Глава Федерального резервного банку Чикаго Остан Гулсбі заявив, що інфляція в США вийшла за межі енергоносіїв. Він сказав це в п'ятницю 13 листопада в Ethereum CNBC. При погіршенні даних ФРС діятиме щодо ставки агресивніше.
ФРС - центральний банк США, він задає ставку за доларом. Діяти агресивніше означає змінювати ставку швидше і більшим кроком.
Долар на цих словах пішов до піку за 19 місяців. Золото за тиждень втратило понад 4%.
Чому інфляція не йде?
Зростання цін виявилося впертішим за очікування. Поки все списували на перебої в постачаннях, інфляція розповзлася на категорії, «де ціни не розганяються енергоносіями».
Гулсбі перелічив, що тисне на ціни:
- Послуги й медицина - дорожчають і швидко не розвернуться.
- Будівництво дата-центрів - тягне ціни вгору.
- Вузькі потужності нафтопереробки - утримають дизель і авіагас дорогими навіть при швидкому падінні нафти.
- Зарплати - запізнілий показник, тому судити про інфляцію за ринком праці треба обережно.
У ФРС «точно є робота», щоб зберегти довіру до себе. До цілі в 2% економіка зараз не йде.
Ціни виробників за жовтень зросли на 6,5% рік до року при прогнозі 6,6%. Це оптові ціни, до прилавка.
Як відреагували ринки?
Долар додав по всьому фронту, захисні активи проснули.
- USD/CHF +0,35% - найсильніше долар виріс до франка.
- USD/JPY близько 160,00 - максимум з початку вересня.
- AUD/USD біля 0,6800 - мінімум за 10 місяців.
- Золото $3852 у четвер - найгірша позначка з жовтня 2025 і мінімум цього року, у п'ятницю торгується близько $3890.
- Bitcoin нижче $70 000 - п'ятий збитковий тиждень поспіль.
Через єну ринок знову обговорює ризик валютної інтервенції. Це прямі продажі долара японським Мінфіном.
Що це означає для трейдера?
Один виступ розвів по різні боки валюти, метал і крипту. Долар зростав, золото падало, Bitcoin закривав збитковий тиждень.
Головне: ринок чекає від ФРС жорсткішого кроку, ставки на підвищення відразу на 50 базисних пунктів (0,5 процентного пункту) зростають. Базисний пункт - сота частка відсотка.
Якщо торгуєте такі рухи з чужим капіталом, можна підібрати челендж під свій ринок.
Що буде далі?
- Протокол засідання ФРС. Це запис обговорення ставки на засіданні.
- Нові дані щодо інфляції. Вони покажуть, чи підтверджується теза Гулсбі.
- Звітність Nvidia. Окремий привід для руху за ризиковими активами.
- Зустріч Трампа і Сі щодо торгівлі.
Дати цих подій дивіться в економічному календарі.
Тиждень великих рухів, а рахунок той самий?
Фраза однієї людини з ФРС за день рухає єну, золото і крипту. Зловити такий розмах - півсправи. З депозитом у пару тисяч доларів навіть узяті 4% по золоту дають суму, яку не помічаєш у виписці. Сенс проп-трейдингу в тому, що капітал під угоду дає сторона, яка перевірила тебе тестом, а не залишок на твоєму рахунку. До протоколу ФРС і свіжих даних щодо інфляції час розібратися в механіці є.