Bitcoin бойынша фьючерстерде ұзақ позиция ұстау екі есе қымбаттады. Binance-тегі мерзімсіз фьючерстер бойынша қаржыландыру мөлшерлемесі 0,01-ге дейін өсті. Бұл екі айдан астам уақыттағы ең жоғары деңгей. Бір тәулікте нарықта жалпы сомасы $430 млн-нан асатын позициялар мәжбүрлі түрде жабылды, және олардың басым бөлігі лонгтар болды.
Мерзімсіз фьючерс - аяқталу күні жоқ актив бағасына арналған контракт. Оның бағасы споттан алыс кетпеуі үшін тараптар үнемі бір-біріне төлем жасайды. Бұл төлемді қаржыландыру мөлшерлемесі деп атайды.
Иінтіректі трейдер үшін бұл тікелей шығыс. Лонгты ұстау қаншалықты қымбат болса, позиция кепілді соғұрлым тез жұмсап, мәжбүрлі жабылуға тап болады.
Қисаю қаншалықты үлкен?
Ағымдағы мән 30 күндік орташа 0,0046-дан екі еседен астам артық. Бұл деректерді Arab Chain бүркеншік атымен CryptoQuant талдаушысы келтірді. BTC бұл ретте шамамен $77 000 айналасында саудаланып жатыр.
- 0,01 - Binance-тегі қаржыландыру мөлшерлемесі қазір
- 0,0046 - 30 күндік орташа
- $430 млн-нан астам - бір тәуліктегі ликвидациялар
- шамамен $77 000 - BTC бағасы
Қаржыландыру мөлшерлемесі - өсуге бәс тігушілер мен құлдырауға бәс тігушілер арасындағы тұрақты төлем; осылайша фьючерс бағасы спотқа жақын ұсталады. Оң мән ұзақ позициялар қысқа позицияларға төлейтінін білдіреді, яғни фьючерстерде сатып алушылардың басымдығы бар.
Бұл неге каскадты жеделдетеді?
Бұл қисаю қаншалықты күшті болса, каскад үшін отын соғұрлым көп. Ликвидация - кепіл жетпеген кезде иінтірекпен ашылған позицияны мәжбүрлі жабу. Бір жабылу бағаны қысып, келесі позицияларды ликвидацияға тартады.
Coin22 блогері дәл сол $430 млн оң мөлшерлеме кезінде жойылғанын атап өтеді. Ол $80 000 деңгейін кедергі, ал $75 000 деңгейін қолдау ретінде қарастырады.
Бастысы: иінтірекке сұраныс желінің өзіндегі белсенділікпен расталмайды. Bitcoin белсенді мекенжайларының 30 күндік орташа саны 629 000-ға дейін төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы шыңнан 43%-ға төмен. Бұл деректерді CryptoQuant талдаушысы Аксель Адлер-кіші келтірді, ол әзірге тұрақты қалпына келуді көріп отырған жоқ.
Әрі қарай не болады?
BitMEX тең құрылтайшысы Артур Хейс BTC әлсіздігін күтіп отыр. Оның пікірінше, бұл ФРС немесе банктер баланстарын ұлғайта бастағанға дейін жалғасады.
- Хейс тәуекелден шықты. Ол өзі қауіпті мәмілелерді жапты, алайда 15 қазанда BTC мен ETH өсуіне бәс тігуге жария түрде шақырған болатын.
- Орталық банктердің баланстары. ФРС шешімдерінің күндері экономикалық күнтізбеде алдын ала көрінеді.
- BTC бойынша деңгейлер. Coin22 бағдарлары: жоғарыда $80 000 және төменде $75 000.
Трейдер үшін қорытынды қарапайым. Қымбат қаржыландыру мен әлсіз желі - үлкен иінтірекпен лонгты ұстау үшін нашар жұп.
Осы тәулікте иінтірекпен лонг ұстадыңыз ба?
Шағын депозитте иінтіректі шарасыздықтан алады. Онсыз BTC бойынша 3% қозғалыс тамақ жеткізуге арналған сомаға айналады. Осындай позициялардан бір тәулікте жойылған $430 млн жиналды. Проп-трейдингте мәміле көлемі компания капиталына сүйенеді, ал иінтіректі шекке дейін бұраудың қажеті жоқ. Іріктеуден төлемге дейінгі жолдың қалай құрылғанын келесі осындай тазартуға дейін сабырмен зерттеген дұрыс.