Wall Street завершила 14 октября сильной распродажей после выхода более высокой инфляции в США. S&P 500 потерял 1,1%, показав худший результат с 29 июля. Nasdaq Composite снизился на 1,9%, что стало худшей сессией с 23 июля. Dow Jones при этом практически не изменился и закрыл день снижением примерно на 0,1%.
Распродажа перешла в Азию
Утром 15 октября давление перекинулось на азиатские рынки. Южнокорейский индекс KOSPI провалился примерно на 8%. Особенно сильное давление пришлось на бумаги крупнейших производителей памяти и других компаний, связанных с технологическим сектором.
Главный триггер - инфляция США
Сентябрьский CPI США вырос до 3,7% год к году против прогноза 3,6%. Это заметно выше целевого уровня ФРС в 2%. После публикации рынок резко повысил вероятность нового повышения ставки уже на ближайшем заседании. Позже ожидания немного снизились, но сам факт более высокой инфляции усилил опасения по поводу более дорогого финансирования.
Почему сильнее всего упали ИИ-компании
Компании, связанные с ИИ-инфраструктурой, особенно чувствительны к стоимости денег. Развитие дата-центров и вычислительной инфраструктуры требует больших капитальных затрат, часто с привлечением долга. При более высоких ставках такие проекты становятся дороже. На этом фоне CoreWeave потеряла около 16%, Nebius - 11%, Oracle - 9%. Из 23 бумаг отраслевого индекса ИИ-инфраструктуры в минусе закрылась 21. Среднее снижение составило около 7,46%.
Чипмейкеры потеряли около $1 трлн
За время распродажи совокупная капитализация производителей чипов сократилась примерно на $1 трлн. Это показывает, насколько быстро рынок переоценил самые дорогие технологические истории после изменения ожиданий по ставке. Особенно сильно пострадали компании, которые до этого росли на ожиданиях продолжительного бума вокруг искусственного интеллекта.
Под давление попали и Bitcoin-майнеры
Распределение риска затронуло не только традиционный технологический сектор. Акции Bitcoin-майнеров также резко снизились. TeraWulf потеряла около 12,64%, Core Scientific - 12,44%, Cipher Mining - 12,35%, IREN - примерно 12,2%. Это отражает общий уход инвесторов от высоковолатильных активов.
Куда перешли деньги
Капитал не просто вышел с рынка. На фоне распродажи акций усилился спрос на американские государственные облигации. Цены Treasuries росли второй день подряд. Такое движение показывает переход части инвесторов в более защитные инструменты.
Что говорит ФРС
При этом внутри ФРС сохраняется осторожность. Представители регулятора дают понять, что не хотят принимать поспешные решения при ограниченном объёме новых данных. Это оставляет рынки в режиме высокой чувствительности к каждой новой макроэкономической публикации.
Что дальше
Главный вопрос теперь - продолжится ли переоценка технологического сектора. Если данные по инфляции и рынку труда останутся сильными, ожидания более высоких ставок могут продолжить давить на Nasdaq и ИИ-компании. Если макростатистика начнёт остывать, рынок может быстро вернуть часть потерь. Пока волатильность остаётся повышенной, а каждый новый релиз способен резко менять направление индексов.
Смотрел на эту свечу по Nasdaq?
Движение почти на 2% за одну сессию для крупного индекса уже даёт заметную торговую амплитуду. Для проп-трейдера важен не только сам сценарий, но и доступный торговый номинал. В проп-трейдинге компания предоставляет торговый счёт после прохождения челленджа, а прибыль распределяется по заранее установленным условиям. Разобраться в механике лучше заранее, до следующего такого дня.