Бумажная прибыль Strategy по Bitcoin ночью 4 ноября почти обнулилась. BTC падал до $75 653. Это всего на $202 выше средней цены, по которой компания набирала монеты.
Strategy - это бывшая MicroStrategy, компания Майкла Сэйлора. Она крупнейший корпоративный держатель Bitcoin в мире: на балансе 849 327 монет на $64,08 млрд. Запас прибыли по всей этой позиции сжался до $171,6 млн, или 0,27%.
Почему это важно трейдеру. Акции MSTR давно торгуются как ставка на Bitcoin. Когда подушка по монетам тает, рынок начинает проверять, выдержит ли компания просадку.
Насколько близко был ноль?
- $75 451 - средняя цена входа Strategy за одну монету
- $75 653 - минимум BTC, пройден в 06:09 МСК
- $171,6 млн - вся бумажная прибыль на позиции в $64,08 млрд
- $78 195 - цена к вечеру, разрыв расширился примерно до $2,33 млрд, или 3,64%
Цену входа компания раскрыла сама. Она указана в отчёте 8-K от 2 ноября. 8-K - обязательная форма отчётности для Комиссии по ценным бумагам США.
Грозят ли компании принудительные продажи?
Нет. В отчёте нет долговых условий, привязанных к курсу Bitcoin. Продавать монеты по требованию кредиторов компании не придётся.
Само сжатие заняло часы. Ещё 2 ноября при цене $77 567 запас составлял около $1,8 млрд. За месяц Bitcoin потерял 9,38%.
Что происходит с акциями и закупками?
- Акции MSTR выросли. В среду бумага прибавила 4,03%, до $141,09 (+$5,46 на 17:50 МСК).
- Капитализация - $59,63 млрд. Это ниже стоимости самих монет на балансе.
- Новый транш в минусе. С 26 октября по 1 ноября Strategy купила 811 BTC за $65,5 млн по средней цене $80 846. Сейчас транш теряет 3,28%, около $2,15 млн бумажного убытка.
- Деньги дала продажа акций. Компания продала 1 178 552 акции MSTR на $164 млн net, причём $98,5 млн из них оставила в долларах.
Куда уходят основные деньги?
На выкуп привилегированных акций STRC ушло $208,2 млн. Это в 3,2 раза больше, чем на Bitcoin за ту же неделю. Выкупили 2 092 035 бумаг по $99,52 против номинала $100: Сэйлор обещал держать бумагу не ниже номинала.
Главное: всего с баланса ушло $273,7 млн против $164 млн привлечённых, минус $109,7 млн. Запас разрешённых выкупов - $748,6 млн по привилегированным и $1 млрд по MSTR.
Следующие движения BTC удобно сверять с датами макрособытий в экономическом календаре, а торговый план под крипту - подбирать через калькулятор челленджей.
Видел эту ночную свечу по BTC?
Провал на три тысячи долларов за ночь и возврат к вечеру запоминаются надолго. Только у Сэйлора на этом ходе играют $64 млрд. У частного трейдера - депозит, где процент движения измеряется чашкой кофе. Путь челлендж - финансируемый счёт - выплата как раз про то, как получить рабочий торговый номинал без сопоставимого собственного капитала. Разобрать его спокойнее заранее.