Інфляція в США у вересні знову прискорилася, і долар пішов угору. Звіти щодо PCE та зростання ВВП вийшли 29 жовтня і виявилися не слабшими за прогноз. Канадський долар на цьому тлі здав позиції.
PCE - це індекс витрат на особисте споживання. Головний показник інфляції для ФРС: за ним американський центробанк судить про зростання цін.
Трейдеру це важливо з однієї причини. Поки інфляція висока, ринок чекає на жорсткішу політику ФРС і купує долар. Рухаються всі пари з USD.
Що показали дані?
- +0.5% за місяць - загальний PCE у вересні проти +0.3% у серпні.
- 3.6% за рік - проти 3.4% місяцем раніше.
- +0.3% за місяць і 3.1% за рік - базовий PCE проти 3.0%.
- 3.4% - попереднє зростання ВВП за третій квартал у річному перерахунку за очікувань 3.2%.
Базовий PCE рахують без їжі та пального.
Усі цифри щодо PCE збіглися з прогнозом. Але напрямок один - угору. Кварталом раніше ВВП додавав 2.2%, а доходи та витрати населення у вересні зросли слабше за очікування.
Як відреагував ринок?
USD/CAD в американську сесію розвернувся вгору. Пара піднялася з внутрішньоденного мінімуму 1.3970 до 1.4007.
- 102.25 - індекс долара DXY, який відіграв падіння попереднього дня.
- вище 158.00 - USD/JPY.
- трохи вище $4 000 за унцію - золото.
- 0.7055 - AUD/USD після гарячої інфляції в Австралії.
Чому долар сильніший?
- Ставка ФРС на місці. 28 жовтня регулятор залишив її на 3.75-4.00% голосами 10 проти 2.
- Жорсткий сигнал від голови ФРС. Кевін Уорш заявив, що інфляція залишається підвищеною.
- 83% на підвищення в грудні. Таку ймовірність закладає ринок за даними CME FedWatch.
- Рішення Банку Канади не допомогло CAD. 28 жовтня він підняв ставку на 25 базисних пунктів до 2.50%, але це було закладено в ціни.
- Нафта під тиском. Для канадця це ще один мінус.
Кевін Уорш, голова ФРС: «Хоча загальні фінансові умови жорсткіші, я не готовий і не можу назвати їх жорсткими».
Що далі?
- П'ятниця, 30 жовтня. Рішення Банку Японії, який у вересні підняв ставку до 1.25%.
- Грудень. Засідання ФРС і Банку Канади - наступна точка щодо долара та канадця.
Дати варто тримати під рукою. Обидва засідання є в економічному календарі, а підібрати челендж під валютні пари можна заздалегідь.
Спіймав цей ривок долара - і що з нього залишилося?
Рух з 1.3970 до 1.4007 - це 37 пунктів. На депозиті в пару тисяч доларів така свічка дає суму, яку не помічаєш навіть при ідеальному вході. На номіналі в сто тисяч та сама угода - уже помітний плюс. У проп-трейдингу відбір проходить трейдер, а торговий рахунок під ліміти компанії видає вона сама і ділиться прибутком. Розібратися в механіці логічно до грудневих засідань: рухи там будуть більші.