Apple публікує квартальний звіт сьогодні, 2 листопада. Це перша звітність компанії за нового генерального директора Тернуса. Тло для нього непросте.
Квартальний звіт - це публікація виручки, прибутку та прогнозу на наступний квартал. Головна проблема в тому, що подорожчала пам'ять тисне на витрати Apple.
Чому це важливо трейдеру. Apple важить в індексах більше за будь-яку іншу компанію. Її рух після звіту тягне за собою весь ринок США.
Що перевіряє цей звіт?
Для нового керівника компанії такий звіт завжди перевірка. Ринок дивиться не лише на цифри.
Важливі дві речі:
- Самі результати - виручка, прибуток і прогноз на наступний квартал.
- Риторика менеджменту - як змінюється тон коментарів нового CEO.
У чому головний нерв?
Вартість чіпів пам'яті різко зросла. А пам'ять - одна з найбільших статей собівартості в смартфонах і комп'ютерах.
Головне: чим дорожчі компоненти, тим сильніший тиск на маржу. Саме за цим рядком і за коментарями про майбутні витрати ринок звірятиме очікування.
Чому це стосується не лише AAPL?
Apple - найбільша компанія в S&P 500 і Nasdaq 100 за вагою. Її реакція після звіту тягне за собою обидва індекси.
Ефект іде далі:
- Індекси. S&P 500 і Nasdaq 100 рухаються вслід за акцією.
- Ф'ючерси. Імпульс переноситься на ф'ючерси на ці індекси.
- Напівпровідники. Підтягуються суміжні історії в секторі чіпів.
Терміни таких звітів зручно тримати поруч із макроданими в економічному календарі.
Чого чекати щодо волатильності?
Прогнозу напрямку тут немає - лише сценарії за амплітудою руху.
- Сценарій A. Цифри та прогноз збігаються з очікуваннями. Рух швидко згасає, залишається локальний сплеск на перших хвилинах.
- Сценарій B. Відхилення за маржею або обережний прогноз. Діапазон в AAPL різко розширюється, імпульс переноситься на індексні ф'ючерси.
Окремий ризик - вечір. У сценарії B спреди розширюються в тонкій ліквідності після закриття основної сесії.
Торгуєш звітність у перші хвилини?
Знайомо: сидиш біля графіка, чекаєш цифри, а все вирішують перші тридцять секунд після публікації. Проблема в тому, що саме ці угоди проп-компанії трактують по-різному: в одних програмах торгівля в момент звітності вважається нормою, в інших за позицію на виході даних рахунок закривають без розбору результату. Різними бувають і списки доступних акцій та індексів. Відрізняється і спосіб розрахунку денного збитку. Це дивляться в умовах до оплати відбору - звіт Apple вже сьогодні.