В пятницу XAU/USD поднимался до $4 227, но закрепиться выше $4 200 не смог. После этого золото откатилось к $4 138, что соответствует снижению примерно на 1% за день. Ситуация получилась необычной: отчёт по рынку труда США вышел значительно слабее прогноза, но золото всё равно пошло вниз.
Что вышло по рынку труда
Занятость вне сельского хозяйства, NFP, за сентябрь выросла всего на 29 тысяч рабочих мест. Прогноз составлял +90 тысяч. Августовский показатель пересмотрели до +133 тысяч. Уровень безработицы вырос с 4,1% до 4,2%. Отчёт оказался заметно слабее ожиданий и обычно такой набор данных поддерживает золото через снижение ожиданий по ставке.
Почему золото всё равно падало
Главным фактором стали доходности американских гособлигаций. Доходность 10-летних бумаг США выросла примерно на 4 базисных пункта. Чем выше доходность облигаций, тем менее привлекательным становится золото, которое само по себе не приносит процентного дохода. Поэтому даже слабый NFP не смог удержать металл выше $4 200.
Доллар не был главным фактором
Индекс DXY, который показывает курс доллара к корзине основных валют, наоборот снизился примерно на 0,14%, до 101,89. Это означает, что давление на золото шло не столько через сильный доллар, сколько через рост ставок на долговом рынке.
Что говорит ФРС
Джон Уильямс из ФРБ Нью-Йорка и Филип Джефферсон из совета управляющих ФРС дали понять, что регулятор не спешит с новым изменением ставки. Рынок оценивает вероятность сохранения ставки без изменений в октябре примерно в 77%. Ближайшее заседание ФРС пройдёт 28 октября.
Что дальше
На следующей неделе рынок будет следить за несколькими важными событиями:
- индексом деловой активности в секторе услуг ISM;
- протоколом заседания ФРС;
- выступлением Мишель Боуман;
- индексом потребительского доверия Мичиганского университета.
По технической картине ближайшая поддержка по золоту находится около $4 100. Ниже остаются июльские минимумы $3 996 и $3 959. Сверху ближайшее сопротивление проходит около $4 279, где находится 100-дневная средняя.
Ловил этот откат от $4 200?
Внутри дня золото прошло почти $90: от $4 227 до $4 138. На небольшом депозите такое движение может дать ограниченный результат даже при хорошем входе. Проп-трейдинг закрывает именно этот разрыв: сначала трейдер проходит платный отбор, после чего получает доступ к капиталу компании. Разобраться в механике лучше до следующего сильного движения, а не после него.