Инфляция в США в сентябре снова ускорилась, и доллар пошёл вверх. Отчёты по PCE и росту ВВП вышли 29 октября и оказались не слабее прогноза. Канадский доллар на этом фоне сдал позиции.
PCE - это индекс расходов на личное потребление. Главный показатель инфляции для ФРС: по нему американский центробанк судит о росте цен.
Трейдеру это важно по одной причине. Пока инфляция высокая, рынок ждёт более жёсткой политики ФРС и покупает доллар. Двигаются все пары с USD.
Что показали данные?
- +0.5% за месяц - общий PCE в сентябре против +0.3% в августе.
- 3.6% в год - против 3.4% месяцем ранее.
- +0.3% за месяц и 3.1% в год - базовый PCE против 3.0%.
- 3.4% - предварительный рост ВВП за третий квартал в годовом пересчёте при ожиданиях 3.2%.
Базовый PCE считают без еды и топлива.
Все цифры по PCE совпали с прогнозом. Но направление одно - вверх. Кварталом ранее ВВП прибавлял 2.2%, а доходы и расходы населения в сентябре выросли слабее ожиданий.
Как отреагировал рынок?
USD/CAD в американскую сессию развернулся вверх. Пара поднялась с внутридневного минимума 1.3970 до 1.4007.
- 102.25 - индекс доллара DXY, отыгравший падение предыдущего дня.
- выше 158.00 - USD/JPY.
- чуть выше $4 000 за унцию - золото.
- 0.7055 - AUD/USD после горячей инфляции в Австралии.
Почему доллар сильнее?
- Ставка ФРС на месте. 28 октября регулятор оставил её на 3.75-4.00% голосами 10 против 2.
- Жёсткий сигнал от главы ФРС. Кевин Уорш заявил, что инфляция остаётся повышенной.
- 83% на повышение в декабре. Такую вероятность закладывает рынок по данным CME FedWatch.
- Решение Банка Канады не помогло CAD. 28 октября он поднял ставку на 25 базисных пунктов до 2.50%, но это было заложено в цены.
- Нефть под давлением. Для канадца это ещё один минус.
Кевин Уорш, глава ФРС: «Хотя общие финансовые условия жёстче, я не готов и не могу назвать их жёсткими».
Что дальше?
- Пятница, 30 октября. Решение Банка Японии, который в сентябре поднял ставку до 1.25%.
- Декабрь. Заседания ФРС и Банка Канады - следующая точка по доллару и канадцу.
Даты стоит держать под рукой. Оба заседания есть в экономическом календаре, а подобрать челлендж под валютные пары можно заранее.
Поймал этот рывок доллара - и что с него осталось?
Движение с 1.3970 до 1.4007 - это 37 пунктов. На депозите в пару тысяч долларов такая свеча даёт сумму, которую не замечаешь даже при идеальном входе. На номинале в сто тысяч та же сделка - уже заметный плюс. В проп-трейдинге отбор проходит трейдер, а торговый счёт под лимиты компании выдаёт она сама и делится прибылью. Разобраться в механике логично до декабрьских заседаний: движения там будут крупнее.