З криптобірж за тиждень вивели на 30 435 BTC більше, ніж завели. Йдеться про період з 25 по 31 жовтня. За поточним курсом це близько $2,34 млрд. Тижнем раніше все було навпаки: на майданчики прийшов чистий приплив 3434 BTC.
Чистий відтік - це різниця між виведенням і заводом монет на біржі. Коли монети йдуть на особисті гаманці, їх складніше швидко продати. Тому відтік зазвичай читають як сигнал сили ринку.
Але тут сигнал розмитий. Майже весь обсяг припав на один день - день злому Binance. Для трейдера це означає, що звичне трактування потоків цього тижня не працює.
Чому цифра оманлива?
Дані наводить аналітик CryptoQuant під ніком CoinNiel. Зазвичай такий відтік читають як накопичення: власники забирають монети на свої гаманці, і пропозиції на продаж у стакані стає менше.
Але є нюанс.
- 23 790 BTC - пішли з бірж за один день, 29 жовтня
- майже 80% - частка цього дня в тижневому обсязі
- близько $6,3 млрд - стільки хакери вивели з Binance під час злому
Висновок простий. Сплеск може бути не накопиченням, а реакцією клієнтів, які просто забрали монети з майданчика.
Що показують ф'ючерси?
Ф'ючерси теж дають змішану картину.
- Ставка фінансування зросла. За тиждень вона піднялася з 0,0061% до 0,0075%. Це регулярний платіж між учасниками безстрокових ф'ючерсів; коли вона додатна, за зростання доплачують ті, хто в довгих позиціях.
- Відкритий інтерес додав 3,3%. З $25,1 млрд 25 жовтня до $26 млрд 31 жовтня. Відкритий інтерес - це сума всіх відкритих позицій.
- Середнє за тиждень нижче на 0,2%. Аналітик називає це радше відновленням, ніж масовим набором нових угод.
Окремо - оцінка вартості. Коефіцієнт MVRV знизився з 1,56 наприкінці вересня до 1,43 на 31 жовтня. MVRV порівнює ринкову ціну BTC із середньою ціною, за якою монети купувалися.
Переплата ринку скоротилася, але недооцінку чи дно це не підтверджує.
Що це означає для трейдера?
CoinNiel дотримується нейтрального погляду. У нього є два набори умов, за якими він стежить.
- За зростання - стійкий відтік разом зі зниженням ставки фінансування
- Проти зростання - повернення монет на біржі за зростаючої плати за фінансування та відкритого інтересу
Головне: одна велика цифра потоку без розбивки за днями нічого не говорить. Перевіряй, чи не зробив її один день і одна разова подія.
Що робити далі?
Стеж за потоками та ставкою фінансування. Саме їхнє поєднання дасть сигнал, а не абсолютний обсяг відтоку.
Якщо торгуєш крипту за потоками, підібрати умови під такий стиль можна в каталозі проп-компаній або через підбір челенджу.
Рахуєш відтоки, а торгуєш на двох тисячах?
Ти розбираєш потоки, ставку фінансування, MVRV - це нормальна робота трейдера. Тільки висновок «іде накопичення» на депозиті в пару тисяч коштує пару десятків доларів. Наскільки б він не був правильним. У проп-трейдингу торговий номінал видає компанія: платний відбір, її ліміти ризику, твоя частка прибутку. Аналітика в тебе вже є. Бракує рахунку, на якому вона щось означає.