Сентябрьская инфляция в США вышла выше ожиданий и резко изменила картину на валютном рынке. Общий CPI ускорился до 3,7% год к году против прогноза 3,6% и 3,4% месяцем ранее. За месяц цены выросли на 0,6%.
Базовая инфляция тоже оказалась выше прогноза
Базовый CPI без еды и энергии ускорился до 2,6% год к году. Рынок ожидал 2,5%. Именно этот показатель ФРС использует для оценки устойчивого инфляционного давления. Более сильные данные заставили рынок быстро пересмотреть ожидания по дальнейшей траектории ставки.
DXY обновил максимум
Индекс доллара DXY после публикации прибавил около 0,46% и поднялся до 102,84. Это максимальный уровень с апреля 2025 года. Доллар укрепился практически против всех основных валют. Главная причина - рост ожиданий, что ФРС может продолжить цикл ужесточения.
Евро упал на минимум за 17 месяцев
EUR/USD потерял около 0,55% и опустился к 1,1135. Это минимальный уровень с мая 2025 года. Рост доллара усилился на фоне разницы в ожиданиях по ставкам США и еврозоны. Чем выше рынок оценивает будущую ставку ФРС, тем больше поддержки получает американская валюта.
Что произошло с фунтом и иеной
GBP/USD снизился примерно на 0,52%, к 1,3185. Это минимум с июня 2026 года. USD/JPY, наоборот, вырос примерно на 0,36%, до района 158,90. Пара снова приблизилась к недавним максимумам.
Почему реакция оказалась такой сильной
Ключевое движение произошло на долговом рынке. Доходность 10-летних гособлигаций США поднялась более чем на 10 базисных пунктов, до 5,30%. Рост доходностей делает долларовые активы привлекательнее и усиливает спрос на американскую валюту.
Как изменились ожидания по ставке
Вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС 27-28 октября выросла примерно до 50%. До публикации CPI рынок оценивал её примерно в 22%. Вероятность ещё одного повышения в декабре оценивается около 44%. То есть сильная инфляция вернула в центр внимания сценарий дальнейшего ужесточения.
Что дальше
В четверг выйдет британская статистика по ВВП и промышленному производству. В пятницу рынок получит финальную оценку инфляции еврозоны. Эти данные могут усилить или ослабить расхождение между ожиданиями по ставкам ФРС, Банка Англии и ЕЦБ. Для EUR/USD главным фактором пока остаётся сила американского доллара.
Поймал этот слив евро?
EUR/USD прошёл около шестидесяти пунктов за одну сессию после выхода CPI. Для проп-трейдера важна не только сама идея, но и доступный торговый номинал. В проп-трейдинге торговый счёт предоставляет сторонняя компания после прохождения платного челленджа, а прибыль распределяется по заранее установленным условиям. Разобраться в механике стоит заранее, до следующего крупного инфляционного релиза.