У четвер, 8 жовтня, нафта WTI повернулася вище позначки $90 за барель. Ціна торгувалася близько $90,87, а внутрішньоденно піднімалася майже до $91,00. Зростання становило приблизно 3% за день.
Чому нафта різко подорожчала
Основним фактором стало нове загострення ситуації на Близькому Сході. Атаки були спрямовані на аеропорти Саудівської Аравії. На цьому тлі ринок знову почав закладати підвищений ризик для нафтової інфраструктури та транспортних маршрутів регіону. Навіть без фактичного скорочення поставок імовірність перебоїв уже здатна підвищувати ціну.
Ормузька протока залишається головним ризиком
Додатковий тиск на логістику створює ситуація в Ормузькій протоці. За перший тиждень жовтня там було зафіксовано дев'ять атак на судна. Це вже близько половини кількості подібних інцидентів за весь вересень. Через Ормузьку протоку проходить значна частина нафтового експорту з країн Перської затоки. Тому будь-яке погіршення безпеки судноплавства швидко відображається на вартості перевезень.
Фрахт уже дорожчає
Ризики в протоці почали відображатися на ринку танкерних перевезень. Компанії підвищують ставки фрахту для великих нафтових суден. Чим дорожче перевезення й страхування вантажу, тим вища підсумкова вартість поставок. Це створює додатковий фактор підтримки цін на нафту навіть за стабільних обсягів видобутку.
Запаси в США теж підтримали ринок
Додатковий імпульс дала статистика щодо запасів нафти в США. За тиждень до 2 жовтня запаси сирої нафти знизилися на 3,186 млн барелів. Ринок очікував скорочення приблизно на 1,9 млн барелів. Падіння виявилося помітно сильнішим за прогноз. Що відбувається з імпортом та експортом Імпорт нафти в США скоротився приблизно на 53 тис. барелів на добу. Водночас експорт зріс до 4,7 млн барелів на добу. Таке поєднання додатково скорочує доступну пропозицію всередині країни та підтримує ціни.
Що зараз закладено в ціну
Частина поточного зростання пояснюється не реальним скороченням поставок, а премією за геополітичний ризик. Ринок заздалегідь враховує ймовірність того, що перебої можуть виникнути пізніше. Тому нові повідомлення про судна, аеропорти чи нафтову інфраструктуру здатні давати рухи по $1-2 за барель навіть без підтвердженого падіння експорту.
Що далі
Головним фактором залишається ситуація навколо Ормузької протоки. Якщо кількість атак продовжить зростати, нафтова премія за ризик може зберігатися. З фундаментального боку наступний важливий орієнтир - нова тижнева статистика щодо запасів нафти в США. Для WTI найближчим психологічним рівнем залишається $90, вище якого ринок уже закріпився в межах поточного руху.
Ловив цей виніс у нафті?
Зростання приблизно на 3% за день показує, наскільки швидко нафта може рухатися на геополітичних новинах. При цьому результат угоди залежить не лише від напрямку, а й від розміру торгового рахунку. У проп-трейдингу доступ до великого торгового номіналу компанія надає після проходження челленджу, без необхідності накопичувати порівнянний власний капітал. Це дозволяє працювати з великим обсягом без необхідності компенсувати невеликий депозит надмірним плечем.