S&P 500 за две сессии отдал весь рост октября. К открытию пятницы индекс упал на 1,22% до 7626,09. Это ниже закрытия 30 сентября (7651,54).
Причина - сезон отчётов. Компании публикуют результаты квартала и прогнозы на следующий. Слабые прогнозы Intel и осторожные цифры Amazon обвалили технологический сектор.
Для трейдера это дни высокой волатильности. Страх на рынке подорожал, а движения по индексам измеряются процентами за сессию.
Насколько глубоко упал индекс?
Месяц развернулся за два дня. Ещё в среду вечером октябрь шёл с плюсом 1,21%, теперь он в минусе на 0,33%.
- 7818,93 - максимум месяца, он был 6 октября
- 7743,98 - уровень индекса в среду
- около 118 пунктов сняли с индекса две сессии отчётов
- 2,41 пункта осталось до минимального закрытия месяца (7623,68 от 23 октября)
Почему рынок развернулся?
Главный источник распродажи - Intel. Акции открылись по $64,98, минус 29,42%. Это около $140 млрд капитализации, которая теперь составляет $345,13 млрд.
- Слабый прогноз. Компания ждёт выручку четвёртого квартала $15,0-16,0 млрд против ожидавшихся $17,1 млрд и прибыль $0,25 на акцию.
- Слова финдиректора. David Zinsner сказал аналитикам, что 2027 год вряд ли принесёт положительный свободный денежный поток.
- Расходы не снизятся. Капитальные затраты в 2026-м останутся на уровне $20 млрд и резко вырастут дальше.
- Снижение целей. Susquehanna срезала целевую цену до $75 с $105, StoneX - до $100 с $140.
Кто пострадал вместе с Intel?
Удар пошёл по всему чип-сектору. Broadcom потерял 4,97%, Nvidia - 3,35%. Отдельно сложился Reddit - около -22%.
- Nasdaq 100 -2,79% - главный пострадавший среди индексов
- Nasdaq Composite -2,36% - широкий технологический рынок
- Dow Jones -0,36% - почти не заметил распродажи
- VIX +9,83% до 18,88 - страх подорожал
VIX - это индекс ожидаемой волатильности S&P 500.
Второй мегакап дня, Amazon, выглядит мягче. Выручка составила $201,94 млрд, плюс 12%. Облачный AWS вырос на 39% до $45,98 млрд с операционной прибылью $28,08 млрд, прогноз на четвёртый квартал - $240-247 млрд.
Слабое место - денежный поток. Свободный денежный поток ушёл в минус на $42,4 млрд при подтверждённых капитальных затратах около $220 млрд на 2026 год.
Что это значит для трейдера?
Тренд не сломан. С начала года S&P 500 всё ещё в плюсе на 10,80%, за 12 месяцев - на 11,08%. То есть это возврат набранного за месяц.
Главное: даже после обвала Intel держит +72,73% с начала года. Движение такого масштаба за две сессии - про волатильность отчётов, а не про смену направления рынка.
Впереди последняя сессия октября. Она и решит, закроется месяц в минус или нет. Даты следующих отчётов и событий удобно держать в экономическом календаре, а инструменты под работу с индексами - подобрать челлендж под индексы.
Смотрел, как Intel открылся на -29%?
Сезон отчётов даёт такие дни пачками. Один прогноз финдиректора - и минус 118 пунктов по индексу за две сессии. Забрать их мешает не анализ, а номинал: позиция по Nasdaq, собранная под личный депозит в пару тысяч долларов, на -2,79% приносит сумму уровня доставки еды. В проп-трейдинге логика другая: ты платишь за отбор, компания выдаёт торговый счёт и рамки риска, прибыль делится. Отчёты мегакапов идут и на следующей неделе - механику лучше понять до них.