Акции Tesla в среду, 4 ноября, упали на 3,34%, хотя весь остальной рынок США рос. Бумага закрылась на $385,19, потеряв за день $13,31. Индекс Dow Jones в тот же день прибавил 3,00% - лучшая сессия за 19 месяцев.
Причина расхождения - политика. На выборах в Конгресс победили демократы, и инвесторы переоценивают риски для компаний Илона Маска. Политический риск - это вероятность того, что решения властей ударят по бизнесу компании.
Для трейдера это пример расхождения внутри рынка. Индексы и отдельная бумага в один день могут идти в противоположные стороны.
Какие цифры дал день?
Цифры дня. Открытие $379,80, диапазон $375,50-$392,04, оборот 47,8 млн акций.
- $381,30 - цена на вечерней сессии, бумага сползла ещё на 1,01%. Вечерняя сессия - торги после закрытия основной.
- $398,50 - сколько стоила Tesla во вторник, до итогов выборов
- $380,55 - максимум утра среды, минус 4,5% от вторника
Остальной рынок шёл вверх: S&P 500 +1,58% до 7 688,62, Dow +3,00% до 53 356,12, Nasdaq +1,44%.
Почему просела именно Tesla?
Демократы забрали Палату представителей и Сенат. Несколько поддержанных Маском республиканцев проиграли. Объявленных решений по компаниям Маска пока нет.
Инвесторы отыгрывают три возможных направления проверок:
- Автопилот и роботакси. Правила безопасности для автопилота и запуска роботакси.
- Госконтракты. Заказы государства у компаний Маска.
- Политика. Политическая активность самого Маска.
Что ещё давит на бумагу?
Фон. Избранный губернатор Техаса Джина Инохоса шла на выборы с обещанием моратория на строительство дата-центров. Последствия для штата отметили в Barclays: штаб-квартира Tesla находится в Остине.
- Шанхай - слабые оптовые отгрузки после рекордного сентября
- Финансовый директор - продал более 9% личного пакета акций
Вопрос SpaceX. Обе компании создали специальные комитеты для изучения сближения, соглашения нет. По данным Bloomberg, объявить о сделке хотят в первой половине следующего года.
Расчёт Barclays. При обмене акциями по текущим ценам Маск получил бы около 56% голосов в объединённой компании при доле примерно 37% акций. У SpaceX есть бумаги с усиленным правом голоса.
Кэтлин Брукс из XTB предупреждает, что новый состав Конгресса усилит внимание к такой сделке.
Где бумага сейчас?
Капитализация около $1,52 трлн. Акция на 23% ниже годового максимума $498,83, минимум года - $297,38.
- Операционные данные в среду не менялись
- Переоценивают только политический риск
Ближайшие события по рынку США стоит заранее отметить в экономическом календаре, а программы с доступом к отдельным акциям проще подобрать через калькулятор.
Смотрел, как Dow летит, а Tesla валится?
Такие расхождения внутри одного рынка - рабочая история для торговли акциями и индексами. Дальше всё упирается в регламент. Одни проп-программы дают только индексные контракты, без отдельных бумаг. Другие закрывают позиции до вечерней сессии, где Tesla потеряла ещё процент. Эти пункты видно в условиях челленджа, если читать их заранее. Фильтр по рынку сразу уберёт программы, где акций США нет в терминале.