Золото опинилося під сильним тиском після виходу вересневої інфляції в США.
XAU/USD знижувався три торгові дні поспіль і опускався до $4 065, мінімального рівня за тиждень.
Вранці 15 жовтня метал почав відновлюватися і повернувся вище $4 150.
Що показала інфляція в США
Загальний CPI за вересень зріс до 3,7% рік до року проти прогнозу 3,6% і 3,4% місяцем раніше.
За місяць ціни додали 0,6%.
Базова інфляція без їжі та енергії прискорилася до 2,6% проти очікувань 2,5% і 2,4% у серпні.
Сильніші дані підсилили очікування подальшого посилення політики ФРС.
Чому золото пішло вниз
Золото не приносить процентного доходу.
Тому зростання очікувань щодо ставки зазвичай підвищує привабливість облігацій і долара щодо металу.
Після виходу CPI дохідності американських держоблігацій пішли вгору, долар зміцнився, а XAU/USD опинився під тиском.
Що ринок чекає від ФРС
Ймовірність підвищення ставки вже на жовтневому засіданні зросла приблизно до 31,6% з рівня близько 22% до публікації даних.
На грудень ринок закладає ймовірність підвищення близько 89,7%.
Очікування щонайменше одного додаткового підвищення до кінця року залишаються високими.
Чому золото відскочило
Вранці 15 жовтня дохідності облігацій і долар відкотилися від максимумів, досягнутих після публікації CPI.
На цьому тлі золото повернулося вище $4 150.
Тобто відновлення поки пов'язане скоріше з ослабленням тиску з боку долара та боргового ринку, ніж зі зміною загальної картини щодо ставки.
Де найближчі рівні
Найближчим проміжним опором залишається зона близько $4 180, де проходить 100-періодна ковзна середня.
Вище розташована область $4 215-4 220.
Індекс RSI повернувся приблизно до нейтральної позначки 50 після зниження до 38,7 днем раніше.
Це показує, що короткострокова перепроданість частково знята.
Що каже ФРС
Голова ФРБ Сан-Франциско Мері Дейлі припустила, що ставку, ймовірно, доведеться підвищувати далі.
Водночас, на її думку, робити це вже на жовтневому засіданні необов'язково.
Для ринку це означає, що питання залишається не лише в напрямку ставки, а й у строках наступного кроку.
Що далі
У четвер вийде індекс цін виробників США.
У п'ятницю очікується новий виступ голови ФРС Кевіна Уорша.
Ці події можуть знову змінити очікування щодо ставки, а разом з ними рух долара, дохідностей і золота.
Поки XAU/USD залишається особливо чутливим до будь-яких змін у траєкторії політики ФРС.
Ловив цей виніс до $4 065?
Рух від $4 065 до $4 150 становив майже $90 за унцію за кілька годин. Для проп-трейдера важливий не лише сам сценарій, а й доступний торговий номінал. У проп-трейдингу торговий рахунок надає стороння компанія після проходження платного челленджу, а прибуток розподіляється за заздалегідь встановленими умовами. Розібратися в механіці краще заздалегідь, до наступного великого інфляційного релізу.