Зростання відкритого інтересу при масовому перекосі в бік покупок - це не сила тренду, а обсяг плечей, набраний в один бік. Чим він вищий, тим більше позицій стоять поруч одна з одною за рівнями стопів і примусового закриття.
Santiment фіксував саме таку картину: розмови про швидке збагачення в соцмережах і зростання кількості лонгів. Історично такі заміри настроїв працюють як індикатор перегріву, а не підтвердження руху.
Уночі за МСК сценарій розвернувся. Коли ціна йде проти перевантаженого боку, спрацьовує каскад ліквідацій (примусове закриття позицій з плечем, коли застави не вистачає): закриті лонги самі тиснуть ціну вниз і вибивають наступних.
Що це означає практично: при високому відкритому інтересі та односторонніх настроях рухи стають різкішими, а просковзування на стопах - більшим. Низька ліквідність нічних годин підсилює ефект.
Прокинувся і побачив не ту свічку?
Нічний винос по плечу знайомий майже кожному, хто торгує крипту. І питання тут не лише в стопі: на депозиті в пару тисяч навіть вдало відпрацьований каскад дає суму, яку не помічаєш. У проп-трейдингу торговий номінал надає компанія: оплачуєш тестовий рахунок, проходиш його за правилами і працюєш її обсягом за частку прибутку. Перегріви в крипті трапляються раз на пару тижнів - механіку логічніше зрозуміти до наступного.