Банк Японии объявит решение по ставке в пятницу, 30 октября. Ставку почти наверняка оставят на уровне 1,25%. Главное в другом: даст ли регулятор понять, что повысит её в декабре.
BoJ - это центробанк Японии. Он задаёт ключевую ставку в стране, и от неё зависит курс иены. Рынок оценивает вероятность декабрьского повышения примерно в 80%.
Трейдеру это важно из-за иены. Любые слова про декабрь двигают USD/JPY и другие пары против доллара. Проверить время публикации удобно в экономическом календаре.
Что уже сделал BoJ?
В сентябре регулятор поднял ставку на 25 базисных пунктов до 1,25%. За год ужесточение составило уже 50 пунктов.
- 1,50% - уровень, до которого Commerzbank ждёт доведения ставки к декабрю
- около 80% - вероятность такого повышения по оценке банка
- 1,25% - ставка, которую должны сохранить в пятницу
Почему повод для ужесточения есть?
Инфляция в Японии ускоряется. Базовая инфляция без свежих продуктов выросла до 2,1% в год против 1,7% месяцем ранее.
- Без продуктов и энергии. Показатель поднялся до 2,4% против 1,9%.
- Цель BoJ - 2%. Цены растут быстрее ориентира регулятора.
- Данные до решения. Выйдут инфляция по Токио за октябрь и безработица за сентябрь.
- Данные после решения. Обновлённые прогнозы BoJ по росту и ценам, затем пресс-конференция главы банка Кадзуо Уэды.
Для валютного рынка ключевой вопрос не сама ставка, а формулировки про декабрь.
Какой фон на рынке?
USD/JPY держится около 157,90. В азиатскую сессию пара возвращалась выше 158,00.
- DXY - падает второй день и уходил ниже 102,00 после внутридневного максимума 102,33
- EUR/USD - выше 1,1170
- GBP/USD - подошёл к 1,3400
- Золото - откатилось к $4 000 за унцию
DXY - это индекс доллара, корзина доллара против основных валют.
Что это значит для трейдера?
Волатильность зависит от формулировок. Возможны два сценария.
- Сценарий A. Жёсткий намёк на декабрьское повышение даёт резкие ходы по иене и остальным парам против доллара сразу после публикации.
- Сценарий B. Решение без сигналов сдвигает основную реакцию на пресс-конференцию Уэды, то есть на час-полтора позже.
Главное: следить нужно не за цифрой ставки, а за словами BoJ и Уэды про декабрь. Именно они зададут движение по иене.
Будешь стоять в иене ночью?
Решение BoJ и пресс-конференция приходятся на азиатскую сессию. По московскому времени это раннее утро, когда позиция уже висит через ночь. И тут у проп-программ начинаются расхождения: где-то перенос через ночь штатный, где-то за открытую сделку в момент выхода решения центробанка счёт просто выключают. Добавь сюда лимит объёма на одну пару и порядок расчёта дневного убытка. Сверить это по программам логичнее сегодня, а не в пятницу по факту гэпа.