Золото продолжает удерживаться выше психологической отметки $4 200 за унцию. В понедельник утром XAU/USD торгуется около $4 215. Поддержку металлу дают сразу несколько факторов: крупные притоки в золотые фонды, продолжающиеся покупки центральных банков и более слабый доллар.
Что происходит с ценой золота
После закрепления выше $4 200 металл приблизился к ближайшему сопротивлению около $4 225. Следующей более крупной верхней границей выступает район $4 400. Снизу важной зоной поддержки остаётся область около $4 055. Таким образом, рынок формирует широкий диапазон, внутри которого ближайшие макроэкономические данные могут определить дальнейшее направление.
Что показывает техническая картина
Индекс относительной силы RSI на дневном графике находится около 47,08. Значение 50 обычно считается нейтральным. Текущий показатель не указывает на выраженную перекупленность золота. Это означает, что с технической точки зрения у движения ещё остаётся пространство для продолжения, если фундаментальные факторы будут поддерживать покупателей.
Золотые ETF получили максимальный приток за четыре года
Одним из главных драйверов становится спрос через биржевые фонды, обеспеченные физическим золотом. Приток средств в такие инструменты достиг максимального уровня за четыре года. Когда инвесторы покупают акции физически обеспеченных золотых ETF, фонды увеличивают объём металла в своих резервах. Поэтому притоки в эту категорию создают дополнительный реальный спрос на золото.
Центробанки продолжают покупать
Вторым устойчивым источником спроса остаются центральные банки. Народный банк Китая в сентябре увеличил золотые резервы примерно на 740 тыс. унций. Покупки продолжаются уже 23 месяца подряд. Такая серия особенно важна для рынка, поскольку спрос центральных банков менее чувствителен к краткосрочным колебаниям цены, чем позиции спекулятивных трейдеров.
Почему слабый доллар помогает золоту
Дополнительную поддержку XAU/USD оказывает ослабление американского доллара. Золото номинировано в долларах, поэтому снижение американской валюты делает металл доступнее для покупателей, использующих другие валюты. Если одновременно снижаются доходности американских облигаций, привлекательность золота дополнительно увеличивается.
Что может изменить движение на этой неделе
Главные события недели связаны с американской статистикой. В среду выйдет индекс потребительских цен. В четверг рынок получит индекс цен производителей и данные по розничным продажам. Эти публикации будут влиять на ожидания по дальнейшей политике ФРС, доходности облигаций и курс доллара. Для золота это три ключевых переменных.
Где ближайшие уровни
Сверху первым ориентиром остаётся $4 225. При закреплении выше рынок может обратить внимание на более широкую область вплоть до $4 400. Снизу важной зоной остаётся $4 055. Именно реакция на американскую инфляцию может определить, какая из этих границ окажется под давлением первой.
Что дальше
Сейчас рост золота поддерживается не только спекулятивным спросом, но и более устойчивыми потоками через ETF и центральные банки. Однако ближайшая неделя полностью зависит от американских данных. Если инфляция окажется выше ожиданий и доллар снова укрепится, золото может получить давление. Если данные позволят рынку ожидать более мягкую траекторию ставок, движение выше $4 200 может продолжиться.
Ловил этот поход к $4 200 на своём депо?
Сильный тренд по золоту можно правильно прочитать, но итог сделки всё равно зависит от доступного торгового номинала. В проп-трейдинге трейдер проходит оценку и получает доступ к торговому счёту компании, работая в рамках её лимитов риска без необходимости использовать сопоставимый собственный капитал. Пока золото остаётся в активном тренде, разобраться в механике лучше до следующего крупного движения.