Стоп-лосс және тейк-профит: қалай қою және тәуекелді есептеу

Стоп-лосс және тейк-профит қарапайым сөзбен

Стоп-лосс (stop loss, «шығынды тоқтату») - баға сізге қарсы белгіленген деңгейге дейін жүрсе, мәмілені өзі жабатын өтінім. Тейк-профит (take profit) баға сіздің мақсатыңызға жеткенде мәмілені жабады. Екі өтінім де кіру кезінде бірден қойылады: осылайша бас суық кезде қайда шығатыныңызды шешесіз.

Олардың қайда тұратыны мәміле бағытына байланысты. Сатып алуға арналған стоп-лосс (сіз лонгтасыз) кіру бағасынан төмен қойылады, тейк-профит жоғары. Шортта керісінше: стоп кіруден жоғары, тейк төмен.

Мысал. Сіз акцияны 250 ₽-ге сатып алып, стопты 240 ₽-ге, тейкті 270 ₽-ге қойдыңыз. Егер баға 240 ₽-ге түссе, брокер қағаздарды сатады және шығын акцияға 10 ₽ болады. 270 ₽-ге жетсе - сол сәтте ұйықтап жатсаңыз да, 20 ₽ пайда аласыз.

Биржада стоп-лосс қалай жұмыс істейді: іске қосылу және орындалу бағасы

Стоптың екі бағасы бар, және оларды жиі шатастырады. Біріншісі - іске қосылу бағасы: нарық оған тигенде, өтінім оянады. Екіншісі - мәміле шын мәнінде жабылатын баға. АҚШ бағалы қағаздар жөніндегі комиссиясы (SEC) Investor.gov сайтында тікелей жазады: іске қосылғаннан кейін стоп-ордер нарықтық болып қалады, және жылдам нарықта орындалу бағасы стоп-бағадан өзгеше болуы мүмкін.

Екінші нұсқа бар - стоп-лимит. Ол іске қосылғаннан кейін нарықтық емес, өз бағаңызбен лимиттік өтінім қояды. Бұл бағадан нашар мәміле жабылмайды, бірақ нарық одан өтіп кетсе, позиция ашық күйінде қалады.

Трейдингтегі слиппедж: бұл не және қайдан пайда болады

Слиппедж - стоп бағасы мен мәміле жабылған баға арасындағы айырма. Ол жаңалықтар кезінде, түнде, өтімділік төмен болғанда болады. Ең жағымсыз нәрсе - гэп (баға алшақтығы): нарық бір бағамен жабылып, басқа бағамен ашылды, ал олардың арасындағы деңгейлерде ешкім сауда жасамады.

Сол акцияны алайық. Сіз 250 ₽-ден 300 дана сатып алып, стопты 240 ₽-ге қойдыңыз және 3 000 ₽-ден артық жоғалтпауды жоспарладыңыз. Демалыс күндері жаман жаңалық шығады, дүйсенбіде сауда 228 ₽-ден ашылады. Стоп іске қосылады, бірақ шамамен 228 ₽-ден сатады: акцияға 22 ₽ шығын, немесе 3 000 ₽ орнына 6 600 ₽.

Валюта нарығындағы ең танымал оқиға - 15.01.2015. Сол күні Швейцария ұлттық банкі франкінің еуроға қатысты ең төменгі бағамынан бас тартты. Finance Magnates деректері бойынша, франк бірнеше минут ішінде шамамен 30%-ға қымбаттады, шамамен 45 минут өтімділік дерлік болмады, ал брокерлер клиенттерінің стоптары жарияланған деңгейлерден алыс орындалды.

Мәмілеге тәуекел: бір мәміледе қанша жоғалтуға болады

Мәмілеге тәуекел - стоп іске қосылса, жоғалтатын сомаңыз. Ол шоттың пайызымен есептеледі. Кең таралған бағдар - мәмілеге депозиттің 1-2%-ы, бұл мани менеджменттің (капиталды басқарудың) негізі. Бұл сан заң емес, бірақ 1% тәуекелмен қатарынан он шығынды мәміле болса да, шоттың шамамен 90%-ы қалады.

Есептеу: қалдық = (1 - тәуекел) 10-шы дәрежеде, бүтін санға дейін дөңгелектелген. 1% кезінде бұл 0,99^10 = 90,4%, 2% кезінде - 81,7%, 5% кезінде - 59,9%.

Формула кез келген нарық үшін бірдей:

позиция мөлшері = тәуекел сомасы / (стопқа дейінгі қашықтық × бір пункттің құны)

Валютамен мысал. Шот $10 000, тәуекел 1%, яғни $100. Сіз EUR/USD-ге кіресіз, стоп 25 пунктте. Стандартты лоттағы EUR/USD бір пункті $10 тұрады. Демек, көлем = 100 / (25 × 10) = 0,4 лот.

Акциялармен мысал. Шот 300 000 ₽, 1% тәуекел - бұл 3 000 ₽. 250 ₽-ден сатып алу, стоп 240 ₽-де, акцияға тәуекел 10 ₽. 300 акция сатып алуға болады, ал егер қағаз лоттармен саудаланса, бүтін лотқа дейін төмен дөңгелектеңіз.

Комиссия мен слиппеджді үстіне қосып есептеңіз. Егер құралда гэптер болатын болса, тәуекелді стоп деңгейінен емес, қормен есептеңіз: EUR/USD мысалында тағы 15 пунктке гэп $100 шығынды $160-қа айналдырады.

Стоп-лоссты қалай қою керек: алдымен деңгей, содан кейін көлем

Жиі кездесетін қате - ыңғайлы болғандықтан, кіру бағасынан «1%» қашықтықта стоп қою. Нарыққа шотыңызда қанша ақша бар екені бәрібір. Стоп сіздің идеяңыз жұмыс істеуді тоқтататын жерде тұруы керек, ал көлемді сол стопқа сәйкестендіресіз.

Стоп әдетте қайда қойылады:

• сатып алу кезінде қолдау деңгейінің артында немесе сату кезінде қарсылық деңгейінің артында, шағын қормен;
• сценарийді бұзатын соңғы жергілікті минимум немесе максимумның артында;
• құбылмалылық бойынша: қарапайым тербелістер мәмілені шығарып жібермеуі үшін ATR индикаторының (орташа шынайы диапазон) 1-2 мәні қашықтықта;
• дөңгелек санның артында, дәл оның үстінде емес: дөңгелек бағаларда бөтен өтінімдер жиналады.

Егер график бойынша стоп алыс болып шықса, көлем шағын болады. Бұл қалыпты жағдай. Үлкен көлем үшін стопты жақындату - одан да жаман: онда оны қарапайым шу шығарып жібереді, ал баға кейін қажетті бағытқа сізсіз кетеді.

Дәл солай басқа да әдеттер қымбатқа түседі: баға стопқа жақындағанда оны әрі қарай жылжыту, стопсыз «бір минутқа» кіру және гэпті тәуекелге қоспай, апта соңы арқылы позиция ұстау.

Тейк-профит: мақсатты қалай қою керек және тым ерте жабылмау

Тейк-профит баға бұрылуы мүмкін келесі деңгейде қойылады: сатып алу кезінде ең жақын қарсыласу деңгейінде, сату кезінде қолдау деңгейінде. Содан кейін тәуекел мен пайда қатынасы тексеріледі. Егер стопқа дейін 25 пункт, ал тейкке дейін 50 болса, бұл 1-ге 2.

Қатынас қаншалықты жиі қателесуге болатынына байланысты. Комиссияларды есепке алмағанда 1-ге 1 кезінде мәмілелердің жартысынан көбін ұту керек, 1-ге 2 кезінде үштен бірі жеткілікті, 1-ге 3 кезінде - төрттен бірі.

Бұл шот нөлге шығатын пайдалы мәмілелердің үлесі: 1 / (1 + қатынас). Комиссия мен слиппедж шекті жоғары жылжытады. Алыс тейк әдемі көрінеді, бірақ егер баға оған ешқашан дерлік жетпесе, ұтыстардың үлесі пайда өскеннен де қатты төмендейді.

Кейбір трейдерлер шығысты бөледі: позицияның жартысын бірінші мақсатта жабады, ал қалғанының стопын залалсыздыққа жылжытады. Осылайша пайда ішінара бекітіледі, ал мәміле әлі де жалғасады.

Трейлинг-стоп: бағамен бірге жүретін стоп

Трейлинг-стоп баға сіздің бағытыңызда жүргенде өздігінен бағамен бірге тартылады, ал баға кері шегінгенде орнында тұрады. Осылайша ол жиналған пайданы қорғайды.

Bybit анықтамасынан мысал. Трейдер BTCUSD контрактын $30 000-ға сатып алып, $1 000 шегінуі бар трейлинг-стоп қойды. Егер баға өспесе, стоп қарапайым стоп сияқты $29 000-да іске қосылады. Баға $31 000-ға жетті - стоп $30 000-ға көтерілді. Баға $30 500-ге шегінді - стоп $30 000-да қалды.

Трейлинг күшті қозғалыста жақсы, ал бүйірлік қозғалыста кедергі келтіреді: онда оны қарапайым шегіну шығарып жібереді. Шегінуді дөңгелек санмен емес, құралдың құбылмалылығына қарай берген дұрыс.

Фьючерстердегі және криптобиржадағы стоп-лосс

Фьючерстердегі стоп-лосс дәл солай жұмыс істейді, бірақ криптобиржада оның қандай бағадан іске қосылатыны маңызды. Bybit-те фьючерстер үшін соңғы мәміле бағасын, индекстік немесе маркировкалық бағаны таңдауға болады, ал TP/SL іске қосылғаннан кейін нарықтық ордермен орындалады. Егер іске қосылуды соңғы бағадан қойса, стоп бір мәміленің күрт тесіп өтуіне тап болуы мүмкін.

Иықпен стоп кіру бағасына ликвидация бағасынан гөрі жақынырақ тұруы керек. Әйтпесе биржа позицияны стоптан бұрын жабады, сонда сіз мәміле бойынша барлық қамтамасыз етуден айырыласыз. Иықпен сауда жасау барлық салынған ақшаны жоғалтуға әкелуі мүмкін.

Проп-шоттағы стоп-лосс: сіздің стопыңыздан қатаң ережелер

Проп-трейдингте (ақылы тексеруден кейін проп-компанияның шотымен сауда жасау) стоп - тек сіздің әдетіңіз емес. Әр бағдарламаның дерлік күнделікті шығын лимиті бар: оны бір рет бұзсаңыз - челлендж сәтсіз аяқталды. PMC каталогында 7 проп-компанияның 130 челленджі бар. Олардың 60-ында күнделікті лимит 3%, 35-інде - 5%, ең қатаңдарында 2% (каталогтың 22.10.2026 жағдайы бойынша суреті).

$10 000 шотта күнделікті 3% лимитпен бұл күніне $300. Мәмілеге 1% тәуекелмен лимит қатарынан үш шығынды мәміледен кейін таусылады, ал стоп арқылы гэппен одан да ертерек. Сондықтан проп-шот үшін мәмілеге тәуекел әдеттегі 2%-дан емес, күнделікті лимиттен есептеледі.

Era Trade-те стоптарға қатысты тағы бір ереже бар: форекс, металдар, индекстер мен шикізатты демалыс күндері арқылы ұстауға болмайды. Осылайша проп-компания дүйсенбідегі гэп тәуекелін алып тастайды. Әр бағдарламаның шарттары проп-компаниялардың карточкаларында жиналған, мысалы The Funded Way, Era Trade және SpiceProp.

Егер сіз стоппен сауда жасап, тәуекелді сомадан есептеп жүрсеңіз, проп-шот өзіңіздің үлкен депозитіңізсіз сауда жасауға мүмкіндік береді. Бұл ретте сіз бүкіл шотпен емес, талпыныс төлемімен тәуекелге барасыз. Проп-компаниялардың лимит ережелері әртүрлі, сондықтан алдымен оларды оқыңыз: PMC Академиясында челлендж ережелерін қалай оқу керектігі туралы тегін сабақ ашық. Күнделікті лимиті қолайлы бағдарламаны челлендж калькуляторынан таңдауға немесе челлендждер каталогында салыстыруға болады.

Қорытынды

Стоп идея бұзылған жерге қойылады, ал көлем іске қосылу шоттың 1-2%-ына тұратындай етіп есептеледі. Тейк келесі деңгейге, пайда тәуекелден кемінде екі есе көп болатындай етіп қойылады. Стоп шығынды шектейді, бірақ бағаны кепілдендірмейді: гэп пен жаңалықтар одан әрі шығарып жібереді. Егер проп-шот туралы ойласаңыз, PMC Академиясының челлендж ережелері туралы тегін сабағынан бастаңыз, ал қалған сабақтарды PMC Академиясынан табасыз.