AMD отчитывается за третий квартал в ночь на 4 ноября. Результаты выходят после закрытия американской сессии, звонок менеджмента с инвесторами начинается в 01:00 МСК.
Опционы на акцию закладывают движение до 11% за одну сессию. Это ожидаемый рынком размах колебаний, его считают по ценам опционов на отчётную дату.
К отчёту бумага подошла разбитой: в понедельник закрытие на $466,84, минус 7,52% и почти по минимуму дня. Для трейдера риск не в цифрах, а в гэпе на открытии, который тянет за собой весь чип-сектор.
Каких цифр ждут?
Ориентир самой компании. 4 августа AMD навела рынок на выручку около $13,0 млрд плюс-минус $300 млн и скорректированную валовую маржу около 56%.
- $1,95 на акцию - консенсус TipRanks по прибыли против $1,20 годом ранее
- $13,10 млрд - выручка по тому же консенсусу, плюс 41,6% за год
- $1,97 и $13 млрд - оценки Bloomberg по прибыли и выручке
Что смотрят по сегментам?
Главная цифра - дата-центры. Именно этот сегмент держит всю историю роста AMD.
- $8,19 млрд - дата-центры, плюс 88% за год
- выше $3,06 млрд - клиентский сегмент, то есть процессоры для ПК, плюс 11%
- $655 млн - гейминг, минус 49%
Ключевой пункт релиза - прогноз по клиентскому направлению на четвёртый квартал.
Почему бумага пришла на минимумах?
Удар пришёл от Intel. В пятницу AMD потеряла 10,88% и закрылась на $504,80 после предупреждения конкурента. Intel дала прогноз выручки на четвёртый квартал в $15-16 млрд против ожидавшихся $17 млрд и сослалась на более глубокий спад рынка ПК.
В понедельник продажи продолжились уже без новостей самой AMD: открытие $510,71, закрытие $466,84, объём 32,2 млн акций.
- Intel - минус 9% за сессию
- Micron, Sandisk, Seagate и Western Digital - минус 6-8%
- Nvidia - держалась крепче остальных
- 7 из 10 акций S&P 500 - при этом росли, падал именно чип-сектор
Масштаб распродажи. За сессию чип-сектор потерял свыше $400 млрд капитализации. С 6 октября чипы и память просели на $3,7 трлн, из них AMD - на $298 млрд. От октябрьского рекорда выше $658 бумага ниже на 29%.
Какие сценарии на ночь?
На 2 ноября опционы закладывали движение на 8-11%: 8,95% по TipRanks, 8,3% по EarningsWatcher, 10,85% по Benzinga Pro. Ориентиры по уровням - $425 снизу и $510 сверху.
- Сценарий A. Цифры и прогноз укладываются в ожидания, ночной размах остаётся внутри заложенных 8-11% и сжимается к открытию сессии.
- Сценарий B. Сильное отклонение по дата-центрам или клиентскому прогнозу выбрасывает бумагу за границы диапазона, гэп на открытии тянет за собой весь чип-сектор, а с ним Nasdaq.
Главное: отчёт AMD двигает не одну акцию, а весь сектор, поэтому дату стоит держать в экономическом календаре рядом с макростатистикой.
Если торгуешь отдельные акции на проп-счёте, подбери челлендж под этот рынок заранее.
Планируешь ночную свечу по AMD?
Весь результат такой сделки решается за пару минут после релиза. В этот момент ты можешь быть даже не у терминала. Поэтому важно, что тебе вообще разрешено правилами: у части проп-компаний отдельных акций нет в списке инструментов, где-то режут объём по одной бумаге, а гэп после отчёта попадает в дневную просадку по цене открытия. Такие пункты читают до оплаты отбора. Фильтр по рынку и стилю сразу показывает, у кого ночная отчётность допустима, а у кого за неё снимают счёт.