Сьогодні, 30 вересня, о 15:30 за московським часом у США виходить базовий індекс цін витрат на особисте споживання, Core PCE за місяць. Прогноз 0,3% проти 0,2% місяцем раніше. Важливість події висока: саме на цей показник інфляції ФРС дивиться в першу чергу.
Що це за показник
Core PCE m/m показує зростання цін за один місяць за кошиком того, на що американці реально витрачають гроші, без продуктів харчування та енергоносіїв. Їхні ціни змінюються найсильніше і можуть спотворювати загальну картину. На відміну від більш відомого CPI, саме Core PCE ФРС закладає у свої прогнози щодо інфляції.
Чому ринок нервує
Консенсус 0,3% вищий за попередні 0,2%, тобто аналітики чекають на прискорення місячного зростання цін. Для ринку важливий не лише сам показник, а й різниця між фактом і прогнозом. Розбіжність навіть на 0,1 процентного пункту може змінити очікування щодо подальшої траєкторії ставки ФРС.
Що під увагою
На публікацію можуть реагувати долар і валютні пари DXY, EUR/USD та USD/JPY, золото XAU/USD, індекси S&P 500 і Nasdaq, а також криптовалюти BTC та ETH. Останні місяці крипторинок також реагує на дані щодо інфляції США разом із фондовим ринком.
Можливі сценарії
Сценарій A: факт збігся з прогнозом. Імпульс може виявитися коротким, після чого рух поступово затихає і ринок повертається в діапазон. Сценарій B: показник відхиляється від прогнозу в будь-який бік. У перші хвилини можливі різкі рухи, розширення спредів, проколи рівнів і спрацьовування стопів.
Що далі
Основна реакція зазвичай припадає на перші 1-5 хвилин після 15:30 за московським часом. Потім ринок починає перезбирати очікування щодо ставки до наступного засідання ФРС. Напрямок заздалегідь не прогнозуємо. Важливіше враховувати можливе збільшення волатильності після публікації.
Торгуєш вихід даних о 15:30?
Знайома картина: сидиш без позиції, чекаєш на цифру, потім ловиш перший імпульс і сподіваєшся, що не виб'є спред. Але в частини проп-компаній такі угоди вважаються порушенням. Десь торгівля на новинах дозволена повністю, а десь діють обмеження на відкриття або утримання позиції безпосередньо перед публікацією даних. Це перевіряється до купівлі челленджу, а не після першого відключення. Підбір займає хвилину і одразу відсіює програми, де такий стиль торгівлі обмежений.