Администрация Трампа разрешила продавать ИИ-ускорители Nvidia H200 китайским компаниям. Среди получателей есть структуры, связанные с фигурантами американского чёрного списка и с военными поставщиками. The New York Times написала об этом вечером 9 ноября.
H200 - чип Nvidia для обучения ИИ-моделей. Именно вокруг таких ускорителей США и выстроили экспортный контроль по Китаю. Чёрный список - это перечень Минторга США. Чтобы продать компании из него американские технологии, нужна отдельная лицензия.
Трейдера это касается напрямую. Nvidia весит слишком много в американских индексах, чтобы такие новости прошли мимо фьючерсов.
Что именно разрешили?
Одобрение шире обычного. Разрешение получили не только покупатели чипов, но и сборщики серверов на H200 внутри страны.
- 600 000 H200 - партия, которая уже лежит в Гонконге в ожидании отправки в Китай
- Пять дней назад мы писали об этой партии: теперь у неё появилось формальное основание
Кто попал в список одобренных?
Один из согласованных сборщиков - компания New Matrix. Она основана 17 месяцев назад, а юридическим адресом указала пустой офис в Пекине.
Это и вызвало вопросы. По данным NYT, New Matrix может работать прикрытием для компаний под санкциями.
- Wise Road. Фонд, с которым связана New Matrix. США внесли его в чёрный список в 2024 году за помощь Китаю в доступе к закрытым технологиям производства чипов.
- Ли Бинь. Основатель Wise Road, возглавляет Tsinghua Unigroup.
- New H3C. Дочерняя компания Tsinghua Unigroup, попала в тот же список ещё в 2021 году из-за связей с военными.
Почему это важно трейдеру?
Nvidia тянет за собой весь технологический блок. Через свой вес в Nasdaq 100 и S&P 500 она двигает и индексные фьючерсы.
- Китайская выручка. Каждое решение по экспорту H200 заставляет рынок пересчитывать эту часть бизнеса
- Политический риск. Разрешение выдано структурам, которые сами же США раньше закрывали
Главное: решения по экспорту чипов переоценивают Nvidia, а вместе с ней американские индексы. Если торгуете индексы, сверяйтесь с экономическим календарём и подбирайте челлендж под свой рынок.
Держал NVDA, когда пришла эта новость?
Решения по экспорту приходят ночью, а утром фьючерс на Nasdaq стоит уже совсем иначе. Движение видно всем. Но процент на счёте в тысячу долларов - это десять долларов, как бы точно ты ни вошёл. Проп-трейдинг снимает именно ограничение по размеру: капитал под сделку выделяет компания, ты платишь за отбор, держишься её лимитов убытка и забираешь долю прибыли. Разобрать схему логичнее до следующей такой ночи.