AMD звітує за третій квартал у ніч на 4 листопада. Результати виходять після закриття американської сесії, дзвінок менеджменту з інвесторами починається о 01:00 за МСК.
Опціони на акцію закладають рух до 11% за одну сесію. Це очікуваний ринком розмах коливань, його рахують за цінами опціонів на звітну дату.
До звіту папір підійшов розбитим: у понеділок закриття на $466,84, мінус 7,52% і майже по мінімуму дня. Для трейдера ризик не в цифрах, а в гепі на відкритті, який тягне за собою весь чип-сектор.
Яких цифр чекають?
Орієнтир самої компанії. 4 серпня AMD навела ринок на виручку близько $13,0 млрд плюс-мінус $300 млн і скориговану валову маржу близько 56%.
- $1,95 на акцію - консенсус TipRanks щодо прибутку проти $1,20 роком раніше
- $13,10 млрд - виручка за тим самим консенсусом, плюс 41,6% за рік
- $1,97 і $13 млрд - оцінки Bloomberg щодо прибутку і виручки
Що дивляться по сегментах?
Головна цифра - дата-центри. Саме цей сегмент тримає всю історію зростання AMD.
- $8,19 млрд - дата-центри, плюс 88% за рік
- вище $3,06 млрд - клієнтський сегмент, тобто процесори для ПК, плюс 11%
- $655 млн - геймінг, мінус 49%
Ключовий пункт релізу - прогноз щодо клієнтського напрямку на четвертий квартал.
Чому папір прийшов на мінімумах?
Удар прийшов від Intel. У п'ятницю AMD втратила 10,88% і закрилася на $504,80 після попередження конкурента. Intel дала прогноз виручки на четвертий квартал у $15-16 млрд проти очікуваних $17 млрд і послалася на глибший спад ринку ПК.
У понеділок продажі продовжилися вже без новин самої AMD: відкриття $510,71, закриття $466,84, обсяг 32,2 млн акцій.
- Intel - мінус 9% за сесію
- Micron, Sandisk, Seagate і Western Digital - мінус 6-8%
- Nvidia - трималася міцніше за інших
- 7 з 10 акцій S&P 500 - при цьому зростали, падав саме чип-сектор
Масштаб розпродажу. За сесію чип-сектор втратив понад $400 млрд капіталізації. З 6 жовтня чипи і пам'ять просів на $3,7 трлн, з них AMD - на $298 млрд. Від жовтневого рекорду вище $658 папір нижчий на 29%.
Які сценарії на ніч?
На 2 листопада опціони закладали рух на 8-11%: 8,95% за TipRanks, 8,3% за EarningsWatcher, 10,85% за Benzinga Pro. Орієнтири за рівнями - $425 знизу і $510 зверху.
- Сценарій A. Цифри і прогноз укладаються в очікування, нічний розмах залишається всередині закладених 8-11% і стискається до відкриття сесії.
- Сценарій B. Сильне відхилення по дата-центрах або клієнтському прогнозу викидає папір за межі діапазону, геп на відкритті тягне за собою весь чип-сектор, а з ним Nasdaq.
Головне: звіт AMD рухає не одну акцію, а весь сектор, тому дату варто тримати в економічному календарі поруч із макростатистикою.
Якщо торгуєш окремі акції на проп-рахунку, підбери челендж під цей ринок заздалегідь.
Плануєш нічну свічку по AMD?
Весь результат такої угоди вирішується за пару хвилин після релізу. У цей момент ти можеш бути навіть не біля термінала. Тому важливо, що тобі взагалі дозволено правилами: у частини проп-компаній окремих акцій немає в списку інструментів, десь ріжуть обсяг по одному паперу, а геп після звіту потрапляє в денну просадку за ціною відкриття. Такі пункти читають до оплати відбору. Фільтр за ринком і стилем одразу показує, у кого нічна звітність допустима, а в кого за неї знімають рахунок.