Barclays і Citigroup збільшили вкладення в біржові фонди на Bitcoin. Це видно з їхніх квартальних звітів. Усі дані зафіксовані на 30 вересня.
Що таке ETF. Це фонд, який торгується на біржі як звичайна акція і сам тримає актив за інвестора. IBIT - такий фонд від BlackRock, FBTC - від Fidelity.
Навіщо це трейдеру. Звіти показують, хто з великих гравців заходить у Bitcoin, а хто скорочує позицію.
Скільки купили банки?
- Barclays - 3,94 млн акцій IBIT, на 48% більше, ніж 2,66 млн на 30 червня. У грошах це $187 млн проти $88,5 млн.
- Citigroup - нова позиція приблизно на $119 млн у FBTC, Bitcoin-фонді Fidelity.
- Citigroup в IBIT - 521 тис. акцій проти 347 тис., зростання на 50%.
Звітність подали 1389 інститутів. Їхні вкладення в такі фонди зросли за квартал до $5,25 млрд з $3,35 млрд. Звіти за формою 13F потрібно було подати до понеділка.
Форма 13F - обов'язковий квартальний звіт керуючих про свої позиції.
Дані Bitwise. Банки в сумі тримають $258 млн, або 4,9% заявлених позицій. Кварталом раніше було $107 млн і 3,2%.
- $3,5 млрд, або 66,6% - частка інвестиційних радників, найбільших власників. У минулому кварталі в них було $2,2 млрд.
- Камран Хосраві, аналітик Bitwise - вважає, що частка довгострокових власників серед інвесторів цих фондів зростає.
Чому суми оманливі?
Йонатан Рандін, старший аналітик PrimeXBT, нагадує дивитися на кількість акцій, а не лише на суми. IBIT за третій квартал подорожчав приблизно на 41%, тому частина приросту в грошах - просто переоцінка.
Головне: цифри у звітах - зріз на 30 вересня, до падіння Bitcoin. За третій квартал американські Bitcoin-ETF зібрали $6,34 млрд чистого припливу, а з початку четвертого кварталу по вівторок віддали близько $2,1 млрд.
Що це означає для трейдера?
Звіти говорять про чужі гроші. Розмір позиції банку на твій результат не впливає, працює лише власний обсяг і ризик.
- Дати публікацій і виходу даних - в економічному календарі.
- Як влаштований рахунок проп-компанії - в академії.
Що далі?
- Звіти тих, хто запізнився. JPMorgan, Wells Fargo і хедж-фонди Millennium і Schonfeld свої 13F ще не показали.
- Звірка з ціною. У наступних звітах буде видно кількість акцій, а не лише суми в грошах.
Поки банки рахують мільйони, ти рахуєш свій депозит
Такі звіти читаєш і приблизно розумієш, куди їде ринок. Тільки позицію за цим розумінням ти відкриваєш на свої пару тисяч, а Barclays - на $187 млн. Різниця в підсумку не в прогнозі, а в номіналі. Проп-трейдинг влаштований рівно під цей розрив: платиш за відбір, після нього торгуєш рахунком компанії з жорсткою стелею збитку і забираєш обумовлену частку прибутку. Наступна порція 13F вийде через квартал, а механіку рахунку можна розібрати вже зараз.