Сегодня, 30 сентября, в 15:30 МСК в США выходит базовый индекс цен расходов на личное потребление, Core PCE за месяц. Прогноз 0,3% против 0,2% месяцем ранее. Важность события высокая: именно на этот показатель инфляции ФРС смотрит в первую очередь.
Что это за показатель
Core PCE m/m показывает рост цен за один месяц по корзине того, на что американцы реально тратят деньги, без продуктов питания и энергоносителей. Их цены меняются сильнее всего и могут искажать общую картину. В отличие от более известного CPI, именно Core PCE ФРС закладывает в свои прогнозы по инфляции.
Почему рынок нервничает
Консенсус 0,3% выше прошлых 0,2%, то есть аналитики ждут ускорения месячного роста цен. Для рынка важен не только сам показатель, но и разница между фактом и прогнозом. Расхождение даже на 0,1 процентного пункта может изменить ожидания по дальнейшей траектории ставки ФРС.
Что под вниманием
На публикацию могут реагировать доллар и валютные пары DXY, EUR/USD и USD/JPY, золото XAU/USD, индексы S&P 500 и Nasdaq, а также криптовалюты BTC и ETH. Последние месяцы крипторынок также реагирует на данные по инфляции США вместе с фондовым рынком.
Возможные сценарии
Сценарий A: факт совпал с прогнозом. Импульс может оказаться коротким, после чего движение постепенно затихает и рынок возвращается в диапазон. Сценарий B: показатель отклоняется от прогноза в любую сторону. В первые минуты возможны резкие движения, расширение спредов, проколы уровней и срабатывание стопов.
Что дальше
Основная реакция обычно приходится на первые 1-5 минут после 15:30 МСК. Затем рынок начинает пересобирать ожидания по ставке к следующему заседанию ФРС. Направление заранее не прогнозируем. Важнее учитывать возможное увеличение волатильности после публикации.
Торгуешь выход данных в 15:30?
Знакомая картина: сидишь без позиции, ждёшь цифру, потом ловишь первый импульс и надеешься, что не выбьет спред. Но у части проп-компаний такие сделки считаются нарушением. Где-то торговля на новостях разрешена полностью, а где-то действуют ограничения на открытие или удержание позиции непосредственно перед публикацией данных. Это проверяется до покупки челленджа, а не после первого отключения. Подбор занимает минуту и сразу отсеивает программы, где такой стиль торговли ограничен.