S&P 500 за дві сесії віддав увесь ріст жовтня. До відкриття п'ятниці індекс упав на 1,22% до 7626,09. Це нижче за закриття 30 вересня (7651,54).
Причина - сезон звітів. Компанії публікують результати кварталу та прогнози на наступний. Слабкі прогнози Intel та обережні цифри Amazon обвалили технологічний сектор.
Для трейдера це дні високої волатильності. Страх на ринку подорожчав, а рухи за індексами вимірюються відсотками за сесію.
Наскільки глибоко впав індекс?
Місяць розвернувся за два дні. Ще в середу ввечері жовтень ішов із плюсом 1,21%, тепер він у мінусі на 0,33%.
- 7818,93 - максимум місяця, він був 6 жовтня
- 7743,98 - рівень індексу в середу
- близько 118 пунктів зняли з індексу дві сесії звітів
- 2,41 пункта залишилося до мінімального закриття місяця (7623,68 від 23 жовтня)
Чому ринок розвернувся?
Головне джерело розпродажу - Intel. Акції відкрилися по $64,98, мінус 29,42%. Це близько $140 млрд капіталізації, яка тепер становить $345,13 млрд.
- Слабкий прогноз. Компанія очікує виручку четвертого кварталу $15,0-16,0 млрд проти очікуваних $17,1 млрд і прибуток $0,25 на акцію.
- Слова фіндиректора. David Zinsner сказав аналітикам, що 2027 рік навряд чи принесе додатний вільний грошовий потік.
- Витрати не знизяться. Капітальні витрати у 2026-му залишаться на рівні $20 млрд і різко зростуть далі.
- Зниження цілей. Susquehanna зрізала цільову ціну до $75 з $105, StoneX - до $100 з $140.
Хто постраждав разом з Intel?
Удар пішов по всьому чип-сектору. Broadcom втратив 4,97%, Nvidia - 3,35%. Окремо склався Reddit - близько -22%.
- Nasdaq 100 -2,79% - головний постраждалий серед індексів
- Nasdaq Composite -2,36% - широкий технологічний ринок
- Dow Jones -0,36% - майже не помітив розпродажу
- VIX +9,83% до 18,88 - страх подорожчав
VIX - це індекс очікуваної волатильності S&P 500.
Другий мегакап дня, Amazon, виглядає м'якше. Виручка становила $201,94 млрд, плюс 12%. Хмарний AWS виріс на 39% до $45,98 млрд з операційним прибутком $28,08 млрд, прогноз на четвертий квартал - $240-247 млрд.
Слабке місце - грошовий потік. Вільний грошовий потік пішов у мінус на $42,4 млрд за підтверджених капітальних витрат близько $220 млрд на 2026 рік.
Що це означає для трейдера?
Тренд не зламаний. З початку року S&P 500 все ще в плюсі на 10,80%, за 12 місяців - на 11,08%. Тобто це повернення набраного за місяць.
Головне: навіть після обвалу Intel тримає +72,73% з початку року. Рух такого масштабу за дві сесії - про волатильність звітів, а не про зміну напрямку ринку.
Попереду остання сесія жовтня. Вона й вирішить, чи закриється місяць у мінус. Дати наступних звітів і подій зручно тримати в економічному календарі, а інструменти під роботу з індексами - підібрати челендж під індекси.
Дивився, як Intel відкрився на -29%?
Сезон звітів дає такі дні пачками. Один прогноз фіндиректора - і мінус 118 пунктів за індексом за дві сесії. Забрати їх заважає не аналіз, а номінал: позиція за Nasdaq, зібрана під особистий депозит у пару тисяч доларів, на -2,79% приносить суму рівня доставки їжі. У проп-трейдингу логіка інша: ти платиш за відбір, компанія видає торговий рахунок і рамки ризику, прибуток ділиться. Звіти мегакапів ідуть і наступного тижня - механіку краще зрозуміти до них.