Wall Street 14 қазанда АҚШ-та инфляцияның жоғары шығуынан кейін күшті сатылыммен аяқталды. S&P 500 1,1% жоғалтып, 29 шілдеден бергі ең нашар нәтиже көрсетті. Nasdaq Composite 1,9% төмендеді, бұл 23 шілдеден бергі ең нашар сессия болды. Dow Jones бұл ретте іс жүзінде өзгерген жоқ және күнді шамамен 0,1% төмендеумен жапты.
Сатылым Азияға тарады
15 қазан таңында қысым азиялық нарықтарға ауысты. Оңтүстік Кореяның KOSPI индексі шамамен 8% құлады. Әсіресе ірі жады өндірушілерінің және технологиялық секторға қатысты басқа да компаниялардың қағаздарына қатты қысым түсті.
Басты триггер - АҚШ инфляциясы
АҚШ-тың қыркүйек айындағы CPI көрсеткіші болжамдағы 3,6%-ға қарсы жылдық есеппен 3,7%-ға дейін өсті. Бұл ФРЖ-ның 2% мақсатты деңгейінен айтарлықтай жоғары. Жарияланғаннан кейін нарық жақын арадағы отырыста ставканы тағы да көтеру ықтималдығын күрт арттырды. Кейінірек күтулер біршама төмендеді, бірақ инфляцияның жоғары болуының өзі қымбатырақ қаржыландыруға қатысты алаңдаушылықты күшейтті.
Неліктен ИИ-компаниялар ең көп құлады
ИИ-инфрақұрылымға қатысты компаниялар ақша құнына ерекше сезімтал. Деректер орталықтары мен есептеу инфрақұрылымын дамыту үлкен күрделі шығындарды талап етеді, көбінесе қарыз тарту арқылы. Ставкалар жоғары болғанда мұндай жобалар қымбаттайды. Осы аяда CoreWeave шамамен 16%, Nebius - 11%, Oracle - 9% жоғалтты. ИИ-инфрақұрылым салалық индексінің 23 қағазының 21-і минуспен жабылды. Орташа төмендеу шамамен 7,46% болды.
Чип өндірушілер шамамен $1 трлн жоғалтты
Сатылым кезінде чип өндірушілердің жиынтық капитализациясы шамамен $1 трлн қысқарды. Бұл ставка бойынша күтулер өзгергеннен кейін нарықтың ең қымбат технологиялық тарихтарды қаншалықты жылдам қайта бағалағанын көрсетеді. Әсіресе бұған дейін жасанды интеллект айналасындағы ұзаққа созылатын бум күтуімен өскен компаниялар қатты зардап шекті.
Bitcoin-майнерлер де қысымға ұшырады
Тәуекелді бөлу тек дәстүрлі технологиялық секторға ғана әсер етпеді. Bitcoin-майнерлердің акциялары да күрт төмендеді. TeraWulf шамамен 12,64%, Core Scientific - 12,44%, Cipher Mining - 12,35%, IREN - шамамен 12,2% жоғалтты. Бұл инвесторлардың жоғары құбылмалы активтерден жалпы кетуін көрсетеді.
Ақша қайда ауысты
Капитал нарықтан жай ғана шыққан жоқ. Акциялардың сатылымы аясында америкалық мемлекеттік облигацияларға сұраныс күшейді. Treasuries бағалары қатарынан екінші күн өсті. Мұндай қозғалыс инвесторлардың бір бөлігінің неғұрлым қорғаныш құралдарына ауысқанын көрсетеді.
ФРЖ не дейді
Бұл ретте ФРЖ ішінде сақтық сақталуда. Реттеуші өкілдері жаңа деректердің шектеулі көлемі жағдайында асығыс шешімдер қабылдағысы келмейтінін білдіреді. Бұл нарықтарды әрбір жаңа макроэкономикалық жарияланымға жоғары сезімталдық режимінде қалдырады.
Әрі қарай не болады
Енді басты сұрақ - технологиялық сектордың қайта бағалануы жалғаса ма. Егер инфляция мен еңбек нарығы туралы деректер күшті болып қалса, жоғары ставкалар туралы күтулер Nasdaq пен ИИ-компанияларға қысымды жалғастыруы мүмкін. Егер макростатистика суи бастаса, нарық шығынның бір бөлігін тез қайтаруы мүмкін. Әзірге құбылмалылық жоғары болып қалуда, ал әрбір жаңа релиз индекстердің бағытын күрт өзгерте алады.
Nasdaq бойынша осы шамға қарадыңыз ба?
Ірі индекс үшін бір сессияда шамамен 2% қозғалыс айтарлықтай сауда амплитудасын береді. Проп-трейдер үшін тек сценарийдің өзі ғана емес, қолжетімді сауда номиналы да маңызды. Проп-трейдингте компания челленджден өткеннен кейін сауда шотын ұсынады, ал пайда алдын ала белгіленген шарттар бойынша бөлінеді. Механиканы келесі осындай күнге дейін алдын ала түсінген дұрыс.