7 жовтня Bitcoin пробив позначку $83 000 і опустився до $82 734 на Bitstamp. Це найнижчий рівень BTC з початку жовтня. Падіння відбувалося одночасно зі зростанням дохідностей американських держоблігацій і стрибком цін на нафту.
Що сталося з Bitcoin
За добу BTC втрачав до 2,8%. Ціна торгувалася близько $83 500 після внутрішньоденного максимуму $85 543. Зона опору близько $87 000 знову залишилася непройденою. Після кількох невдалих спроб закріпитися вище цього рівня ринок перейшов до зниження.
Головний фактор прийшов не з крипти
Тиск сформувався на глобальних ринках. Дохідність 30-річних держоблігацій США піднялася до 5,73%, максимуму з 2002 року. Дохідність 10-річних паперів досягла приблизно 5,36%. Високі дохідності роблять доларові боргові інструменти привабливішими й одночасно зменшують попит на ризиковані активи.
Нафта підсилила тиск
Brent піднявся вище $102 за барель. WTI торгувалася близько $91. Зростання відбулося після нових заяв навколо Ормузької протоки та посилення побоювань щодо постачання нафти з Близького Сходу. Зростання енергоносіїв підвищує інфляційні ризики, а це додатково підтримує високі дохідності облігацій. Для Bitcoin виходить подвійний тиск: дорога нафта підсилює інфляційні побоювання, а високі дохідності знижують привабливість ризику.
Падали не лише криптовалюти
Тиск поширився одразу на кілька ринків. S&P 500 знижувався приблизно на 0,6%. Nasdaq втрачав близько 0,71%. Золото опустилося приблизно на 1,53%, до $4 123 за унцію. Для американських індексів це стало першою помітною просадкою після оновлення історичних максимумів.
Ліквідації підсилили рух
Падіння Bitcoin запустило велику хвилю примусових закриттів позицій із плечем. За BTC за добу ліквідували близько $143 млн. По всьому крипторинку сума наблизилася до $969 млн. З них приблизно $644 млн припало на довгі позиції. Ліквідація відбувається, коли застави вже недостатньо для підтримки позиції з плечем, і біржа закриває її примусово.
Що відбувається з відкритим інтересом
Відкритий інтерес за ф'ючерсами також скорочується. З 22 вересня показник знизився приблизно з $28,8 млрд до $26,0 млрд. Це означає, що частина спекулятивних позицій уже вийшла з ринку. Але поки відкритий інтерес не стабілізується, ризик нової хвилі ліквідацій зберігається.
ETF не змогли зупинити падіння
6 жовтня американські спотові Bitcoin-ETF отримали близько $118,8 млн чистого притоку. Днем раніше категорія показувала відтік. Попри повернення інституційного попиту, цього виявилося недостатньо, щоб утримати ціну вище $83 000. Це показує, що притоки в ETF самі по собі не створюють гарантованої підтримки, коли ринок одночасно стикається зі зростанням дохідностей, геополітикою та каскадом ліквідацій.
Що далі
Головний орієнтир зараз - стабілізація відкритого інтересу та припинення великих ліквідацій. Зверху ключовою зоною залишаються $86 000-87 000. Знизу ринок стежитиме за тим, чи втримається область близько $82 700-83 000. Поки дохідності США та нафта залишаються високими, зовнішній тиск на Bitcoin зберігається.
Ловив цей злив до $82 700?
Рух майже на 3% за добу показує, наскільки швидко ринок може пройти кілька тисяч доларів за високого обсягу плеча. Але результат угоди залежить не лише від напрямку, а й від доступного торгового номіналу. Проп-трейдинг дозволяє пройти челендж і отримати доступ до рахунку компанії без необхідності використовувати порівнянний власний капітал. Розібратися в механіці краще заздалегідь, поки ринок перетравлює рух у нафті, облігаціях і криптовалютах.