Нафта WTI у понеділок вранці знизилася приблизно на 1,5% і повернулася до позначки $90 за барель. До цього котирування зростали дві сесії поспіль. Приводом для розвороту стала заява Дональда Трампа про можливу домовленість Росії та України припинити удари по енергетичній інфраструктурі.
Що заявив Трамп
У неділю Трамп повідомив, що сторони нібито погодилися на так зване енергетичне перемир'я. Йдеться про припинення ударів по об'єктах енергетичної інфраструктури. При цьому конкретні терміни, умови та механізм контролю за виконанням домовленості названі не були. Саме відсутність деталей поки залишається головним питанням для ринку.
Підтвердження від обох сторін поки немає
Українська сторона заявила про готовність підтримати припинення ударів по енергетиці за умови аналогічних дій з боку Росії. При цьому остаточних деталей домовленості поки немає. Тому ринок реагує насамперед на очікування зниження ризику для енергетичної інфраструктури, а не на підтверджену угоду.
Російський фактор уже тисне на нафту
Додатковим фактором стали попередні заяви про постачання російського дизелю. Раніше були позначені обсяги в 300 тис. тонн одразу, 500 тис. тонн у листопаді, потім ще 1 млн тонн і додаткові постачання надалі. Саме очікування зростання пропозиції нафтопродуктів уже зменшило напругу на ринку. Тепер до цього додався потенційний сценарій зниження ризиків для енергетичної інфраструктури.
Ризики на Близькому Сході нікуди не зникли
Водночас ситуація навколо Перської затоки залишається напруженою. Повідомляється про нові атаки на транспортну та нафтову інфраструктуру регіону. Додатковий ризик створюють інциденти з суднами та танкерами. Також США почали використовувати нафту зі стратегічних резервів. Незважаючи на ці фактори, на початку тижня ринок сильніше реагує на можливе зниження ризиків навколо російського енергетичного сектору.
Чому нафта падає навіть при геополітичній напруженості
Ціна нафти відображає не лише фактичні перебої з постачаннями, а й імовірність майбутнього дефіциту. Якщо ринок починає вважати, що частина енергетичних ризиків знижується, геополітична премія може швидко скорочуватися. Саме це зараз відбувається з WTI. Поки підтвердженого перемир'я немає, але ймовірність зниження атак уже частково закладається в ціну.
Чому рівень $90 важливий
Позначка $90 за барель стала важливою технічною та психологічною зоною для WTI. У районі цього рівня активніше працюють системні та алгоритмічні стратегії. Якщо ціна закріпиться нижче $90, тиск продавців може посилитися. Повернення вище цього рівня, навпаки, покаже, що геополітична премія залишається достатньо сильною.
Що далі
Головним фактором стануть нові заяви Вашингтона, Москви та Києва. Ринку потрібні конкретні умови можливої угоди, терміни її дії та підтвердження з боку учасників. До появи таких деталей рух нафти може залишатися різким. Додатково трейдери продовжать стежити за постачаннями російського дизелю та ситуацією на Близькому Сході.
Відторгував цю нічну свічку на нафті?
Нафта зараз реагує на політичні заяви буквально за хвилини. Для проп-трейдера такі рухи вимагають особливо точного контролю ризику. У різних програм відрізняються доступні обсяги, правила перенесення позицій, денні ліміти просадки та умови торгівлі в періоди підвищеної волатильності. У проп-трейдингу торговий номінал надає компанія після проходження челленджу, тому правила конкретної програми краще перевірити заздалегідь.