Рост открытого интереса при массовом перекосе в сторону покупок - это не сила тренда, а объём плечей, набранный в одну сторону. Чем он выше, тем больше позиций стоят рядом друг с другом по уровням стопов и принудительного закрытия.
Santiment фиксировал именно такую картину: разговоры о быстром обогащении в соцсетях и рост числа лонгов. Исторически такие замеры настроений работают как индикатор перегрева, а не подтверждение движения.
Ночью по МСК сценарий развернулся. Когда цена идёт против перегруженной стороны, срабатывает каскад ликвидаций (принудительное закрытие позиций с плечом, когда залога не хватает): закрытые лонги сами давят цену вниз и выбивают следующих.
Что это значит практически: при высоком открытом интересе и односторонних настроениях движения становятся резче, а проскальзывание на стопах - больше. Низкая ликвидность ночных часов усиливает эффект.
Проснулся и увидел не ту свечу?
Ночной вынос по плечу знаком почти каждому, кто торгует крипту. И вопрос тут не только в стопе: на депозите в пару тысяч даже удачно отработанный каскад даёт сумму, которую не замечаешь. В проп-трейдинге торговый номинал предоставляет компания: оплачиваешь тестовый счёт, проходишь его по правилам и работаешь её объёмом за долю прибыли. Перегревы в крипте случаются раз в пару недель - механику логичнее понять до следующего.