Акції Tesla в середу, 4 листопада, впали на 3,34%, хоча весь інший ринок США зростав. Папір закрився на $385,19, втративши за день $13,31. Індекс Dow Jones того ж дня додав 3,00% - найкраща сесія за 19 місяців.
Причина розходження - політика. На виборах до Конгресу перемогли демократи, і інвестори переоцінюють ризики для компаній Ілона Маска. Політичний ризик - це ймовірність того, що рішення влади вдарять по бізнесу компанії.
Для трейдера це приклад розходження всередині ринку. Індекси й окремий папір в один день можуть іти в протилежні боки.
Які цифри дав день?
Цифри дня. Відкриття $379,80, діапазон $375,50-$392,04, оборот 47,8 млн акцій.
- $381,30 - ціна на вечірній сесії, папір сповз ще на 1,01%. Вечірня сесія - торги після закриття основної.
- $398,50 - скільки коштувала Tesla у вівторок, до підсумків виборів
- $380,55 - максимум ранку середи, мінус 4,5% від вівторка
Решта ринку йшла вгору: S&P 500 +1,58% до 7 688,62, Dow +3,00% до 53 356,12, Nasdaq +1,44%.
Чому просів саме Tesla?
Демократи забрали Палату представників і Сенат. Кілька підтриманих Маском республіканців програли. Оголошених рішень щодо компаній Маска поки немає.
Інвестори відіграють три можливі напрямки перевірок:
- Автопілот і роботаксі. Правила безпеки для автопілота і запуску роботаксі.
- Держконтракти. Замовлення держави у компаній Маска.
- Політика. Політична активність самого Маска.
Що ще тисне на папір?
Тло. Обрана губернаторка Техасу Джина Інохоса йшла на вибори з обіцянкою мораторію на будівництво дата-центрів. Наслідки для штату відзначили в Barclays: штаб-квартира Tesla розташована в Остіні.
- Шанхай - слабкі оптові відвантаження після рекордного вересня
- Фінансовий директор - продав понад 9% особистого пакета акцій
Питання SpaceX. Обидві компанії створили спеціальні комітети для вивчення зближення, угоди немає. За даними Bloomberg, оголосити про угоду хочуть у першій половині наступного року.
Розрахунок Barclays. При обміні акціями за поточними цінами Маск отримав би близько 56% голосів в об'єднаній компанії при частці приблизно 37% акцій. У SpaceX є папери з посиленим правом голосу.
Кетлін Брукс з XTB попереджає, що новий склад Конгресу посилить увагу до такої угоди.
Де папір зараз?
Капіталізація близько $1,52 трлн. Акція на 23% нижче річного максимуму $498,83, мінімум року - $297,38.
- Операційні дані в середу не змінювалися
- Переоцінюють лише політичний ризик
Найближчі події по ринку США варто заздалегідь відзначити в економічному календарі, а програми з доступом до окремих акцій простіше підібрати через калькулятор.
Дивився, як Dow летить, а Tesla валиться?
Такі розходження всередині одного ринку - робоча історія для торгівлі акціями та індексами. Далі все впирається в регламент. Одні проп-програми дають лише індексні контракти, без окремих паперів. Інші закривають позиції до вечірньої сесії, де Tesla втратила ще відсоток. Ці пункти видно в умовах челенджу, якщо читати їх заздалегідь. Фільтр за ринком одразу прибере програми, де акцій США немає в терміналі.