Золото продовжує утримуватися вище психологічної позначки $4 200 за унцію. У понеділок вранці XAU/USD торгується близько $4 215. Підтримку металу надають одразу кілька факторів: великі притоки в золоті фонди, триваючі покупки центральних банків і слабший долар.
Що відбувається з ціною золота
Після закріплення вище $4 200 метал наблизився до найближчого опору близько $4 225. Наступною більшою верхньою межею виступає район $4 400. Знизу важливою зоною підтримки залишається область близько $4 055. Таким чином, ринок формує широкий діапазон, усередині якого найближчі макроекономічні дані можуть визначити подальший напрямок.
Що показує технічна картина
Індекс відносної сили RSI на денному графіку знаходиться близько 47,08. Значення 50 зазвичай вважається нейтральним. Поточний показник не вказує на виражену перекупленість золота. Це означає, що з технічної точки зору у руху ще залишається простір для продовження, якщо фундаментальні фактори підтримуватимуть покупців.
Золоті ETF отримали максимальний приток за чотири роки
Одним із головних драйверів стає попит через біржові фонди, забезпечені фізичним золотом. Приток коштів у такі інструменти досяг максимального рівня за чотири роки. Коли інвестори купують акції фізично забезпечених золотих ETF, фонди збільшують обсяг металу у своїх резервах. Тому притоки в цю категорію створюють додатковий реальний попит на золото.
Центробанки продовжують купувати
Другим стійким джерелом попиту залишаються центральні банки. Народний банк Китаю у вересні збільшив золоті резерви приблизно на 740 тис. унцій. Покупки тривають уже 23 місяці поспіль. Така серія особливо важлива для ринку, оскільки попит центральних банків менш чутливий до короткострокових коливань ціни, ніж позиції спекулятивних трейдерів.
Чому слабкий долар допомагає золоту
Додаткову підтримку XAU/USD надає ослаблення американського долара. Золото номіноване в доларах, тому зниження американської валюти робить метал доступнішим для покупців, які використовують інші валюти. Якщо одночасно знижуються дохідності американських облігацій, привабливість золота додатково зростає.
Що може змінити рух цього тижня
Головні події тижня пов'язані з американською статистикою. У середу вийде індекс споживчих цін. У четвер ринок отримає індекс цін виробників і дані щодо роздрібних продажів. Ці публікації впливатимуть на очікування щодо подальшої політики ФРС, дохідності облігацій і курс долара. Для золота це три ключові змінні.
Де найближчі рівні
Зверху першим орієнтиром залишається $4 225. При закріпленні вище ринок може звернути увагу на ширшу область аж до $4 400. Знизу важливою зоною залишається $4 055. Саме реакція на американську інфляцію може визначити, яка з цих меж опиниться під тиском першою.
Що далі
Зараз зростання золота підтримується не лише спекулятивним попитом, а й стійкішими потоками через ETF і центральні банки. Однак найближчий тиждень повністю залежить від американських даних. Якщо інфляція виявиться вищою за очікування і долар знову зміцниться, золото може зазнати тиску. Якщо дані дозволять ринку очікувати м'якшої траєкторії ставок, рух вище $4 200 може продовжитися.
Ловив цей похід до $4 200 на своєму депо?
Сильний тренд по золоту можна правильно прочитати, але підсумок угоди все одно залежить від доступного торгового номіналу. У проп-трейдингу трейдер проходить оцінку і отримує доступ до торгового рахунку компанії, працюючи в межах її лімітів ризику без необхідності використовувати порівнянний власний капітал. Поки золото залишається в активному тренді, розібратися в механіці краще до наступного великого руху.