Золото оказалось под сильным давлением после выхода сентябрьской инфляции в США.
XAU/USD снижался три торговых дня подряд и опускался к $4 065, минимальному уровню за неделю.
Утром 15 октября металл начал восстанавливаться и вернулся выше $4 150.
Что показала инфляция в США
Общий CPI за сентябрь вырос до 3,7% год к году против прогноза 3,6% и 3,4% месяцем ранее.
За месяц цены прибавили 0,6%.
Базовая инфляция без еды и энергии ускорилась до 2,6% против ожиданий 2,5% и 2,4% в августе.
Более сильные данные усилили ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС.
Почему золото пошло вниз
Золото не приносит процентного дохода.
Поэтому рост ожиданий по ставке обычно повышает привлекательность облигаций и доллара относительно металла.
После выхода CPI доходности американских гособлигаций пошли вверх, доллар укрепился, а XAU/USD оказался под давлением.
Что рынок ждёт от ФРС
Вероятность повышения ставки уже на октябрьском заседании выросла примерно до 31,6% с уровня около 22% до публикации данных.
На декабрь рынок закладывает вероятность повышения около 89,7%.
Ожидания как минимум одного дополнительного повышения до конца года остаются высокими.
Почему золото отскочило
Утром 15 октября доходности облигаций и доллар откатились от максимумов, достигнутых после публикации CPI.
На этом фоне золото вернулось выше $4 150.
То есть восстановление пока связано скорее с ослаблением давления со стороны доллара и долгового рынка, чем с изменением общей картины по ставке.
Где ближайшие уровни
Ближайшим промежуточным сопротивлением остаётся зона около $4 180, где проходит 100-периодная скользящая средняя.
Выше находится область $4 215-4 220.
Индекс RSI вернулся примерно к нейтральной отметке 50 после снижения до 38,7 днём ранее.
Это показывает, что краткосрочная перепроданность частично снята.
Что говорит ФРС
Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли допустила, что ставку, вероятно, придётся повышать дальше.
При этом, по её мнению, делать это уже на октябрьском заседании необязательно.
Для рынка это означает, что вопрос остаётся не только в направлении ставки, но и в сроках следующего шага.
Что дальше
В четверг выйдет индекс цен производителей США.
В пятницу ожидается новое выступление главы ФРС Кевина Уорша.
Эти события могут снова изменить ожидания по ставке, а вместе с ними движение доллара, доходностей и золота.
Пока XAU/USD остаётся особенно чувствительным к любым изменениям в траектории политики ФРС.
Ловил этот вынос к $4 065?
Движение от $4 065 до $4 150 составило почти $90 за унцию за несколько часов. Для проп-трейдера важен не только сам сценарий, но и доступный торговый номинал. В проп-трейдинге торговый счёт предоставляет сторонняя компания после прохождения платного челленджа, а прибыль распределяется по заранее установленным условиям. Разобраться в механике лучше заранее, до следующего крупного инфляционного релиза.