АҚШ-тағы қыркүйек айындағы инфляция барлық негізгі көрсеткіштер бойынша дерлік күтілгеннен жоғары шықты. Жалпы CPI жылдық мәнде 3,7%-ға дейін жеделдеді, болжам 3,6% және бір ай бұрын 3,4% болған. Ай ішінде бағалар 0,6%-ға өсті.
Базалық инфляция да болжамнан жоғары болды
Азық-түлік пен энергияны қоспайтын базалық CPI жылдық мәнде 2,6%-ға дейін өсті. Нарық 2,5% күткен. Ай ішінде базалық көрсеткіш шамамен 0,2% болжамына қарсы 0,33% қосты. Дәл осы есептің бөлігі ФРС үшін ерекше маңызды, өйткені ол баға қысымының тұрақтылығын жақсырақ көрсетеді.
Бағаларды ең көп не қыздырды
Негізгі фактор энергия болды. Бензин ай ішінде шамамен 9,1%-ға қымбаттады. Энергетикалық құрамдас тұтастай алғанда 5,2%-ға өсті. Жалпы CPI-дің айлық өсімінің жартысынан көбі бензинге тиесілі болды. Қосымша түрде пайдаланылған автомобильдер, әуе билеттері және тұрғын үй жалдау бағалары өсті.
Нақты табыстар қысым астында қалды
Бағаның өсуі аясында нақты апталық жалақы шамамен 0,5%-ға төмендеді. Бұл номиналды табыс өсімі инфляцияның жеделдеуін толық өтемегенін білдіреді. ФРС үшін мұндай үйлесім ерекше күрделі: бағалар жоғары болып қалады, ал сатып алу қабілеті әлсірей бастайды.
Bitcoin қалай әрекет етті
Крипто нарығының реакциясы іс жүзінде лезде болды. BTC бес минут ішінде $83 860-тан $82 731-ге құлады. Сатудың бірінші толқынынан кейін баға $83 125 шамасында бекіді. Нарық есепті ФРС-тің неғұрлым қатаң саясатының пайдасына дәлел ретінде қабылдады.
Алтын мен облигацияларға не болды
Алтын унциясы $4 153-тен $4 117-ге дейін жылдам төмендеді. АҚШ-тың 2 жылдық мемлекеттік облигацияларының кірістілігі шамамен 13,5 базистік тармаққа, 4,89%-ға дейін өсті. Бұл неғұрлым күшті инфляцияға тән реакция: нарық жоғарырақ мөлшерлеме траекториясын ескереді.
Доллар қолдау алды
USD/JPY 158,46-дан 158,82-ге дейін өсті. Доллар негізгі валюталарға қарсы нығайып, соңғы 18 айдағы ең жоғары мәндер ауданында қалды. S&P 500 фьючерсі бір мезгілде шамамен 26 тармақ жоғалтты. Осылайша, алғашқы реакция классикалық схема бойынша өтті: кірістілік пен доллар жоғары, тәуекелді активтер мен алтын төмен.
ФРС мөлшерлемесі бойынша не өзгерді
Қазан отырысында-ақ мөлшерлемені көтеру ықтималдығы шамамен 21%-дан 47%-ға дейін өсті. Жыл соңына дейінгі күтілетін қатаңдату көлемі шамамен 27-ден 36 базистік тармаққа дейін ұлғайды. Қыркүйекте ФРС мөлшерлемені 0,25 пайыздық тармаққа, 3,75-4,00% диапазонына дейін көтерген болатын. Енді нарық тағы бір қадамды анағұрлым байыпты қарастыруда.
Бұл есеп неге ерекше маңызды
Бұл ФРС-тің 27-28 қазандағы отырысы алдындағы тұтыну инфляциясы бойынша соңғы ірі есеп. Демек, дәл осы сандар реттеушінің шешімі үшін басты тіректердің бірі болады. Егер кейінгі деректер де тұрақты инфляцияны көрсетсе, жаңа өсім ықтималдығы одан әрі күшеюі мүмкін.
Әрі қарай не болады
Енді назар экономика бойынша жаңа деректерге және ФРС өкілдерінің түсініктемелеріне ауысады. Нарықтар үшін олар мөлшерлемені тағы бір көтеру қажеттілігін растай ма деген сұрақ маңызды. Егер қатаң күтулер сақталса, доллар мен кірістілік қосымша қолдау алуы мүмкін, ал алтын, қор индекстері және криптовалюталар қысым астында қалады.
15:30-да стақанда тұрдыңыз ба?
CPI-ден кейінгі алғашқы минуттар нарықтың үлкен қашықтықты қаншалықты жылдам жүре алатынын тағы да көрсетті. Проп-трейдер үшін мұнда бағдарлама ережелері ерекше маңызды. Кейбір жерлерде CPI шығу сәтінде тікелей сауда жасауға рұқсат етілсе, кейбіреулерінде релизге дейін және одан кейін бірнеше минут ішінде мәміле ашуға тыйым салынады. Қосымша түрде күндік просадканы есептеу ережелері мен күрт свечалар кезіндегі орындау шарттары ерекшеленеді.