Спотове золото в п'ятницю провалилося нижче психологічної позначки $4 000 за унцію. Метал коштував $3 997,25, це мінус 0,58% за день. Срібло падало майже на 2%, до $51,147, - мінімум із листопада 2025 року.
Спот - це ціна металу з негайною поставкою, за нею дивляться орієнтир ринку. Для золота це другий день зниження поспіль і близько -3,5% за підсумками місяця.
Для трейдера важливо, звідки прийшов удар. Метали зараз рухають не долар і не дохідності, а очікування щодо ставки ФРС.
Чому метали пішли вниз?
Причина - американська статистика. Дані вийшли сильнішими, ніж чекав ринок.
- Інфляція. Індекс PCE за вересень зріс на 0,5% до серпня і на 3,6% у річному вимірі, базовий - на 0,3% і 3,1%. PCE - це показник витрат американців і головний орієнтир ФРС щодо інфляції.
- Економіка. У третьому кварталі США додали 3,4% у річному вираженні проти 2,2% кварталом раніше. Прогноз був 3,2%.
Чому ринок чекає підвищення ставки?
Ринок читає ці цифри як шлях до підвищення. На жовтневому засіданні ФРС залишила діапазон 3,75-4%, але ймовірність підвищення в грудні за CME FedWatch - 74,9%.
Чим вища ставка, тим дорожче тримати метал, який не платить відсоток.
David Meger, директор з торгівлі металами в High Ridge Futures: інфляція вперто йде гарячіше за цілі ФРС, і це розчищає дорогу очікуванням грудневого підвищення.
Глава ФРС Kevin Warsh на питання, чи досягнуто цінової стабільності, відповів коротко: «Ми над цим працюємо».
Що це означає для трейдера?
Фон для золота був радше дружній. Дохідності держоблігацій США падали, а долар дешевшав третій день поспіль на очікуваннях переговорів щодо Близького Сходу. Ставкові очікування переважили і те, і інше.
- $3 975 - підтримка біля місячного мінімуму, наступна опора нижче $3 946.
- $4 025-4 030 - найближчий опір, вище йде зона близько $4 093.
- Розмір ризику - під такі рухи ліміти рахують заздалегідь, наприклад через підбір челенджу.
Що буде далі?
Головна дата попереду - грудневе засідання ФРС. До нього метали будуть ходити за очікуваннями щодо ставки.
- Засідання ФРС у грудні - тримайте дату в економічному календарі.
- Ймовірність підвищення - зараз 74,9%, і ця цифра буде змінюватися до самого рішення.
Стояв у угоді по золоту під $4 000?
Круглий рівень пробивають один раз. Далі все вирішує не ідея, а скільки унцій було в позиції. На рахунку в пару тисяч доларів рух у $20 по золоту - це обід, на великому номіналі - робочий тиждень. У проп-трейдингу капітал для торгівлі дає компанія: трейдер платить за відбір, працює за її лімітами ризику і забирає частку результату. До грудневого засідання ФРС метал сходить так ще не раз, тому механіку логічно розібрати зараз.