Barclays и Citigroup увеличили вложения в биржевые фонды на Bitcoin. Это видно из их квартальных отчётов. Все данные зафиксированы на 30 сентября.
Что такое ETF. Это фонд, который торгуется на бирже как обычная акция и сам держит актив за инвестора. IBIT - такой фонд от BlackRock, FBTC - от Fidelity.
Зачем это трейдеру. Отчёты показывают, кто из крупных игроков заходит в Bitcoin, а кто сокращает позицию.
Сколько купили банки?
- Barclays - 3,94 млн акций IBIT, на 48% больше, чем 2,66 млн на 30 июня. В деньгах это $187 млн против $88,5 млн.
- Citigroup - новая позиция примерно на $119 млн в FBTC, Bitcoin-фонде Fidelity.
- Citigroup в IBIT - 521 тыс. акций против 347 тыс., рост на 50%.
Отчётность сдали 1389 институтов. Их вложения в такие фонды выросли за квартал до $5,25 млрд с $3,35 млрд. Отчёты по форме 13F нужно было сдать до понедельника.
Форма 13F - обязательный квартальный отчёт управляющих о своих позициях.
Данные Bitwise. Банки в сумме держат $258 млн, или 4,9% заявленных позиций. Кварталом ранее было $107 млн и 3,2%.
- $3,5 млрд, или 66,6% - доля инвестиционных советников, самых крупных держателей. В прошлом квартале у них было $2,2 млрд.
- Камран Хосрави, аналитик Bitwise - считает, что доля долгосрочных держателей среди инвесторов этих фондов растёт.
Почему суммы обманчивы?
Йонатан Рандин, старший аналитик PrimeXBT, напоминает смотреть на количество акций, а не только на суммы. IBIT за третий квартал подорожал примерно на 41%, поэтому часть прироста в деньгах - просто переоценка.
Главное: цифры в отчётах - срез на 30 сентября, до падения Bitcoin. За третий квартал американские Bitcoin-ETF собрали $6,34 млрд чистого притока, а с начала четвёртого квартала по вторник отдали около $2,1 млрд.
Что это значит для трейдера?
Отчёты говорят о чужих деньгах. Размер позиции банка на твой результат не влияет, работает только собственный объём и риск.
- Даты публикаций и выхода данных - в экономическом календаре.
- Как устроен счёт проп-компании - в академии.
Что дальше?
- Отчёты опоздавших. JPMorgan, Wells Fargo и хедж-фонды Millennium и Schonfeld свои 13F ещё не показали.
- Сверка с ценой. В следующих отчётах будет видно количество акций, а не только суммы в деньгах.
Пока банки считают миллионы, ты считаешь свой депозит
Такие отчёты читаешь и примерно понимаешь, куда едет рынок. Только позицию по этому пониманию ты открываешь на свои пару тысяч, а Barclays - на $187 млн. Разница в итоге не в прогнозе, а в номинале. Проп-трейдинг устроен ровно под этот разрыв: платишь за отбор, после него торгуешь счётом компании с жёстким потолком убытка и забираешь оговорённую долю прибыли. Следующая порция 13F выйдет через квартал, а механику счёта можно разобрать уже сейчас.