С криптобирж за неделю вывели на 30 435 BTC больше, чем завели. Речь о периоде с 25 по 31 октября. По текущему курсу это около $2,34 млрд. Неделей ранее всё было наоборот: на площадки пришёл чистый приток 3434 BTC.
Чистый отток - это разница между выводом и заводом монет на биржи. Когда монеты уходят на личные кошельки, их сложнее быстро продать. Поэтому отток обычно читают как сигнал силы рынка.
Но здесь сигнал смазан. Почти весь объём пришёлся на один день - день взлома Binance. Для трейдера это значит, что привычная трактовка потоков на этой неделе не работает.
Почему цифра обманчива?
Данные приводит аналитик CryptoQuant под ником CoinNiel. Обычно такой отток читают как накопление: держатели забирают монеты на свои кошельки, и предложения на продажу в стакане становится меньше.
Но есть нюанс.
- 23 790 BTC - ушли с бирж за один день, 29 октября
- почти 80% - доля этого дня в недельном объёме
- около $6,3 млрд - столько хакеры вывели из Binance при взломе
Вывод простой. Всплеск может быть не накоплением, а реакцией клиентов, которые просто забрали монеты с площадки.
Что показывают фьючерсы?
Фьючерсы тоже дают смешанную картину.
- Ставка финансирования выросла. За неделю она поднялась с 0,0061% до 0,0075%. Это регулярный платёж между участниками бессрочных фьючерсов; когда она положительная, за рост доплачивают те, кто в длинных позициях.
- Открытый интерес прибавил 3,3%. С $25,1 млрд 25 октября до $26 млрд 31 октября. Открытый интерес - это сумма всех открытых позиций.
- Среднее за неделю ниже на 0,2%. Аналитик называет это скорее восстановлением, чем массовым набором новых сделок.
Отдельно - оценка стоимости. Коэффициент MVRV снизился с 1,56 в конце сентября до 1,43 на 31 октября. MVRV сравнивает рыночную цену BTC со средней ценой, по которой монеты покупались.
Переплата рынка сократилась, но недооценку или дно это не подтверждает.
Что это значит для трейдера?
CoinNiel держит нейтральный взгляд. У него есть два набора условий, за которыми он следит.
- За рост - устойчивый отток вместе со снижением ставки финансирования
- Против роста - возврат монет на биржи при растущей плате за финансирование и открытом интересе
Главное: одна крупная цифра потока без разбивки по дням ничего не говорит. Проверяй, не сделал ли её один день и одно разовое событие.
Что делать дальше?
Следи за потоками и ставкой финансирования. Именно их сочетание даст сигнал, а не абсолютный объём оттока.
Если торгуешь крипту по потокам, подобрать условия под такой стиль можно в каталоге проп-компаний или через подбор челленджа.
Считаешь оттоки, а торгуешь на двух тысячах?
Ты разбираешь потоки, ставку финансирования, MVRV - это нормальная работа трейдера. Только вывод «идёт накопление» на депозите в пару тысяч стоит пару десятков долларов. Насколько бы верным он ни был. В проп-трейдинге торговый номинал выдаёт компания: платный отбор, её лимиты риска, твоя доля прибыли. Аналитика у тебя уже есть. Не хватает счёта, на котором она что-то значит.