в статье что такое трейдинг. Где ставить уровень выхода и как считать размер позиции, разобрано в статье про стоп-лосс и тейк-профит.

Дальше по порядку: месяц на демо-счёте с журналом сделок, проверка названия посредника в реестре, тест у дилера и только потом первые деньги. Сумма на счёте считается от того, что вы готовы потерять целиком, а не от минимального депозита в рекламе.

Три способа торговать валютой: свой счёт, дилер или проп-компания

Первый способ - свой счёт у форекс-дилера с лицензией. Правила ставите вы, прибыль ваша целиком, но под риском все деньги на счёте, а плечо упирается в 1:40.

Второй способ - посредник без лицензии. Ограничение 1:40 на него не действует, но и защиты у вас никакой: ни реестра, ни суда в России, ни понятного контрагента.

Третий способ - счёт проп-компании. Вы платите за челлендж, торгуете по чужим правилам и получаете долю прибыли, если проверку прошли. Известен максимальный убыток: вы теряете только плату за попытку.

Цифры в таблице - медианы 46 двухэтапных программ каталога PropMarketCap на 25.10.2026. Двухэтапный челлендж на счёт $10 000 у Era Trade стоит $99: цели 8% и 5%, дневной лимит убытка 5%, общий 10%, трейдеру 80% прибыли. Плечо на таком счёте 1:100, терминалы MetaTrader 5, TradeLocker и Bybit, оплата картой, через СБП или криптой. Проп-компания принимает трейдеров старше 18 лет и закрытых стран не называет. Челлендж того же размера у FTMO стоит 89 евро, но Россия, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан, Узбекистан и Таджикистан есть в её списке закрытых стран: она пускает трейдеров из Армении, Азербайджана, Молдовы и стран Евросоюза.

Проп-счёт не делает прогноз курса точнее. Он меняет только цену ошибки и добавляет лимиты, которые нельзя нарушать. Как устроены этапы и выплаты, объясняет статья что такое проп-трейдинг, а сравнить условия всех семи проп-компаний каталога можно в рейтинге PropMarketCap и в каталоге проп-компаний.

Итог

Форекс - это обмен валют вне биржи, где вашим контрагентом почти всегда остаётся посредник, а не другой трейдер. В России легальный путь один: форекс-дилер с лицензией Банка России, плечо до 1:40 и тест перед первой сделкой. Начните с арифметики и основ: бесплатные уроки Академии PMC разбирают размер позиции, просадку и правила, которые решают всё и на своём счёте, и на проп-счёте. Если выбираете между своим депозитом и челленджем, сравните цены и лимиты в калькуляторе челленджей. Статья не является инвестиционной рекомендацией.