Глава Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил, что инфляция в США вышла за рамки энергоносителей. Он сказал это в пятницу 13 ноября в Ethereum CNBC. При ухудшении данных ФРС будет действовать по ставке агрессивнее.
ФРС - центральный банк США, он задаёт ставку по доллару. Действовать агрессивнее значит менять ставку быстрее и более крупным шагом.
Доллар на этих словах ушёл к пику за 19 месяцев. Золото за неделю потеряло больше 4%.
Почему инфляция не уходит?
Рост цен оказался упорнее ожиданий. Пока всё списывали на перебои в поставках, инфляция расползлась на категории, «где цены не разгоняются энергоносителями».
Гулсби перечислил, что давит на цены:
- Услуги и медицина - дорожают и быстро не развернутся.
- Стройка дата-центров - тянет цены вверх.
- Узкие мощности нефтепереработки - удержат дизель и авиакеросин дорогими даже при быстром падении нефти.
- Зарплаты - запаздывающий показатель, поэтому судить по рынку труда об инфляции надо осторожно.
У ФРС «точно есть работа», чтобы сохранить доверие к себе. К цели в 2% экономика сейчас не идёт.
Цены производителей за октябрь выросли на 6,5% год к году при прогнозе 6,6%. Это оптовые цены, до прилавка.
Как отреагировали рынки?
Доллар прибавил по всему фронту, защитные активы просели.
- USD/CHF +0,35% - сильнее всего доллар вырос к франку.
- USD/JPY около 160,00 - максимум с начала сентября.
- AUD/USD у 0,6800 - минимум за 10 месяцев.
- Золото $3852 в четверг - худшая отметка с октября 2025 и минимум этого года, в пятницу торгуется около $3890.
- Bitcoin ниже $70 000 - пятая убыточная неделя подряд.
Из-за иены рынок снова обсуждает риск валютной интервенции. Это прямые продажи доллара японским Минфином.
Что это значит для трейдера?
Одно выступление развело по разным сторонам валюты, металл и крипту. Доллар рос, золото падало, Bitcoin закрывал убыточную неделю.
Главное: рынок ждёт от ФРС более жёсткого шага, ставки на повышение сразу на 50 базисных пунктов (0,5 процентного пункта) растут. Базисный пункт - сотая доля процента.
Если торгуете такие движения с чужим капиталом, можно подобрать челлендж под свой рынок.
Что будет дальше?
- Протокол заседания ФРС. Это запись обсуждения ставки на заседании.
- Новые данные по инфляции. Они покажут, подтверждается ли тезис Гулсби.
- Отчётность Nvidia. Отдельный повод для движения по рисковым активам.
- Встреча Трампа и Си по торговле.
Даты этих событий смотрите в экономическом календаре.
Неделя больших движений, а счёт тот же?
Фраза одного человека из ФРС за день двигает иену, золото и крипту. Поймать такой размах - полдела. С депозитом в пару тысяч долларов даже взятые 4% по золоту дают сумму, которую не замечаешь на выписке. Смысл проп-трейдинга в том, что капитал под сделку даёт сторона, проверившая тебя тестом, а не остаток на твоём счёте. До протокола ФРС и свежих данных по инфляции время разобраться в механике есть.