7 октября Bitcoin пробил отметку $83 000 и опустился до $82 734 на Bitstamp. Это самый низкий уровень BTC с начала октября. Падение происходило одновременно с ростом доходностей американских гособлигаций и скачком цен на нефть.
Что произошло с Bitcoin
За сутки BTC терял до 2,8%. Цена торговалась около $83 500 после внутридневного максимума $85 543. Зона сопротивления около $87 000 снова осталась непройденной. После нескольких неудачных попыток закрепиться выше этого уровня рынок перешёл к снижению.
Главный фактор пришёл не из крипты
Давление сформировалось на глобальных рынках. Доходность 30-летних гособлигаций США поднялась до 5,73%, максимума с 2002 года. Доходность 10-летних бумаг достигла примерно 5,36%. Высокие доходности делают долларовые долговые инструменты привлекательнее и одновременно уменьшают спрос на рискованные активы.
Нефть усилила давление
Brent поднялся выше $102 за баррель. WTI торговалась около $91. Рост произошёл после новых заявлений вокруг Ормузского пролива и усиления опасений по поводу поставок нефти с Ближнего Востока. Рост энергоносителей повышает инфляционные риски, а это дополнительно поддерживает высокие доходности облигаций. Для Bitcoin получается двойное давление: дорогая нефть усиливает инфляционные опасения, а высокие доходности снижают привлекательность риска.
Падали не только криптовалюты
Давление распространилось сразу на несколько рынков. S&P 500 снижался примерно на 0,6%. Nasdaq терял около 0,71%. Золото опустилось примерно на 1,53%, к $4 123 за унцию. Для американских индексов это стало первой заметной просадкой после обновления исторических максимумов.
Ликвидации усилили движение
Падение Bitcoin запустило крупную волну принудительных закрытий позиций с плечом. По BTC за сутки ликвидировали около $143 млн. По всему крипторынку сумма приблизилась к $969 млн. Из них примерно $644 млн пришлось на длинные позиции. Ликвидация происходит, когда залога уже недостаточно для поддержания позиции с плечом, и биржа закрывает её принудительно.
Что происходит с открытым интересом
Открытый интерес по фьючерсам также сокращается. С 22 сентября показатель снизился примерно с $28,8 млрд до $26,0 млрд. Это означает, что часть спекулятивных позиций уже вышла из рынка. Но пока открытый интерес не стабилизируется, риск новой волны ликвидаций сохраняется.
ETF не смогли остановить падение
6 октября американские спотовые Bitcoin-ETF получили около $118,8 млн чистого притока. Днём ранее категория показывала отток. Несмотря на возвращение институционального спроса, этого оказалось недостаточно, чтобы удержать цену выше $83 000. Это показывает, что притоки в ETF сами по себе не создают гарантированную поддержку, когда рынок одновременно сталкивается с ростом доходностей, геополитикой и каскадом ликвидаций.
Что дальше
Главный ориентир сейчас - стабилизация открытого интереса и прекращение крупных ликвидаций. Сверху ключевой зоной остаются $86 000-87 000. Снизу рынок будет следить за тем, удержится ли область около $82 700-83 000. Пока доходности США и нефть остаются высокими, внешнее давление на Bitcoin сохраняется.
Ловил этот слив к $82 700?
Движение почти на 3% за сутки показывает, насколько быстро рынок может пройти несколько тысяч долларов при высоком объёме плеча. Но результат сделки зависит не только от направления, а и от доступного торгового номинала. Проп-трейдинг позволяет пройти челлендж и получить доступ к счёту компании без необходимости использовать сопоставимый собственный капитал. Разобраться в механике лучше заранее, пока рынок переваривает движение в нефти, облигациях и криптовалютах.