Ф'ючерс на Nasdaq 100 впав більш ніж на 2% вранці 30 жовтня. До 11:07 за московським часом він торгувався близько 28 960 пунктів. Причина - слабкі прогнози одразу трьох найбільших технологічних компаній.
Nasdaq 100 - це індекс 100 найбільших нефінансових компаній американської біржі Nasdaq. У ньому майже весь великий техносектор. Ф'ючерс на індекс - контракт, який заздалегідь відображає, куди підуть акції на відкритті.
Інвесторів налякали витрати на штучний інтелект. Компанії витрачають на ШІ дедалі більше, а віддачі поки не видно. Для трейдера це означає різке розходження між техноіндексами та рештою ринку.
Наскільки сильно впали індекси?
Решта індексів тримаються краще. Падіння зосереджене в технологічному сегменті.
- Ф'ючерс на S&P 500 - -0,90% близько 7 680
- Ф'ючерс на Dow Jones - майже без змін, -0,05% близько 52 490
- Фонд QQQ - теж мінус понад 2%
QQQ - біржовий фонд на індекс Nasdaq 100, торгується як звичайна акція.
Днем раніше картина була м'якшою. Nasdaq Composite закрився -1,38%, S&P 500 -0,3%, Dow -0,25%.
Що показали звіти?
Розбір за паперами пояснює, звідки взялася розпродаж.
- Intel -23%. На вечірній сесії падіння сягало 25%. Виручка зросла на 21% до $16,51 млрд, напрямок дата-центрів і ШІ додав 78%. Але прогноз на четвертий квартал виявився слабким через попит на ПК і вузькі місця в постачаннях, а витрати на 2026 рік піднімають до $20 млрд.
- Alphabet -12,6%. Виручка від пошуку та реклами виявилася слабшою за очікування.
- Amazon -7% до відкриття. Виручка +12% до $201,9 млрд, хмара AWS +39% до $46 млрд. При цьому план капітальних витрат на 2026 рік підвищено до $220 млрд, а вільний грошовий потік пішов у мінус на $42,4 млрд.
- SanDisk -4%. Папір упав навіть при звіті краще за очікування.
Чому ринок так відреагував?
Ринок читає це однаково: виручка є, а будівництво під ШІ з'їдає гроші швидше, ніж приносить.
Головне: розпродаж іде саме в технологічному сегменті, а не по всьому ринку.
Що з макроекономікою?
Фон макро проти техів. ВВП США за третій квартал зріс на 3,4% у річному вираженні проти очікуваних 3,2%.
- ФРС ставку не змінювала. За даними CME FedWatch ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів у грудні оцінюється приблизно в 75% проти 84,2% днем раніше
- Золото - -1% і нижче $4 000 за унцію
- Срібло - -3% близько $50
У захисних активах теж не спокійно. Найближчі рішення ФРС варто тримати під рукою в економічному календарі.
Дивився на це розходження індексів?
Один ф'ючерс летить на 2% вниз, другий стоїть на місці. Це та рідкісна сесія, де розходження між Nasdaq і Dow саме себе відпрацьовує. Проблема в іншому: на рахунку в пару тисяч доларів таке розходження приносить обід, а не результат кварталу. У проп-трейдингу номінал дає компанія: платиш за відбір, працюєш її рахунком у її лімітах ризику і забираєш свою частку. Сезон звітностей не закінчився, тож механіку корисно зрозуміти до наступної такої ночі.