30 қазанда сағат 11:00-де МСК уақытымен Deribit-те Bitcoin және Ethereum айлық опциондарының мерзімі бітеді. BTC бойынша көлем - $10,86 млрд, ETH бойынша - $783 млн.
Опцион - бұл активті алдын ала белгіленген бағамен сатып алуға немесе сатуға құқық беретін келісімшарт. Мұндай келісімшарттар айына бір рет бір мезгілде мерзімі бітеді. Deribit - BTC және ETH опциондары бойынша әлемдегі ең ірі алаң.
Трейдер үшін бұл - тәуекел терезесі. BTC $80 000-нан төмен құлағаннан кейін құлдыраудан сақтандыру өсімге ставка жасаудан әлдеқайда қымбат тұрады.
Позициялар қайда орналасқан?
Ашық қызығушылықтың негізгі бөлігі - $90 000-$100 000 страйктары бар коллдарда. Коллдар - бұл өсімге ставкалар. Ашық қызығушылық - барлық жабылмаған келісімшарттардың сомасы.
Шамамен $80 053 бағасында бұл келісімшарттар ақшадан тыс, яғни залалмен мерзімі бітеді.
- $79 300 - BTC осы деңгейге дейін апта басында төмендеген
- 1,4% - BTC-нің бейсенбідегі шығыны
- Бір келісімшарт Deribit-те бір BTC немесе бір ETH-ке тең
Нарық неге құлдырау үшін төлейді?
Жан-Давид Пекиньо, Deribit коммерциялық директоры: $80 000-нан төмен бұзылу 25-дельтаның қысқа мерзімді ауытқуын путтардың пайдасына қатты жылжытты. Құлдырауға арналған опциондар коллдардан шамамен 10 пункт волатильділікке қымбат тұрады.
Қарапайым тілмен айтқанда, құлдыраудан сақтандыру өсімге ставка жасаудан қымбат.
Волатильділік нақтыдан жоғары енгізілген. 30 күндік күтілетін волатильділік индексі DVOL - 36, нақтысы 31-ге қарсы. Нарық соңғы апталарда болғаннан ірірек қозғалыстарды есепке алады.
Бұл трейдер үшін нені білдіреді?
Экспирация терезесі үшін екі сценарий бар.
- А сценарийі. Ірі позицияларды жабу және ауыстыру 11:00 МСК уақытының айналасында күрт серпілістер мен спредтердің кеңеюін береді. ETH-ке де, SOL-ға да әсер етеді - шамамен $100, $98 қолдау деңгейін тексеру.
- В сценарийі. Негізгі страйктар ақшадан тыс, экспирация техникалық түрде өтеді. Қайта бағаланған волатильділік есеп айырысудан кейін сейіледі.
Осы аптада тағы не бар?
Аясында ФРЖ, ЕОБ және Жапония Банкінің ставкалар бойынша шешімдері, сондай-ақ Coinbase есебі жүреді.
- 1,1% - Nasdaq-100 фьючерстері бейсенбіде Alphabet-тің әлсіз есебінен кейін осынша жоғалтты
- Отырыстар күндерін экономикалық күнтізбеде тексеру ыңғайлы
- Жаңалықтар бойынша сауда жасау шарттарын алдын ала проп-компаниялар каталогында тексерген дұрыс
Жұма күнгі терезені саудалауды жоспарлап отырсың ба?
$10,86 млрд экспирациясы - спредтер ажырайтын бірнеше сағат. Стоп графигіңде әрең көрінетін көлеңке бойынша іске қосылады. Маңыздысы болжам емес, бағдарламаның ұсақ жазуы: кейбір проп-компанияларда осындай жоғары волатильділік терезелерінде сауда жасау қалыпты, ал басқаларында есеп айырысу сәтіндегі позиция - шотты өшірумен тікелей ереже бұзу. Жеке жол - күндік шығын лимитін қалай есептейтіні: жабылған мәмілелер бойынша ма, әлде күн ішіндегі ең нашар нүкте бойынша ма. Мұны терезе ашылмай тұрып бүгін тексерген жөн.